Mga bangko sa pamumuhunan - ano ito? Mga uri at pag-andar ng mga bangko sa pamumuhunan

2024 May -akda: Howard Calhoun | [email protected]. Huling binago: 2023-12-17 10:43

Medyo madalas ngayon ay mahahanap mo ang isang bagay tulad ng "mga bangko sa pamumuhunan". Ano ito? Ano ang kanilang layunin at layunin? Bakit sila nilikha? Anong mga tuntunin ang sinusunod? Ang mga ito at ang ilang iba pang tanong ay sasagutin sa loob ng artikulo.

Pangkalahatang impormasyon

Kaya, alamin muna natin kung ano ang mga investment bank. Ito ay mga espesyal na institusyong pampinansyal na tumutulong sa pagtaas ng kapital para sa mga pamahalaan at malalaking kumpanya sa mga pandaigdigang pamilihan. Nagbibigay din sila ng mga serbisyo sa pagkonsulta sa panahon ng pagbebenta at pagbili ng isang negosyo. Ang isang investment commercial bank ay maaari ding tumulong sa bond at stock trading sa pamamagitan ng pagbibigay ng mga serbisyo sa brokerage. At sa wakas, tumutulong siya sa pagharap sa mga instrumento sa pananalapi, mga kalakal, mga pera at naghahanda ng mga analytical na ulat sa mga merkado kung saan siya nagpapatakbo.

Kung pag-uusapan natin ang tungkol sa mga partikular na kahulugan, walang pinagkasunduan, at maraming bansa ang nagbibigay ng sarili nilang interpretasyon sa kahulugan. Kukunin namin ang sumusunod bilang reference point: ang mga investment bank ay mga negosyong nakikipagkalakalan sa corporate at government securities, pangunahin sa pamamagitan ngpaghawak ng malalaking pakete; nakikisali din sila sa corporate financing sa anyo ng pagpapalaki ng kapital sa pamamagitan ng mga inisyu na share at bond, o sa pamamagitan ng pag-iisyu ng pangmatagalang investment loan.

Mga Pangunahing Tampok

Ang mga komersyal na bangko sa pamumuhunan ay may sariling natatanging tampok. Ngunit maaari mong i-highlight ang kanilang mga pangunahing katangian:

1. Kaya, ang investment bank ay isang unibersal na malaking komersyal na organisasyon na pinagsasama at nagbibigay ng malaking bilang ng mga pinapahintulutang aktibidad sa mga securities market at ilang iba pang financial platform.
2. Ang pangunahing aktibidad ay ang makalikom ng pondo sa pamamagitan ng mga securities.
3. Bilang isang malaking institusyon, ang investment bank ay halos palaging nagpapatakbo sa wholesale basis.
4. Ibinibigay ang priyoridad sa mga medium- at long-term investments.
5. Ang mga seguridad ay nagsisilbing batayan para sa portfolio ng mga asset, at ito ang di-komersyal na bahagi ng merkado na may pinakamalaking interes.

Halimbawa ng aktibidad

Kunin natin ang BCS bilang paksang isinasaalang-alang. Ang investment bank ay nakikibahagi sa pang-akit ng financing. Ngunit ang pamumuhunan sa isang bagay ay hindi lamang ang kanyang aktibidad. Ito ay isang medyo unibersal na institusyon, kung saan ang iba pang mga uri ng aktibidad na isinasagawa ng mga institusyon ng kredito ay binuo din. Ano ang mayroon ang BCS para dito? Ang isang investment bank, una sa lahat, ay nailalarawan sa pamamagitan ng mahusay na binuo at organisadong trabaho sa iba't ibang mga lugar. Lumilikha ito ng batayan para sa pamumuhunan. Ang mga pamumuhunan ay parehong pinakaprestihiyoso at ang pinaka kumikitang mga instrumento ng trabaho. Samakatuwid, bilang panuntunan, lahat ng mas marami o mas malalaking kumpanya ay nagtatrabaho sa kanila.

