Mga kontrata ng CFD: ano ang mga ito?

2024 May -akda: Howard Calhoun | [email protected]. Huling binago: 2024-01-07 21:02

Ang mga kontrata ng CFD ay isang kasunduan sa pagkakaiba sa halaga ng kontrata pagkatapos nitong makumpleto sa pagitan ng presyo ng pagbubukas at pagsasara nito, na kinasasangkutan ng dalawang partido sa palitan.

CFD concept

Kapag isinalin ang abbreviation na ito mula sa English, maaari mong makuha na ang CFD ay isang "contract for difference". Ang kasaysayan nito ay sumasaklaw sa loob ng dalawang dekada. Ngunit nakakuha ito ng pinakasikat kamakailan.

Ang ganitong uri ng kontrata ay ginagarantiyahan na ang pagkakaiba sa pagitan ng pagbubukas at pagsasara ng mga presyo ay maaayos sa pagitan ng nagbebenta at bumibili.

Bilang pagbili, maaaring kumilos ang mga stock, mga indeks ng stock, mga produkto. Alin sa mga partido ng kontratang ito ang tatanggap ng tubo, at alin - ang isang pagkalugi, ay nakadepende sa mga presyo ng pagbubukas at pagsasara.

Paliwanag

Isaalang-alang natin ang isang kontrata ng CFD. Ito ay magiging isang paliwanag na halimbawa. Ipagpalagay na ang nagbebenta at ang bumibili ay magkasundo na ang isa sa kanila ay magbabayad ng pagkakaiba sa presyo sa pagitan ng isa na umiiral sangayon at ang isa na mai-install sa asset na ito, pagkatapos ng isang partikular na oras, na tinukoy sa kontratang ito.

Maaaring matanggap ng mamimili ang kita kung tumaas ang presyo ng asset sa loob ng tinukoy na yugto ng panahon. Sa kasong ito, binabayaran ng nagbebenta ang bumibili ng presyo ng mga kalakal sa oras ng pagtatapos ng kontrata, pati na rin ang margin, na siyang pagkakaiba sa pagitan ng una at huling mga presyo. Kung hindi, babayaran ng mamimili ang pagkakaiba. Sa kontratang ito, maaari kang magbukas ng maikli at mahabang posisyon.

Tulad ng makikita mo mula sa paliwanag sa itaas, ang itinuturing na uri ng transaksyon ay katulad ng tinatawag na futures. Ngunit sa parehong oras, ang mga kontrata ng CFD ay walang nakapirming petsa para sa pagkumpleto ng transaksyon.

Kapag ginagamit ang mga bagay na pinag-uusapan, makakakuha ka ng mataas na kakayahang kumita dahil sa katotohanang ibinibigay ang leverage. Ginagawang posible ng huli na tapusin ang mga transaksyon para sa mga naturang halaga na maraming beses na lumampas sa security deposit. Kaya, sa kakanyahan nito, ang kontratang ito ay nagbibigay ng pagkakataon na bumili sa kredito. Tulad ng iba pang katulad na loan, kailangan mong magbayad ng interes sa iyong trading account.

Ginawang posible ng tool na ito na maakit ang mga mangangalakal sa merkado na may maliit na capitalization, ngunit may kakayahang kumita ng pera mula sa manipis na hangin, na may ilang karanasan at kaalaman sa negosyong ito.

Makasaysayang pananaw

Ang pinag-uusapang kontrata ay lumabas mga dalawang dekada na ang nakalipas sa London, salamat sa Smith New Court. Ang kanyang hitsura ay dahil sa dalawang dahilan:

• may mga batas na labis na naglilimita sa paggamit;
• may buwis na ipinakilala sa securities trading.

Dahil ang mga securities ay hindi aktwal na nagmamay-ari ng mga partido, ang pagbabayad sa itaas ay hindi babayaran, at ang margin leverage para sa mga transaksyong ito ay maaaring anuman.

Sa pagtatapos ng huling siglo, inalok ng GNI sa mga kliyente nito ang paggamit ng mga share CFD na na-trade sa London Stock Exchange sa pamamagitan ng trading platform nito. Sa paglipas ng panahon, ang mga benepisyo ng mga deal na pinag-uusapan ay naging maliwanag din sa iba pang mga manlalaro. Sinundan ng ibang European financial house ang landas na ito.

Ngayon, ang ganitong uri ng mga transaksyon sa British market ay humigit-kumulang 25% ng turnover ng mga share.

