Mga yugto at prinsipyo ng pagbuo ng portfolio ng pamumuhunan

2024 May -akda: Howard Calhoun | [email protected]. Huling binago: 2023-12-17 10:43

Ang paksa ng pagbuo at pamamahala ng portfolio ng pamumuhunan ay nagiging mas popular sa mga nakaraang taon. Ang krisis sa ekonomiya ay lumipas, ang mga tao ay nagsimulang makaipon ng mga ipon. May mas pinalad, at ang pera ay minana. Paano maayos na itapon ang ipinagpaliban na pera? Saan mamuhunan at hindi masunog? Ano ang mga pamumuhunan at kung paano gamitin ang mga ito nang tama? Ano ang hitsura ng portfolio ng pamumuhunan at anong mga uri nito ang naroroon? Ano ang kailangang gawin para makabuo ng portfolio ng mga proyekto sa pamumuhunan?

Ano ang pamumuhunan?

Ang pag-uugali ng mamumuhunan ay katulad ng gawain ng isang coach. Kung isasaalang-alang namin ang mga pamumuhunan sa pananalapi bilang mga manlalaro, ang gawain ng mamumuhunan ay ilagay nang tama ang bawat miyembro ng koponan sa larangan. Depende sa mga talento at lakas, ang mga manlalaro ay nakikinabang sa koponan at humahantong sa tagumpay. Ang mga pamumuhunan, mahusay na napili, mahusay na napiling mga diskarte sa pananalapi at mga produkto ay mahalagang mga manlalaro na maaaring manalo sa laban. Kailankung ang isang miyembro ng koponan ay aalisin sa aksyon, ang iba pa sa pangkat ay makakalaban para sa tagumpay.

Ang mga pamumuhunan sa klasikal na kahulugan ay ang mga pamumuhunan sa pananalapi ng kliyente. Kung saan ang isang tao ay namumuhunan ng kanyang pera ay ang kanyang purong personal na bagay. Sa pangkalahatan, ang pagtaas ng puhunan sa tulong ng mga instrumento sa pananalapi ay isang pamumuhunan.

Portfolio ng pamumuhunan

Paglikha ng isang permanenteng mapagkukunan ng passive income ay ang gawain ng mamumuhunan. Ang passive income ay ang pera na nagmumula sa "trabaho" ng pag-iimpok (interes, bayad sa insurance, dibidendo, atbp.). Ang isang portfolio ng pamumuhunan sa kapaligiran sa pananalapi ay karaniwang tinatawag na isang pakete ng mga asset ng kliyente, kung saan ang iba't ibang mga mapagkukunan ng passive na kita ay pinagsama sa isang tiyak na paraan. Ang paraan kung saan ang mga uri ng mga securities at iba pang pinagmumulan ng kita ay ipinamamahagi sa mga tuntunin ng porsyento ay pagpapasya ng kliyente.

Naghahanap ang isang bihasang mamumuhunan ng pinakamabisang paraan upang pamahalaan ang mga asset. Tila na ang pamumuhunan sa pinaka-mataas na kumikitang negosyo ay kasingdali ng paghihimay ng mga peras. Ngunit ang diskarte na ito ay kaakit-akit lamang para sa mga nagsisimula. Kasama ng karanasan ang pag-unawa na ang pangunahing prinsipyo ng pagbuo ng pinakamainam na portfolio ng pamumuhunan ay maingat na kinakalkula ang mga panganib. Bilang isang tuntunin, ipinangako ang maximum na porsyento sa mga pamumuhunan kung saan mataas ang panganib ng pagkawala ng mga pamumuhunan.

Ang savvy investor ay hindi naghahangad na bilhin ang mga securities na may pinakamataas na kita. Ang pangunahing layunin ng kanyang mga pamumuhunan ay ang pinakamababang panganib at pinakamataas na kita. Ang prinsipyo ng pagbuo ng isang portfolio ng pamumuhunan ay ang pagkatubig ng mga pondo, ang kakayahang mag-withdraw ng iyong sariling pera mula sa sirkulasyon saanumang sandali, nang walang panganib na mawala sila.

