Liquidity - ano ito? Mga uri at halimbawa
Liquidity - ano ito? Mga uri at halimbawa

Video: Liquidity - ano ito? Mga uri at halimbawa

Video: Liquidity - ano ito? Mga uri at halimbawa
Video: Geography Now! Equatorial Guinea 2024, Mayo
Anonim

Ang pagsusuri ng mga tagapagpahiwatig ng pananalapi ay isinasagawa ng bawat negosyo. Pinapayagan ka nitong matukoy ang positibo at negatibong aspeto ng organisasyon ng mga aktibidad sa paggawa. Ang isa sa mga mahalagang tagapagpahiwatig ng pagsusuri sa pananalapi ay ang pagkatubig. Ito ay isang koepisyent na maaaring makilala ang kapital ng paggawa. Sa batayan nito, ang mga konklusyon ay iginuhit tungkol sa solvency ng kumpanya, ang katatagan nito. Ang kakanyahan at mga paraan ng pagkalkula ng tagapagpahiwatig na ito ay tatalakayin pa.

Pangkalahatang kahulugan

Ang Liquidity ay isang indicator na nagpapakilala sa pagkakaroon ng cash at iba pang sariling resources sa enterprise, na maaaring i-convert sa cash sa maikling panahon at mabayaran ang mga utang. Naaangkop ang konseptong ito sa iba't ibang kategorya ng ekonomiya, gaya ng balanse, ari-arian, negosyo, atbp.

Mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig
Mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig

Ang bawat kumpanya ay nagmamay-ari ng equity at utang. Kasama sa unang uri ng kapital ang iba't ibang mga ari-arian. Ito ay nailalarawan sa pamamagitan ng iba't ibang halaga sa merkado at bilis ng pagpapatupad. Kung mas mabilis kang makapagbenta ng asset, mas likido ito. Bukod dito, ang presyo nito ay dapat na mas malapit hangga't maaari sa antas ng merkado.

Pera ang pinaka likido. Ang mga seguridad ay bahagyang mas mababa sa kanila. Gayunpaman, ito rin ay isang likidong asset. Maaari rin itong mga account receivable at iba pang ari-arian. Ang pagtatasa ng pagkatubig ay isinasagawa ayon sa mga tagapagpahiwatig ng balanse. Nagbibigay-daan ito sa iyo na gumawa ng ilang konklusyon tungkol sa estado ng negosyo, solvency nito at ang posibilidad ng pag-unlad sa hinaharap.

Mga uri ng asset

Ang mga indicator ng liquidity ay kinakalkula para sa iba't ibang grupo ng mga asset ng balanse. Nahahati sila sa tatlong kategorya. Ang kumpanya ay dapat na may mataas na likidong mga ari-arian. Kabilang dito ang pera, mga deposito sa bangko, mga deposito, mga stock, foreign exchange, mga stock, at mga securities na ibinigay ng gobyerno. Ang mga ganoong halaga ay mabilis na maisasakatuparan, sa loob lamang ng ilang oras.

Formula ng pagkatubig
Formula ng pagkatubig

Ang mga medium na liquid asset ay kumakatawan sa kapital, na binubuo ng mga natatanggap, mga natapos na produkto. Ang kategoryang ito ng ari-arian ay hindi kasama ang mga pinagdududahan at hindi nakokolektang mga natanggap. Ang mga naturang asset ay maaaring ma-convert sa cash sa loob ng 1-6 na buwan. Sa panahong ito, hindi bababa ang kanilang halaga.

Ang Low-liquid asset ay mga makinarya at kagamitan na hindi na ginagamit. Kasama rin dito ang mga overdue receivable. Kasama sa kategoryang ito ang ari-arian na maaari lamang ibenta sa halaga ng merkado sa loob ng mahabang panahon. Bukod dito, dapat tandaan na ang pagtatasa ng pagkatubig ay isinasagawa nang hiwalay para sa bawat item ng sheet ng balanse. Ang parehong yunit ng pag-aari ng iba't ibang mga negosyo ay maaaring magkakaiba sa iba't ibang antaspagkatubig.

