Tagal ng operating cycle. Ano ang operating cycle?

2024 May -akda: Howard Calhoun | [email protected]. Huling binago: 2023-12-17 10:43

Maraming kumpanya ang nasa hindi kasiya-siyang sitwasyon na nauugnay sa biglaang pag-withdraw ng mga pondo mula sa sirkulasyon. Ang pag-alis sa mga ito ay napakahirap at maaaring sinamahan ng malalaking pagkalugi.

Kaugnayan ng isyu

Kadalasan ang direktor ay nagpasya na mag-withdraw ng mga halaga mula sa account upang tustusan ang isang proyekto, sa pag-aakalang ang payback nito at ang posibilidad ng pagbabayad ng mga obligasyon dahil dito sa mga supplier. Samantala, tulad ng ipinapakita sa pagsasanay, ang senaryo sa mga ganitong sitwasyon ay pamantayan. Pagkaraan ng ilang oras, lumalabas na walang sapat na pera upang bayaran ang naihatid na materyal at hilaw na materyales. Alinsunod dito, kinakailangan na agarang maghanap ng mga karagdagang mapagkukunan, hilingin sa mga may utang na bayaran ang kanilang mga utang nang maaga sa iskedyul, makipag-ayos sa mga bangko, at iba pa. Ang mga katulad na kaso ay naganap sa malalaking korporasyon, walang iniisip na pagbabago sa mga tuntunin ng pag-aayos sa mga supplier at pagbibigay sa mga mamimili ng mga pagpapaliban sa pagbabayad. Para dito, ang mga bagong kontrata ay natapos sa mga kontratista. Ang kanilang kakanyahan ay ang pagtanggi sa paggamit ng mga pagkaantala kapalit ng pagbaba sa presyo ng pagbili ng mga kalakal. Kasama niyanbumili ang mga mamimili ng mga produkto sa mas mataas na presyo ng pagbebenta. Gayunpaman, ang mga ito ay ibinigay sa parehong oras ng dalawang beses kaysa sa dati, isang pagkaantala. Pagkalipas ng ilang buwan, nagsimulang harapin ng mga kumpanya ang matinding kakulangan ng kapital na nagtatrabaho. Alinsunod dito, kinailangan nilang agarang humiram ng pera sa mga bangko. Ang kumpanya ay hindi magkakaroon ng mga problema sa kakulangan ng kasalukuyang mga ari-arian kung ang pamamahala ay magsisimulang mahigpit na kontrolin ang mga proporsyon sa pagitan ng equity at kapital ng utang, kung saan pinondohan ang mga operasyon. Upang gawin ito, kinakailangan na bumuo ng isang epektibong modelo ng pamamahala. Kabilang dito ang pagpaplano ng tagal ng mga siklo ng pagpapatakbo at pananalapi. Bilang karagdagan, kakailanganin mong tukuyin ang kasalukuyang pagkatubig.

Operating cycle ng isang enterprise

Kabilang dito ang ilang proseso. Sa panahon nito, lalo na, ang pagbili ng mga materyales at hilaw na materyales, ang paglikha ng mga produkto, ang kanilang pagbebenta, pati na rin ang pagbabayad ng mga utang (kung mayroon man). Sa madaling salita, sa panahon ng operating cycle, isang buong turnover ng mga asset ang nagaganap.

Mga pangunahing elemento

Namumukod-tangi ang mga sumusunod na bahagi sa loob ng operating cycle:

1. Buong turnover ng MPZ. Tinatawag din itong ikot ng produksyon. Ipinapakita nito ang average na bilang ng mga araw na kinakailangan upang mai-convert ang mga hilaw na materyales at materyales sa mga natapos na produkto. Alinsunod dito, magsisimula ito sa sandaling dumating ang mga stock sa bodega at magtatapos kapag naipadala na sa consumer ang mga natapos na produkto.
2. Mga natanggap na turnover. Siya ayang average na tagal ng oras na kinakailangan para sa mga mamimili na bumili ng mga produkto sa kredito upang mabayaran ang kanilang mga obligasyon.
3. Turnover ng mga account na babayaran. Kinakatawan nito ang yugto ng panahon kung kailan binabayaran ng kumpanya ang mga obligasyon nito sa ibang mga organisasyon.