Kung gagamit ka ng isang pinagmumulan ng kita, may mataas na panganib na hindi makatanggap ng pera pabalik sa anumang kumportableng oras. Bilang isang tuntunin, ang mga proyekto sa pamumuhunan na may mataas na ani ay hindi nagbibigay ng ganoong pagkakataon hanggang sa katapusan ng termino.

Para sa kaligtasan ng mga pamumuhunan, inirerekomendang gumamit ng ilang instrumento sa pananalapi para sa pagbuo ng kapital.

Mga Panganib

Imposibleng ganap na ibukod ang mga ito sa proseso ng pamumuhunan. Mga dahilan ng panganib:

• Mga maling kumpanyang mamuhunan. Pinili ng mamumuhunan ang negosyong hindi magdadala ng kita (bago o nasa krisis), lumabag sa prinsipyo ng pagbuo ng portfolio ng pamumuhunan.
• Inflation. Ang depreciation ng cash bilang isang porsyento ay lumampas sa return on asset. Kinakailangang isaalang-alang ang puntong ito nang maaga kapag pumipili ng diskarte.
• Sumuko sa mga elemental na salpok. Alam ng mga nakaranasang mamumuhunan na huwag magbenta ng mga asset kung lahat ay nagbebenta. Ganoon din sa pamimili.

Mga uri ng portfolio

Walang malinaw na kahulugan ng mga klase ng portfolio. Ito ay dahil sa ang katunayan na ang pamamahala ng asset ay puro indibidwal na usapin. Samakatuwid, ang mga mamumuhunan ay madalas na naghahalo ng iba't ibang mga diskarte upang makamit ang pinakamataas na resulta. Ang bawat baguhang mamumuhunan ay nangangailangan ng impormasyon tungkol sa mga prinsipyo ng pagbuo ng portfolio ng pamumuhunan at ang kanilang mga pangunahing uri.

uri ng portfolio ng kita

Mula sa pangalan ay malinaw na ang diin sa diskarte sa pamumuhunan ay ang paglaki ng kita. Ang panganib ay dapatmaging minimal. Ang mga mamumuhunan na may ganitong portfolio ay namumuhunan sa mga bahagi ng malalaking kumpanyang pag-aari ng estado. Sa katagalan, dinadala nila ang may-ari mula 10 hanggang 25 porsiyento ng passive income. Ang kawalan ng naturang portfolio ay isang malawak na time frame. Ang pagkalkula ay para sa isang pangmatagalang relasyon.

Portfolio ng peligro

Handa ang mamumuhunan na ipagsapalaran ang kanyang sariling kapital upang makamit ang pinakamataas na tubo. Namumuhunan sa mga bahagi ng pinakabagong mga korporasyon, mabilis na lumalagong mga kumpanya, mga modernong pag-unlad. Malaki ang posibilidad na mawalan ng kapital kung mawawalan ng halaga ang stock.

Para sa Paglago

Tumalaki ang kita sa pamamagitan ng pagtaas ng halaga ng mga biniling securities. Ang prinsipyo ng pagbuo ng portfolio ng pamumuhunan mula sa may-ari nito ay ang mga sumusunod: bumibili siya ng mga bahagi ng mga aktibong umuunlad na kumpanya na gumagamit ng mga pinakabagong teknolohiya. Kapag tumaas ang presyo ng bahagi, ibinebenta ito ng may-ari. Ang karagdagang kapital ay nabuo mula sa pagkakaiba sa presyo. Ang panganib para sa naturang portfolio ay mataas, samakatuwid ito ay ginagamit nang may benepisyo pangunahin ng mga makaranasang mamumuhunan.

Balanced

Ang prinsipyo ng pagbuo ng pinakamainam na portfolio ng pamumuhunan ay pangangalaga sa kapital. Bumibili ang may-ari ng mga securities ng mga pinagkakatiwalaang kumpanya. Ang tubo mula sa kanila ay hindi masyadong mabilis, ngunit walang panganib para sa pagkawala ng kapital. Dagdag pa sa isang matatag na kita, kahit na hindi masyadong mataas.