Mga feature ng asset liquidity

Ang Liquidity ay isang indicator na maaaring tantiyahin nang may kundisyon. Ang parehong uri ng mga asset ay maaaring magkaiba sa iba't ibang bilis ng pagpapatupad. Kaya, halimbawa, ang mga bahagi ng isang matagumpay na kumpanya ay ibinebenta sa loob ng ilang minuto, halos kaagad. Ngunit ang parehong mga mahalagang papel ng isang bago, hindi kilalang kumpanya ay ibebenta nang walang katiyakan. Maaaring tumagal ng ilang buwan ang prosesong ito.

Balansehin ang pagkatubig
Balansehin ang pagkatubig

Sa proseso ng pangangalakal, maaaring bumaba ang halaga ng isang asset. Samakatuwid, mahalagang ibenta ito nang mabilis. Kung hindi, ito ay unti-unting bababa. Ang mga pagbabahagi ng isang maliit na kilalang kumpanya ay maaaring malayang magagamit sa loob ng ilang buwan. Sa panahong ito, mawawala sa kanila ang humigit-kumulang 30% ng kanilang orihinal na halaga. Samakatuwid, interesado ang mga kumpanya sa pagiging likido ng kanilang mga asset.

Magiging low-liquid ang isang elite cottage sa labas ng lungsod. Ito ay mahal, para sa isang komportableng pananatili ay nangangailangan ng isang kotse. Isa pa, hindi lahat ng mamimili ay kayang bumili ng ganoong bahay. Mahihirapan itong ipatupad. Ngunit ang isang dalawang silid na karaniwang apartment ay ibinebenta sa loob lamang ng ilang araw. Ang gastos nito ay medyo maliit. Kasabay nito, malawak ang bilog ng mga mamimili ng naturang real estate. Samakatuwid, ang kahulugan ng pagkatubig ay isa-isang nilalapitan.

Profitability at solvency

Ang pagkalkula ng pagkatubig ng balanse ay isinasagawa upang matukoy ang istruktura ng mga pondo ng kumpanya. Batay sa data na nakuha, sila ay gumawa ng mga konklusyon tungkol sa kung ang kumpanya ay makakapagbayad ng mga utang nito, at mananatiling nakalutang kahit na sahindi kanais-nais na mga kondisyon. Kung mas mataas ang liquidity, mas mataas ang solvency.

Mga ratio ng pagkatubig
Mga ratio ng pagkatubig

Kung may sapat na pondo ang isang kumpanya para mabayaran ang mga kasalukuyang utang, maaari itong ituring na maayos sa pananalapi. Ang panganib ng hindi pagbabayad ng mga pondo sa mga nagpapautang ay makabuluhang nabawasan. Nagbibigay-daan ito sa iyong makahikayat ng mga mapagkukunan ng third-party para mapaunlad ang iyong negosyo, mag-turnover sa pananalapi.

Gayunpaman, ang kakayahang kumita at pagkatubig ay hindi nauugnay. Ang isang kumpanya ay maaaring may kagamitan sa balanse nito na mahirap ibenta kung kinakailangan. Gayunpaman, maaaring manatiling mataas ang kanyang kita, na sumasakop sa mga kasalukuyang gastos. Kung ang pagkatubig ay mataas at ang kakayahang kumita ng kumpanya ay mababa, kung gayon ang mga pondo ay ginagamit nang hindi epektibo. Ang kumpanya ay may sapat na mapagkukunan upang mapanatili ang isang matatag na operasyon, ngunit ang mga desisyon ng mga pinuno ay humahantong sa katotohanan na ang mga ito ay inilapat nang hindi makatwiran.

Mga Asset

Ang pagkatubig ng balanse ay tinutukoy ng isang espesyal na paraan. Ang data para sa pag-aaral ay kinuha mula sa mga financial statement para sa ilang mga panahon. Nagbibigay-daan ito sa iyong suriin ang mga pagbabago sa dynamics. Ang impormasyon para sa pagkalkula ay nasa balance sheet ng enterprise. Nakaugalian na itong hatiin sa 4 na grupo.