Kaya, ang mga kontrata ng CFD ay mga transaksyon na nagbigay-daan sa aming kanselahin ang limitasyon sa margin leverage, gayundin ang pag-iwas sa pagbabayad ng buwis sa mga operasyon sa pangangalakal na may mga securities.

Positibo at negatibong aspeto ng mga bagay na isinasaalang-alang

Ang CFD trading ay ipinapalagay na wala kang tunay na asset, habang maaari kang makatanggap ng kita mula sa dynamics ng presyo para dito. Nagbibigay-daan sa iyo ang mga uri ng kontratang ito na i-hedge ang mga panganib, na kinabibilangan ng pagbubukas ng mga kabaligtaran na transaksyon upang masiguro ang mga kita mula sa mga paggalaw ng presyo.

Ang margin para sa pagbubukas ng trade ay medyo mababa at hindi lalampas sa 10% ng presyo ng kontrata.

Hindi na kailangang maghintay para sa kumpirmasyon ng mga binuksang order sa palitan.

Ang mga pamumuhunan ay sari-sari, hindi na kailangang magbukas ng mga account sa ibang mga kumpanya kung sakaling mag-trade sa iba't ibang mga merkado.

Maaaring isagawa ang pangangalakal sa parehong mga presyong sinusuportahan ng iba pang mga speculators.

Ang pagtatrabaho sa mga pinag-uusapang kontrata ay maaaring isagawa sa buong mundo. Ang pangunahing kundisyon ay ang pag-access sa pandaigdigang Internet network.

Ang disbentaha ng mga kontratang ito ay pareho na karaniwan para sa securities market sa kabuuan - haka-haka. Sa mga CFD, kailangang bayaran ang spread sa isang regular na batayan, kapwa sa pagbubukas at pagsasara ng mga transaksyon. Ang negosyante ay hindi makakatanggap ng anumang mga dibidendo sa asset dahil hindi siya ang may-ari ng asset.

Ang maliit na account ng huli ay may malaking panganib para sa kanya.

Ang pagkakaiba sa pagitan ng mga CFD at stock

Ang isang mamumuhunan na nagtatrabaho sa isang CFD ay hindi maaaring makibahagi sa pagboto, dumalo sa mga pagpupulong ng shareholder, dahil hindi niya talaga pagmamay-ari ang mga asset na ito.

Ang mga CFD ay binibili at ibinebenta sa sistema ng pangangalakal ng parehong broker.

Ang kontratang ito ay kinakalakal gamit ang leverage, kaya kung ang posisyon ay i-roll over sa ibang araw, ang investor ay magbabayad ng karagdagang brokerage commission para sa paggamit ng kanyang mga hiniram na pondo.

Ang isang positibong pagkakaiba sa porsyento ay nai-kredito sa account ng mangangalakal na may maikling posisyon sa CFD, ngunit hinihiling ng huli na magbayad siya ng mga dibidendo, habang ang mga ito ay naipon sa kanya na may mahabang posisyon.

Paano gumagana ang isang kontrata ng CFD

Sa panahon ng operasyon ng transaksyon, ang isang partikular na bahagi ng deposito ng negosyante ay nananatiling collateral, na sasakupin ang mga posibleng pagkalugi. Ang halagang ito ay nasa account ng mangangalakal, ang dynamics nito ay nakadepende sa presyo ng asset.

Ang margin para sa pangangalakal ng mga stock ay maraming beses na mas mataas kaysa doon para sa isang kontrata ng CFD.

Ang pagbubukas ng posisyon ay may kasamang pagkawala sa account ng negosyante, na katumbas ng kasalukuyang spread sa market. Kung magsisimulang bumaba ang presyo, hahantong ito sa isang direktang proporsyonal na dinamika sa mga tuntunin ng libreng cash sa account, na sa huli ay mangangailangan ng alinman sa pagdeposito ng mga karagdagang pondo upang mapanatili ang kinakailangang antas ng margin, o isara ang posisyon. Kung walang natutugunan na kundisyon, awtomatikong magaganap ang huling pagkilos.

Paghahambing ng mga kontrata ng CFD at mga instrumento sa Forex

Ang konklusyon ng mga isinasaalang-alang na transaksyon sa foreign exchange market ay nagsisimula pa lamang na magkaroon ng momentum.

Ikumpara natin ang mga Forex CFD sa mga instrumentong available sa exchange na ito.