Ikot ng pagpapatakbo at pananalapi

Kung may pagbawas sa dynamics, ito ay itinuturing na isang positibong trend. Ang siklo ng pananalapi ay ang agwat sa pagitan ng petsa ng pagbabayad para sa mga obligasyon sa mga katapat at ang pagtanggap ng mga pondo mula sa mga may utang (mga mamimili). Sa panahong ito, ang sariling mga pondo ay gumagawa ng isang buong turnover. Ang pagbawas sa operating cycle ay maaaring dahil sa pagbilis ng iba pang mga operasyon. Halimbawa, ang tagal ng pag-iimbak ng mga imbentaryo, ang paggawa ng mga produkto, at ang kanilang pagpapanatili sa isang bodega ay nabawasan. Ang tagal ng operating cycle ay maaari ding magbago sa ilalim ng impluwensya ng acceleration of receivable turnover.

Paglipat ng refinery

Ang kahusayan ng pamamahala ay nakasalalay sa ratio ng tagal ng ikot ng pananalapi at produksyon. Kasama sa huli ang mga turnover period:

1. Mga stock ng kalakal.
2. Kasalukuyang ginagawa.
3. Imbentaryo ng mga natapos na produkto.

Ikot ng produksyon at pagpapatakbo

Ang mga equation na ito ay ginagamit upang matukoy ang mga ito. Ang sumusunod na equation ay ginagamit upang kalkulahin ang tagal ng ikot ng produksyon:

- PC=POgp + POzp + POpz, kung saan:

• POpz - damiaraw na ginugol sa turnover ng mga stock ng mga semi-finished na produkto, materyales, hilaw na materyales;
• POZP - ang bilang ng mga araw ng paglilipat ng trabaho na kasalukuyang isinasagawa;
• POgp - ang tagal ng turnover ng mga stock ng mga tapos na produkto (mga produkto) sa mga araw.

Kinakalkula ang ikot ng operasyon gamit ang parameter na makikita sa itaas. Bilang karagdagan, ang pagkalkula ay gumagamit ng isang halaga na nagpapakilala sa average na panahon ng turnover ng mga utang ng mga may utang. Ang kanilang kabuuan ay magpapakita kung gaano katagal ang operating cycle. Mukhang ganito ang formula:

- OC=POdz + MC.

Kaugnayan ng mga indicator

Kapag sinusuri ang istruktura ng mga kasalukuyang asset ng kumpanya, nagiging malinaw ang kahalagahan ng mga katangian ng oras para sa epektibong pamamahala ng kapital. Ang partikular na kahalagahan ay ang pamamahagi ng pangangailangan ng kumpanya para sa kasalukuyang mga ari-arian sa mga partikular na panahon. Para sa mga kalkulasyon, ginagamit ang isang pamamaraan batay sa tagal ng pinansiyal at ikot ng pagpapatakbo at ang tinantyang mga gastos ng kasalukuyang mga aktibidad. Kasama sa unang tagapagpahiwatig ang oras para sa paghahatid, paggawa at pagpupulong ng mga produkto, ang kanilang pagpapatupad, naghihintay para sa pagbabayad ng mga utang ng mga mamimili. Ang siklo ng pananalapi - ang tagal ng sirkulasyon ng pera - ay ang panahon kung saan ang mga pondo ay hindi nakikilahok sa sirkulasyon. Ang tagal nito ay maaaring matukoy bilang mga sumusunod. Mula sa tagapagpahiwatig na nagpapakilala sa operating cycle, ang oras ng sirkulasyon ng utang sa mga nagpapautang ay ibawas. Ang pamamahala ng kapital sa paggawa ay isinasagawa upang mabawasan ang panahon kung saanhindi ginagamit ang mga pondo. Sa pagbaba ng tagal ng ikot ng pananalapi, ayon sa pagkakabanggit, ang oras para sa paggamit ng iyong kapital sa pagtatrabaho ay nagiging mas maikli.