Short-term

Popolyo na may mataas na panganib. Ang pagbuo ng isang portfolio ng pamumuhunan ng mga mahalagang papel ay nagaganap sa pakikilahok ng may-ari sa mga transaksyon na may pinakamataas na pagkatubig. Mahalaga rin ang mabilis na refund. Instrumento ng portfolio na itonagsisilbing mga transaksyon sa pera, stock speculation.

Matagal na

Karamihan sa mga bilyonaryo na kilala ng mga tao ay hayagang nagpapahayag na ang pamamaraang ito ng akumulasyon ng kapital ay ang pinaka maaasahan. Ang pananalapi ay namuhunan sa mga kumpanyang nagdudulot ng matatag na kita. Kasabay nito, ang kakayahang kumita ay magiging nasasalat sa loob ng 10 taon o higit pa. Ang ganitong portfolio ay angkop para sa mga hindi nangangailangan ng agarang pag-withdraw ng mga pondo sa mga darating na taon.

Mga yugto ng pagbuo ng portfolio ng pamumuhunan

Bago magpasya na magsimulang mamuhunan, kailangan mong isaalang-alang ang ilang punto:

1. Hindi ka dapat baon sa utang. Una, bayaran ang lahat ng mga pautang at ipamahagi ang mga utang sa mga kaibigan. Walang "mga anchor" na maaaring humila sa iyo pabalik mula sa isang magandang hinaharap na pamumuhunan.
2. Hindi mo maaaring i-invest ang iyong huling pera. Sa isang emergency, maaaring kailanganin ang mga ito, at kailangang bawiin ang mga asset. Pagkatapos ang buong plano sa pagbuo ng kapital ay mauubos.
3. Ayusin ang isang financial airbag. Binubuo ito ng apat, at mas mainam na anim na buwanang gastos. Ang perang ito ay dapat na malayang magagamit. Halimbawa, maaari mong iimbak ang mga ito sa isang debit card sa interes o ilagay ang mga ito sa isang panandaliang deposito. Magagamit lang ang mga pondo sa isang emergency (pagpapalit ng trabaho, pagkakasakit, hindi planadong gastos, atbp.).
4. Pumili ng broker. Ang isang broker ay ang kumpanya kung saan ang pera ay idineposito sa isang indibidwal na investment account at na-withdraw mula doon. Kung walang mga problema sa pagdeposito ng mga pondo sa account, kung gayon ang pag-withdraw ng mga ito mula doon ay maaaring mangyarimay problema, ngunit kung mayroon kang hindi mapagkakatiwalaang broker. Hindi dapat magkaroon ng anumang karagdagang iligal na kundisyon (halimbawa, magdala ng kaibigan sa programa). Pag-aralan mabuti ang kontrata.
5. Matuto. Ang pamumuhunan ay nangangailangan ng patuloy na pag-update ng kaalaman. Makipag-usap sa mga nakaranasang mamumuhunan, kapaki-pakinabang na dumalo sa mga pagsasanay sa negosyo sa paksa ng mga pamumuhunan. Magbibigay sila ng malaking halaga ng impormasyon tungkol sa mga prinsipyo at yugto ng pagbuo ng portfolio ng pamumuhunan. Hanapin ang iyong mapagkukunan ng materyal, kung saan ito ay maginhawa at madaling maunawaan ang bagong kaalaman.

At ngayon ay dumating na ang sandali na handa ka nang mamuhunan. Maaari kang magsimula sa anumang halaga. Posibleng idagdag sa account sa ibang pagkakataon, kapag dumating ang karanasan sa sirkulasyon ng kapital.

Target na oryentasyon

Ang unang hakbang sa pagbuo ng pinakamainam na portfolio ng pamumuhunan ay ang tamang target. Malabong motibasyon "upang kumita ng isang bagay kung kaya mo" - hindi ito ang layunin. Ang huling resulta ay tinutukoy ng mga numero. Unawain kung gusto mong makalikom ng kapital ng 100% o mag-ipon para sa paunang bayad sa isang mortgage (kabuuan). Ang isang tiyak, nasasalat at kawili-wiling layunin para sa isang mamumuhunan na bumuo ng isang portfolio ng pamumuhunan ay ang pinakamahalagang bagay sa negosyo. Dahil nasa isip ang isang malinaw na pananaw sa resulta ng kanilang mga paggawa, ang mamumuhunan ay hindi basta-basta isasapanganib ang kapital.