Mga Pag-andar

Kaya, alam namin na ang mga investment bank sa Russia, gayundin sa ibang mga bansa, ay mga espesyal na institusyong pang-kredito na nagpapakita ng mga pamumuhunan sa iba't ibang kumpanya at negosyo. At mayroon silang mga sumusunod na function:

1. Nagsasagawa ng mga passive na operasyon. Kabilang dito ang mga tumutulong sa pagbuo ng sariling mapagkukunan ng bangko.
2. Nakikibahagi sa mga aktibong operasyon. Ito ay nauunawaan bilang ilang mga aksyon kung saan ang mga institusyon ng kredito ay naglalaan ng mga mapagkukunan. Kabilang dito ang mga pamumuhunan sa bangko, mga pautang na sinigurado ng mga mahalagang papel, at iba pa. Ang lahat ng transaksyong ito ay tinatawag na stock transaction.

Ang mga investment bank ay bumubuo ng mga mapagkukunan sa pamamagitan ng kanilang sarili at hiniram na mga pondo. Ang pinakadakilang atensyon ay ibinibigay sa isyu at paglalagay ng mga securities.

Ano ang nasa ibang bansa?

Sa maraming bansa, ang mga investment bank/pondo ay matagal nang umiiral, kaya maaari kang bumaling sa mga ito upang mas maunawaan ang mga feature ng mga kasalukuyang mekanismo. Kaya, sa mga mauunlad na kapitalistang bansa, popular ang pagbibigay ng direktang pangmatagalang kredito sa industriya sa malalaking negosyo na sinigurado ng kanilang mga planta, pabrika at kagamitan. Ang diskarte na ito ay madalas na sinamahan ng katotohanan na ang mga bangko ay nagiging mga kalahok sa pang-ekonomiyang aktibidad. Sa madaling salita, mayroong proseso ng paghahatikapital sa industriya at pagbabangko. Paano ito mangyayari? Ang isang pagpipilian ay pamumuhunan sa bangko. Sa ganitong mga kaso, ang mga securities ay binili. Pagkatapos sila ay magiging pag-aari ng mismong bangko.

Sa pangkalahatan, maraming opsyon para sa pakikipag-ugnayan. Ngunit ang direktang partisipasyon ng mismong institusyon ng kredito sa iba't ibang bansa ay maaaring may sariling mga detalye. Kapag ang isang internasyonal na bangko ng pamumuhunan ay huminto sa pag-aalok ng mga mahalagang papel, pagkatapos ay magsisimula itong bumuo ng isang pangalawang merkado para sa kanila. Upang gawin ito, siya ay kumikilos bilang isang dealer at broker. Bilang karagdagan, karaniwan para sa mga institusyong pang-kredito na kumilos bilang mga guarantor o tagapagtatag ng mga bagong organisasyon na nagsasagawa ng mga paunang pampublikong alok. Maaari din silang gumawa ng mga consortium na magsasama ng mga investment at komersyal na bangko, pati na rin ang mga kumpanya ng dealer para sa higit na kahusayan.

Kumusta naman sa Russian Federation?

Nakuha namin ang magandang pagtingin sa kung paano gumagana ang isang internasyonal na bangko sa pamumuhunan sa ibang bansa. Ngayon bigyang-pansin natin ang estado ng mga gawain sa Russian Federation. Kaya, sa bansa ginagawa nila ang sumusunod:

1. Gawin ang mga tungkulin ng mga dealer, broker at depositaries.
2. Bumubuo sila ng mga emission portfolio, pati na rin ang mga indibidwal na hanay ng mga securities para sa mga partikular na mamumuhunan.
3. Ayusin ang mga settlement ayon sa mga transaksyon sa mga securities.
4. Nagbibigay ng mga serbisyo sa pagpapayo sa pamumuhunan.
5. Naghahanap ng mga taong handang mamuhunan ng kanilangpera sa iba't ibang entity, gayundin sa mga lugar kung saan makakakuha ka ng pinakamataas na kita.