Mga tampok ng mga natatanggap

Obligations of counterparties act as an integral element of the work of any company. Ang isang malaking bahagi ng mga natatanggap sa kabuuang sistema ng mga asset ay makabuluhang binabawasan ang pagkatubig at solvency ng kumpanya, habang pinapataas ang panganib ng mga pagkalugi. Ang operating cycle ng isang modernong kumpanya ay nagsasangkot ng dinamika ng mga transaksyon. Sa mga kondisyon ngayon, dapat bigyan ng malaking pansin ang utang ng mga may utang. Madalas itong tinukoy bilang isang bahagi ng kapital ng paggawa. Ang elementong ito ay kumakatawan sa mga partikular na kinakailangan para sa mga organisasyon at mamamayan tungkol sa pagbabayad para sa mga serbisyo, produkto o trabaho. Mayroon ding kalakaran kung saan ang mga natatanggap ay kinikilala sa komersyal na kredito. Bilang isang tuntunin, ang pang-ekonomiyang benepisyo mula sa naturang mga obligasyon ay ipinahayag sa katotohanan na ang kumpanya, na gumagawa ng isang operating cycle, ay umaasa na makatanggap ng cash o katumbas. Ang mga account receivable ay maaaring kilalanin bilang isang asset kung ito ay malamang na ito ay mabayaran. Kung wala ito, ang halaga ng mga obligasyon ay sasailalim sa write-off.

Pamamahala sa katatagan

Upang lumikha ng mabisang modelo, kailangan ang impormasyon mula sa badyet ng mga gastos at kita, ilang hinulaang tagapagpahiwatig ng mga item sa balanse. Ang buwanang pagbabayad ay isang mandatoryong kinakailangan.pagkasira. Kung mas madalas ang proseso ng pagpapatupad ng badyet at, dahil dito, ang solvency ng kumpanya ay sinusubaybayan, mas mabuti. Kapag bumubuo ng modelo, kakailanganin mo rin ang mga halaga ng turnover, mga tagapagpahiwatig ng tagal ng mga siklo ng pagpapatakbo at pananalapi. Ang partikular na kahalagahan ay ang mga halaga tulad ng:

1. Ang pangangailangan para sa mga panandaliang pautang upang mapunan muli ang kapital sa paggawa.
2. Ang nakaplanong halaga ng ratio ng liquidity sa kasalukuyang sandali.

Ang unang tagapagpahiwatig ay tinukoy bilang ang pagkakaiba sa pagitan ng kabuuang pangangailangan para sa kapital na nagtatrabaho at sariling pondo. Ang pagkalkula ng nakaplanong halaga Ktl ay maaaring isagawa tulad ng sumusunod:

- Ktl=PPV x average na pang-araw-araw na paggasta/mga panandaliang pananagutan.

Binibigyang-daan ka ng modelong ito na maunawaan kung paano nakakaapekto ang OC at FC sa ratio.

Konklusyon

Dapat na malinaw na nauunawaan ng bawat manager kung ano ang operating cycle at ang panahon ng turnover ng mga pondo. Dahil dito, makukuha niya ang lahat ng kinakailangang impormasyon upang matukoy ang pangangailangan para sa kanyang sariling mga ari-arian. Bilang karagdagan, kailangan mong maunawaan ang pinaka kakanyahan ng negosyo, maunawaan kung paano binuo ang mga proseso sa loob ng kumpanya, kung gaano kahusay ang mga ito, at kung may mga reserba para sa pag-optimize. Sa kurso ng mga kalkulasyon, kinakailangan ding isaalang-alang na ang laki ng kanilang kasalukuyang mga ari-arian ay patuloy na nagbabago sa buong taon. Kaugnay nito, bawat buwan, kapag inihahambing ang aktwal at nakaplanong mga tagapagpahiwatig, kinakailangan na patuloy na subaybayan ang pagsasaayos.mga parameter ng modelo. Upang hindi lamang ang direktor ng pananalapi ay may pag-unawa sa kahalagahan at kahalagahan ng mga tuntunin ng mga cycle, ipinapayong matukoy ang responsibilidad ng mga pinuno ng mga departamento para sa bawat elemento. Magagawa ito sa pamamagitan ng pag-uugnay sa umiiral na sistema ng mga bonus at bonus sa organisasyon sa mga kinakailangang indicator.