Ang unang kategorya (A1) ay may kasamang cash. Ito ang mga pinaka-likidong asset. Ang pangalawang kategorya (A2) ay kinabibilangan ng mabilis na likidong mga asset. Ito ay isang matatanggap. Ang kapanahunan nito ay hindi hihigit sa 12 buwan. Ang mga nagdududa na account receivable ay hindi kasama sa kategoryang ito.

Kasalukuyang pagkatubig
Kasalukuyang pagkatubig

Ang ikatlong pangkat (A3) ay may kasamang mabagal na likidomapagkukunan. Ito ay mga kaduda-dudang o overdue na mga receivable, mga imbentaryo, mga kasalukuyang ginagawa. Ang mga hardly liquid asset (A4) ay hindi kasalukuyang asset. Ito ay mga kagamitan, gusali at istruktura. Mayroon silang tiyak na layunin at mataas na gastos. Samakatuwid, magiging mas mahirap na ibenta ang mga ito kaysa sa mga nakaraang kategorya ng ari-arian.

Balanse

Dahil ang data para sa mga kalkulasyon ay kinuha mula sa mga financial statement, dapat silang isaalang-alang nang komprehensibo. Ang balanse ay may dalawang bahagi. Ang mga pananagutan ay sumasalamin sa mga mapagkukunang pinansyal. Ito ang mga mapagkukunan kung saan natanggap ng kumpanya ang kapital nito. Kasama rin sa asset ang mga artikulo kung saan ginugol ang mga mapagkukunang ito. Samakatuwid, ang dalawang panig ng balanse ay nag-tutugma. Ito ang dalawang panig ng iisang barya.

Formula ng balanse ng pagkatubig
Formula ng balanse ng pagkatubig

Ang ratio ng pagkatubig ng balanse ay kinakalkula alinsunod sa istruktura nito. Ang mga kategorya ng balanse mula A1 hanggang A4 ay inihambing sa mga pananagutan. Sa bahaging ito ng balanse, ang mga pinagmumulan ng financing ay pinagsama-sama din ayon sa kanilang mga petsa ng kapanahunan. Ang pinakamabilis na paraan ay ang pagbabayad ng mga kasalukuyang obligasyon sa mga nagpapautang. Ito ang grupong P1. Kasama sa pangalawang kategorya (P2) ang mga pautang na may maturity na wala pang isang taon.

Kabilang sa ikatlong pangkat ang mga pangmatagalang pananagutan (P3). Maaari silang mabayaran pagkatapos ng ilang taon. Kasama sa ikaapat na kategorya (P4) ang equity capital. Hindi na kailangang tubusin. Magiging likido ang negosyo kung mapapanatili ang hindi pagkakapantay-pantay kapag naghahambing ng mga grupo:

A1>P1

A2>P2

A3>P3

A4<P4.

Ito ay isang simpleng panuntunan na dapat suriin ng isang analyst. Kung matutukoy ang mga paglabag, matukoy ang sanhi ng naturang phenomenon.

Kasalukuyang pagkatubig

Tinatawag din itong pangkalahatan at inilalarawan ang bilis ng pagsasakatuparan ng buong halaga ng kasalukuyang mga asset ng organisasyon. Ito ang pinakakaraniwang tagapagpahiwatig. Ipinapakita nito kung handa na ang kumpanya na bayaran ang mga kasalukuyang utang na lumabas sa isang panahon. Mukhang ganito ang formula na ito:

TL=OS / KZ, kung saan ang OS - mga kasalukuyang asset (average na halaga para sa simula at pagtatapos ng panahon), KZ - mga panandaliang pautang (mga obligasyon na kailangang bayaran sa isang taon).

Ganap na pagkatubig
Ganap na pagkatubig

Dahil ang pagkalkula ay batay sa mga financial statement, magiging ganito ang formula:

TL=(s. 1231+…+s.1260) / s.1500

Ang indicator na ito ay nagbibigay-daan sa iyong tingnan ang sitwasyon sa pangkalahatan. Mga uso. Na binuo sa loob nito, kailangan mong isaalang-alang nang hiwalay. Mayroong mga diskarte na nagbibigay-daan sa iyo upang masuri ang pagkatubig mula sa ibang punto ng view. Nahahati ito sa magkakahiwalay na kategorya.