Kunin natin ang First Investment Bank bilang isang halimbawa. Ito ay isang medyo makapangyarihang institusyong pinansyal na dalubhasa sa isang malawak na hanay ng mga pamumuhunan. Kaya, bilang karagdagan sa mga karaniwang pamumuhunan sa mga mahalagang papel, nagbibigay din ito ng pagkakataon na bumili ng mga nakolektang barya, mahalagang mga metal, gumana nang malayuan sa mga asset sa pamamagitan ng isang secure na cryptosystem at digital na lagda. Ngunit ang First Investment Bank ay pangunahing nakatuon sa mga legal na entity. At ang paggamit ng mga serbisyo ng naturang mga institusyon ay maaaring maging lubos na problema sa pagsasanay para sa mga ordinaryong mamamayan.

Masama ba ang lahat?

Hindi naman. Maraming mga institusyong nagpapautang ay unibersal. Bilang halimbawa, isaalang-alang ang Investment Trade Bank, na kilala rin bilang Investtorgbank. Ang institusyon ng kredito na ito ay nakikibahagi sa pagpapakilos ng pangmatagalang kapital ng pautang at ang pagbibigay nito sa mga nanghihiram sa pamamagitan ng pagpapalabas at paglalagay ng mga obligasyon sa pautang. Ang "Investment Trade Bank" ay isang istraktura na pangunahing nakatuon sa mga negosyo at organisasyon ng iba't ibang anyo. Ngunit bukod dito, mayroong isang bilang ng mga serbisyo para sa karaniwang karaniwang tao. Totoo, mabilis kang makakakuha ng isang bagay tulad ng karaniwang hanay ng mga serbisyo tulad ng mga pautang at deposito. Bagama't magagamit ang mga pamumuhunan, nangangailangan pa rin sila ng pagpirma ng isang tiyak na bilang ng karagdagang mga piraso ng papel. Samakatuwid, kapag pupunta sa mga naturang institusyon, kailangan mong tune in na kailangan mong pamilyar sa nilalaman ng isang medyo malaking bilangmga dokumento.

Sa pangkalahatan, ang mga bangko sa pamumuhunan ay mga istruktura na maaaring uriin sa isa sa dalawang uri:

1. Mag-operate sa larangan ng paglalagay at pangangalakal ng mga securities.
2. Magsagawa ng pangmatagalang pagpapahiram.

Mga bangko ng unang uri ng pamumuhunan

Ang mga unang naturang institusyon ay nabuo bilang limitadong pananagutan na pakikipagsosyo sa unang quarter ng ikalabinsiyam na siglo. Sa ikadalawampu siglo, nagkaroon ng trend ng pag-urong mula sa mga gawain ng mga pribadong bangkero, maliliit at katamtamang laki ng mga organisasyon na pabor sa malalaking pormasyon. Ang legal na pormal na paghahati sa pamumuhunan at komersyal ay unang isinagawa sa Estados Unidos noong 1933 sa pamamagitan ng Glass-Steagall act. Ang mga pang-ekonomiyang aktor na interesado sa amin ay nakatuon sa pagpapalaki ng mga pondo para sa malalaking kumpanya at negosyo. Sa paglipas ng panahon, nagsimula silang aktibong lumahok sa paglikha ng mga bagong entity sa ekonomiya, gayundin sa kanilang mga muling pagsasaayos, pagsasanib at iba pang pagbabago sa istruktura ng organisasyon.

Ano pa ang ginagawa nila?

Sa una, dapat tandaan na ang mga institusyong ito ay hindi tumatanggap ng mga deposito. Nakatuon sila sa pag-isyu ng mga securities at guarantor. Ang kanilang kita ay nabuo sa gastos ng mga komisyon o mga pagbabayad ng mga paunang natukoy na halaga na hindi nakadepende sa pagganap. Ang mga bangko ay kumikilos din bilang mga ahente na kumukuha ng ilan sa mga securities sa mga kaso kung saan naniniwala sila na matagumpay na gagana ang kumpanya at magagawa nilang kumita ng pera dito. Kailanay inilagay, ang mga kondisyon, tuntunin, laki at mga responsibilidad ay napag-usapan. Para sa mas mahusay na operasyon, inorganisa sila sa mga sindikato sa pagbabangko.