Walang lugar para sa mga impulsive na desisyon sa kanyang diskarte. Ang kawalan ng hindi makatarungang panganib ay nagbibigay ng kumpiyansa na walang mga bagong pagkakamali at pagkabigo sa mga pamumuhunan. Maaari kang humingi ng tulong sa isang financial consultant sa una. Kailanganupang maunawaan na hindi posible na mabilis na kumita ng mataas na kita kaagad, kinakailangan ang isang pangunahing antas ng kaalaman sa sistema ng pamumuhunan. Pagkatapos magkaroon ng paunang karanasan, maaari mong subukang magsagawa ng mga mapanganib na operasyon.

Diskarte sa pamumuhunan

Ang ikalawang yugto sa pagbuo ng portfolio ng pamumuhunan ng mga mahalagang papel ay ang tamang pagpuno ng portfolio. Sa mga tinalakay sa itaas, ang isang makaranasang mamumuhunan ay humahalo sa kanyang panlasa. Ang pagpipilian ay mahalagang binubuo ng tatlong karaniwang mga diskarte: agresibo, pasibo, o katamtaman.

Ang agresibong diskarte ay nagpapahiwatig ng mataas na panganib na may posibilidad na makakuha ng pinakamataas na kita sa maikling panahon. Nangangailangan ito ng patuloy na pakikilahok sa proseso at pag-unawa sa kung ano ang nangyayari. Patuloy na pagbili at pagbebenta ng mga asset, muling pamumuhunan. Ang ganitong diskarte ay nangangailangan ng kaalaman, oras at sapat na pondo mula sa may hawak ng account, ang panganib ay dapat na makatwiran.

Sa isang passive na diskarte, ang akumulasyon ay mas mabagal. Ang mga pamumuhunan ay ginawa lamang sa mga mapagkakatiwalaang kumpanya. Sa karaniwan, ang mga pondo ay nasa account nang higit sa sampung taon. Bilang resulta, magdadala sila ng matatag na mataas na kita.

Ang isang katamtamang diskarte ay nagpapahiwatig ng pinakamakatwiran at kawili-wiling diskarte: paghahati ng mga asset sa ilang bahagi ayon sa porsyento. Kung saan ang isang bahagi ay napupunta sa mga pangmatagalang proyekto, ang iba't ibang mga mahalagang papel ay tinutubos sa tulong ng isa pa, ang isang ikatlo ay inilalagay sa isang deposito, ang isang ikaapat ay namuhunan sa seguro sa buhay, at iba pa. Pinoprotektahan ng diskarteng ito ang mamumuhunan mula sa lahat ng panig. Posibleng panatilihin ang bulto ng kapital,sa kaso ng hindi matagumpay na pamumuhunan.

At garantisadong kita mula sa bawat pinagmumulan ng placement. Ang panganib ng pagkawala sa kasong ito ay minimal. Ang bulto ng kapital ay mananatili sa anumang kaso. Dapat tandaan na hindi kinakailangang hatiin ang kapital sa maraming bahagi, sapat na ang 8-9. Kung hindi, mahirap subaybayan ang lahat ng bahagi, at tumataas ang mga panganib ng pagkalugi.

Market Analysis

Ito ang ikatlong yugto sa pagbuo ng portfolio ng pamumuhunan sa pananalapi. Kilalanin ang kasanayan ng mga nakaranasang mamumuhunan, magsanay sa isang virtual na account. Pumili ng isang maaasahang broker, pag-aralan ang palitan, subukang tularan ang mga aksyon ng matagumpay na mamumuhunan na nagpapahintulot sa mga nagsisimula na panoorin sila. Ang pagsasanay at pagsasanay sa maliliit na halaga ay bubuo ng napakahalagang karanasan para sa mas malalaking pamumuhunan.