Normative

Coefficient kasalukuyang. ang pagkatubig ay inihambing sa pamantayan. Ito ay tinutukoy para sa bawat industriya nang hiwalay. Para sa karamihan ng mga negosyo, ang indicator na ito ay dapat nasa hanay na 1.5-2.5. Ito ang pinakamainam na halaga, na nagpapakita na ang kumpanya ay may sapat na pondo upang mabayaran ang mga kasalukuyang obligasyon nito.

Kung sa panahon ng pagsusuri ay natagpuan na ang kasalukuyang ratio ng pagkatubig ay bumaba sa ibaba 1.5, ito ay nagpapahiwatig ng isang hindi sapat na bilangmga likidong asset. Kung kinakailangan, hindi ganap na mabayaran ng kumpanya ang mga utang. Dapat bigyang pansin ang pagbabawas ng halaga ng utang at pagtaas ng bilang ng mga kasalukuyang asset.

Kung ang indicator ng huminto na halaga ay labis na nalampasan, maaari nating pag-usapan ang hindi naaangkop na paggamit ng mga mapagkukunan ng kumpanya. Marami siyang sariling pera sa sirkulasyon. Sa kasong ito, ang kumpanya ay hindi epektibong gumagamit ng hiniram na kapital. Hindi niya pinalawak ang kanyang negosyo, hindi gumagana nang mas maayos.

Mabilis na pagkatubig

May isa pang formula para sa liquidity ratio. Nagbibigay-daan ito sa iyong kalkulahin ang bilang ng mabilis na naibentang asset sa working capital, pati na rin ihambing ang mga ito sa mga pinagmumulan ng pagpopondo. Kaya, ang mabilis na pagkatubig ay kinakalkula tulad ng sumusunod:

BL=(OS - Imbentaryo) / KZ.

Magiging simple ang pagkalkula ng balanse. Upang gawin ito, gawin ang sumusunod:

BL=(s.1200 - 1210) / s.1500.

Binibigyang-daan ka ng formula na ito na tantyahin ang bilang ng pinakamabilis na nagbebenta ng mga asset, pati na rin ihambing ang mga ito sa mga kasalukuyang pananagutan ng organisasyon. Ang tagapagpahiwatig na ito ay mayroon ding pamantayan. Hindi ito dapat mas mababa sa 1.

Pagde-decipher sa resulta

Ang formula ng pagkatubig ay nagbibigay-daan sa iyo na makagawa ng konklusyon tungkol sa estado ng mabilis na maisasakatuparan na mga asset, pati na rin ang kanilang kakayahang mabayaran ang utang. Kung bumaba ang indicator na ito sa antas na 0.7, ito ay magsasaad ng pagbaba sa kakayahan ng kumpanya na bayaran ang mga nagpapautang nito para sa paggamit ng kanilang mga pondo.

Nararapat ding tandaan na sa kakulangan ng likidoasset, hindi makakapag-loan ang kumpanya sa mga paborableng termino. Habang tumataas ang panganib ng mga namumuhunan at nanghihiram, tumataas din ang gastos sa paggamit ng kanilang kapital.

Kung ang indicator ay higit sa 1, isa itong positibong katangian ng mga aktibidad ng organisasyon. Ito ay nagpapahiwatig ng pagtaas sa solvency. Ang kumpanya ay tumatanggap ng mataas na credit rating. Madali niyang mabayaran ang kanyang mga obligasyon.

Pinaka-likidong pondo

Ang Ang absolute liquidity ay isang indicator na nagpapakilala sa kakayahan ng isang enterprise na bayaran ang bahagi ng utang nito sa credit sa pinakamaikling posibleng panahon. Ang lahat ng pera ng kumpanya, na kasalukuyang nasa cash o non-cash form, ay isinasaalang-alang.