Ngayon ay madalas na nangyayari na ang mga kumpanya ay umuunlad nang medyo mabagal nang hindi kumikilos sa ganitong paraan, kaya ang mga institusyong pampinansyal ng pamumuhunan ay hindi nakaupong walang ginagawa. Ang ganitong kumbinasyon ay karaniwan din, kapag ang mga pinuno ng mga bangko ay kasabay na mga miyembro ng lupon ng mga direktor ng mga negosyo at mga istruktura ng korporasyon kung saan sila naglalabas ng mga pagbabahagi. Dapat pansinin na sa larangan ng pagbabangko ng pamumuhunan, pinaniniwalaan na ang pangunahing impluwensya dito ay kabilang sa kalahating dosenang mga istraktura, at ang lahat ng iba ay mga intermediary na organisasyon lamang. Ito, marahil, ay lahat.

Mga investment bank ng pangalawang uri

Karaniwang ginagawa ang mga ito batay sa shareholder. Madalas na nangyayari na sila ay organisado kasama ng estado. Ang kanilang pangunahing layunin ay magbigay ng katamtaman at pangmatagalang pagpapautang para sa ilang mga sektor ng ekonomiya o mga espesyal na target na programa. Bilang karagdagan, maaari din silang magpatakbo sa mga pamilihan ng kapital ng pautang, pagpapakilos ng mga pondo mula sa populasyon at maliliit na negosyo. Nagsasagawa rin sila ng mga aktibidad sa pagpapautang at pamumuhunan sa estado at lokal na mga seguridad. Imposibleng hindi pahalagahan ang kanilang kontribusyon sa pagpapaunlad ng iba't ibang serbisyo sa pananalapi. Ang nasabing mga banking house ay bumangon sa panahon ng transisyon sa kapitalismo at sa simula ay nabuo mula sa mga usurero na nagkakaisa sa partnership. Sa una, kinuha nila ang pagpapatupad ng kalakalan,settlement, acceptance at emission functions. Nagtatrabaho din sila sa mga securities, ngunit, bilang isang patakaran, mga estado. Noong ikadalawampu't isang siglo, humigit-kumulang limampung makapangyarihang banking house ang nabuo. Ang kanilang kakaiba ay na sila, bilang isang patakaran, ay nabuo mula sa mga negosyo ng pamilya at sa paglipas ng panahon ay binago sa mga joint-stock na organisasyon. Ngunit hanggang ngayon, may priyoridad ang mga kinatawan ng isang partikular na genus.

Ano ang ginagawa nila?

Kung pag-uusapan natin ang tungkol sa mga passive na operasyon, ito ay ang kanilang sariling kapital, na nabuo mula sa pagbabahagi ng pamilya, share capital at reserbang kapital, napanatili na kita, hiniram na mga pondo at iba pang mga bagay. Ito ang sariling mapagkukunan ng mga institusyon ng kredito.

Ngunit ang pinakamalaking interes sa pag-aaral ay ang mga aktibong operasyon. Itinayo ng mga bangko sa pamumuhunan ang kanilang tunay na kapangyarihan sa kanila. Ang aktibidad sa kasong ito ay nagsasangkot ng pagtatrabaho gamit ang cash. Mga pribado at government securities, real estate at financial instruments.

Mga Tampok

Dapat tandaan na ang mga bangko sa pamumuhunan ay kadalasang prerogative ng mga mauunlad na bansa. Ang isang medyo maliit na grupo ng mga umuunlad na bansa lamang ang maaaring magyabang na mayroon sila. Pagkatapos ng lahat, sila ay nakikibahagi sa mga tunay na pamumuhunan, iyon ay, mga pamumuhunan sa nakapirming kapital, na nag-aambag sa paglago ng mga imbentaryo. At para sa higit na kahusayan, kinakailangan ang teknolohikal na pag-unlad bilang resulta ng rebolusyong siyentipiko at teknolohikal at skilled labor.

Konklusyon

Para sa mga investment bank, kapag nagpasya sila sa mga pamumuhunan, ang mga sumusunod ay mahalaga:

• Intelektuwal na potensyal ng produksyon.
• Kwalipikasyon.
• Karanasan at kaalaman ng mga empleyado.
• Mga gastos sa pagsasanay.
• Anumang iba pa na magbibigay-daan sa iyong gamitin ang nakuhang kapital nang mahusay hangga't maaari.