Mga pagkakatulad sa pagitan nila:

• ang pangangalakal ay isinasagawa sa pamamagitan ng Internet gamit ang mga terminal ng kalakalan;
• posibleng pag-iba-ibahin ang mga portfolio upang masiguro laban sa mga potensyal na pagkalugi;
• naglalayon sa speculative na tubo;
• hindi na kailangang magbayad ng buwis kapag nag-withdraw ng pera mula sa isang trading account;
• may leverage na kailangan mong bayaran para sa paggamit;
• sa pagitan ng mga presyo ng pagbiliat may spread ang pagbebenta;
• paglabas sa mga internasyonal na merkado ay ibinibigay ng parehong mga kumpanya ng brokerage;
• application ng pangunahing pagsusuri ay may kaugnayan.

Mga pagkakaiba sa pagitan ng mga kontrata ng CFD at Forex:

• ang pakikipagkalakalan sa mga kontratang pinag-uusapan ay posible lamang sa panahon ng sesyon ng Amerika, habang ang Forex ay gumagana sa buong orasan tuwing karaniwang araw;
• Naglalaro ang forex sa mga pares ng pera, at sa mga kontrata ng CFD ito ay nilalaro sa iba't ibang asset at commodity;
• ang pinakamataas na antas ng leverage sa currency exchange ay mas mataas kumpara sa mga itinuturing na uri ng mga transaksyon;
• Ang panganib sa mga CFD ay makabuluhang mas mababa kaysa sa Forex.

Mga Diskarte sa pangangalakal

Tulad ng nalaman na natin, ang CFD ay isang kasunduan sa pagitan ng isang nagbebenta at isang mamimili na ang isa sa kanila ay tatanggap ng tubo at ang isa ay lugi.

Ang pinakamadaling diskarte para kumita ay ang mga sumusunod:

• short - isang negosyante ang nagbubukas ng deal para magbenta ng asset sa isang partikular na presyo; sa kasong ito, makakatanggap siya ng kita kapag bumaba ang presyo ng instrumentong ito sa isang tiyak na yugto ng panahon sa hinaharap;
• long - isang negosyante ang nagbubukas ng deal para bumili ng asset; mananatili itong tubo kung tataas ang presyo ng asset ilang oras pagkatapos ng pagbubukas ng kalakalan.

Walang expiration date ang dalawang diskarteng itomga transaksyon, ngunit kinakailangang magsagawa ng buwanang paglilipat habang sinusunod ang mga prinsipyo ng pamamahala ng pera.

May iba pang mga diskarte para sa mga kontrata ng CFD:

• pair trading - ang sabay-sabay na pagbili ng mga CFD ng isang asset at ang pagbebenta ng isa pa. Ang mga instrumento ay pinili malapit sa likas na katangian ng paggalaw at sikolohiya. Ang pagpapatupad ng diskarteng ito ay idinisenyo upang i-level ang pagkalugi sa isa sa mga asset sa pamamagitan ng paggawa ng tubo sa isa pa;
• application ng isang calendar spread - ang mga deal ay ginawa para sa parehong asset sa iba't ibang yugto ng panahon;
• hedging - pagbubukas ng isang posisyon na may kabaligtaran na direksyon upang masakop ang transaksyon sa isang kabaligtaran na posisyon o malapit na bahagi ng una. Isinasagawa ang mga ito sa mga sandali ng mas mataas na panganib para sa mangangalakal.

mga kontrata ng CFD sa Russia

Ang aktibidad ng mga broker na nagtatrabaho sa mga kontrata ng CFD sa ating bansa ay kasalukuyang hindi kinokontrol. Pinapayagan lang namin ang mga pares ng currency na na-trade sa Forex para sa pangangalakal. Ang ilang mga dealer sa exchange na ito ay gustong humiling na ang mga CFD ay payagan sa listahan.

Kaya, ang mga kontratang ito ay limitado sa ating bansa, gayunpaman, kung ang mga ito ay natapos sa mga Forex dealer, ang kliyente ay maaaring umasa sa proteksyon ng estado.

Ginagawa ng ilang mangangalakal na kumita gamit ang mga transaksyong ito sa mga pinagbabatayan na asset gaya ng langis, ginto, pilak, futures sa mga stock exchange, share sa New York Stock Exchange.

Sa pagsasara

KayaKaya, ang mga kontrata ng CFD ay isang tool ng interes para sa parehong mga nagsisimula at may karanasan na mga mangangalakal. Sa tulong nito, maaari kang magsimulang kumita sa dinamika ng mga presyo ng iba't ibang mga asset na may maliit na panimulang kapital at ang kawalan ng karapatang aktwal na pagmamay-ari ang mga ito. Ang panahon ng bisa sa pagtatapos ng naturang kontrata ay hindi tinukoy, ito ay nagtatapos sa kahilingan ng isa sa mga partido na may ganoong karapatan.