Ang indicator na ito ay sumasalamin sa bahagi ng utang sa kredito na maaaring bayaran mula sa pinakamaraming likidong mapagkukunan. Ang tagapagpahiwatig na ito ay bihirang ginagamit sa pagsasanay. Maraming mga kumpanya ang hindi nag-iimbak ng kanilang mga mapagkukunan sa anyo ng cash o non-cash na pondo. Ang mga ito ay inilalagay sa sirkulasyon. Ang pera ay bihirang kailanganin nang madalian, dahil sa pagtatapos ng kontrata ay ipinahiwatig ang panahon ng pagbabayad ng utang.

Pagkalkula at pamantayan

Ang ipinakitang balanseng liquidity formula ay maaaring kalkulahin ng isang bangko upang matukoy ang solvency ng isang kumpanyang gustong kumuha ng pautang. Ang indicator ay kinakalkula tulad ng sumusunod:

AL=DS / KZ, kung saan ang DS - cash (cash, non-cash) na pondo.

Ayon sa balanse, ganito ang hitsura ng kalkulasyon:

AL=p.1250 / p. 1500

Ang pamantayan ay 0, 2. Hindi kaagad mababayaran ng kumpanya ang bahagi ng utang kungang tagapagpahiwatig ay mas mababa sa limitasyon. Kung ito ay lumampas sa pamantayan, maaari nating pag-usapan ang isang hindi makatwiran na istraktura ng kapital. Ang mga pondo ay hindi ginagamit sa mga aktibidad sa produksyon ng kumpanya.

Na isinasaalang-alang ang mga pangunahing tampok ng ipinakita na mga tagapagpahiwatig, mapapansin na ang pagkatubig ay isa sa pinakamahalagang tagapagpahiwatig na ginagamit sa kurso ng pagsusuri sa pananalapi ng isang negosyo.

Inirerekumendang:

Pagpili ng editor

Gaano kumikita ang pagbabayad nang maaga sa mortgage: mga pamamaraan at kapaki-pakinabang na tip

Maternity capital sa ilalim ng isang mortgage sa Sberbank: mga panuntunan sa pagpaparehistro, kinakailangang mga dokumento at halaga

Tulong sa anyo ng isang bangko para sa isang mortgage: ang pamamaraan para sa pagkuha, mga tuntunin ng probisyon, isang pangkalahatang-ideya ng mga bangko

Paano mag-invest ng maternity capital sa isang mortgage: mga kondisyon at dokumento

Mag-apply para sa isang mortgage sa Sberbank: mga kinakailangang dokumento, pamamaraan ng aplikasyon, mga kondisyon para sa pagkuha, mga tuntunin

Paano makakuha ng mortgage na may maliit na opisyal na suweldo: mga kinakailangang dokumento, pamamaraan at kundisyon para sa pagpaparehistro, mga tuntunin sa pagbabayad

Posible bang magrenta ng isang mortgage apartment: mga kondisyon sa mortgage, mga kinakailangang dokumento at legal na payo

Mortgage apartment: kung paano makakuha ng bawas sa buwis at kung sino ang dapat

Mortgage broker: ano ito, mga function, hanay ng mga serbisyo

Aling bangko ang nagbibigay ng mortgage sa isang kwarto: mga listahan ng mga bangko, mga kondisyon sa mortgage, isang pakete ng mga dokumento, mga tuntunin ng pagsasaalang-alang, p

Mortgage sa 2 dokumento sa Sberbank: mga tuntunin ng probisyon, mga kinakailangang dokumento at mga rate ng interes

Charity ay Mga uri at halimbawa ng charity

Nakakasangla ba ang mga single mother? Mga tampok, kundisyon at proseso ng pagpaparehistro

Mortgage sa Germany: pagpili ng real estate, mga kondisyon para sa pagkuha ng mortgage, mga kinakailangang dokumento, pagtatapos ng isang kasunduan sa isang bangko, mortgage rate,

Pag-uulat ng mga non-profit na organisasyon: accounting, buwis at iba pa