Mga Asset

Ang ikaapat sa mga yugto ng pagbuo ng portfolio ng pamumuhunan. Ang ganitong paraan ng pagpapalaki ng kapital ay mabuti dahil ikaw mismo ang makapagpapamahala ng mga asset. Ang may-ari mismo ang nagpapasya kung ano at magkano ang bibilhin at kailan ibebenta, kung saan siya mamumuhunan at kung saan hindi. Samakatuwid, ang lahat ng mga panganib ay nasa indibidwal na responsibilidad, walang epekto ng roulette o iba pang pagsusugal. Piliin na mamuhunan sa isang negosyo na alam mo kahit kaunti. Inirerekomenda ang mga hindi inilaang pondo na palitan ng pera kung walang mga opsyon kung saan maaaring ilaan ang mga ito.

Pagsubaybay

Kahit na magpasya kang gamitin ang pinaka-passive na pinagmumulan ng kita, ang diskarte ay konserbatibo at ang kita ay hindi inaasahan sa lalong madaling panahon, pana-panahong pumunta sa palitan at sundin kung ano ang mangyayari doon. Maaaring kailanganin ng isang bagay-pagkatapos ay bumili o muling ipamahagi ang mga asset. Huwag hayaan ang mga bagay na mag-isa. Ang mga pamumuhunan ay nangangailangan ng nararapat na atensyon.

Paano pumili ng broker?

May mga panuntunan para sa pagpili ng mapagkakatiwalaang broker upang hindi mangyari ang hindi inaasahang hindi kasiya-siyang sitwasyon kapag nag-withdraw ng mga pondo. Narito ang hahanapin:

1. Availability ng lisensya. Maaari mong suriin ang pagiging tunay sa website ng Central Bank ng Russian Federation.
2. Magkaroon ng access sa mga market na kailangan mo (foreign exchange transactions sa mga foreign market, ang mahalagang metal market, atbp., depende sa mga kinakailangan).
3. Inirerekomenda na pumili ng broker mula sa mga pinuno. Ang mga kumpanyang ito ay may suporta ng estado. Nangungunang 10: BCS, Finam, Renaissance, Otkritie, VTB, Sberbank, Alfa-Bank, Promsvyazbank, IT Invest, Kit Finance.
4. Bigyang pansin ang mga bayarin sa broker. Depende sa diskarte sa pamumuhunan, maaaring hindi angkop ang ilan sa mga ito.
5. Kakayahang gumamit ng software na madaling gamitin.
6. Tingnan ang mga karagdagang serbisyong ibinigay ng broker. Kakayahang gamitin ang mga serbisyo ng isang financial advisor, model portfolio, atbp.

Pagsunod sa mga simpleng panuntunang ito kapag pumipili ng broker, makakatipid ka ng oras at makakapagsimula kang mag-invest nang mas mabilis. Nang hindi nakakalimutan ang tungkol sa mga prinsipyo at yugto ng pagbuo ng portfolio ng pamumuhunan.

Pag-optimize

Ang unang tool ay portfolio diversification. Ang kakanyahan nito ay bumababa sa pamamahagi ng mga ari-ariantulad ng sumusunod: 50-70% ng lahat ng pananalapi ay ginagastos para sa pangmatagalan, 20% para sa lubos na kumikita, ngunit mapanganib na mga kumpanya. Ang balanse ay inilipat sa isang deposito account o ipinagpapalit para sa metal. Kailangan mong mapanatili ang pagkakaisa sa loob ng portfolio at hindi mamuhunan sa isang segment.

Ang pangalawang paraan ay ang pamamahagi ng mga pananalapi sa mga bangko sa mga deposito account. Kung ang halaga ay higit sa 1.4 milyon, kung gayon hindi karapat-dapat na itago ang mga pondong ito sa isang bangko, dahil tataas ang sum insured. May mga nakahandang alok sa pamumuhunan sa bangko na maaaring magamit bilang alternatibo sa isang deposito. Sa kasong ito, ang kliyente mismo ang pipili ng lugar kung saan siya mamumuhunan.

Pangatlo - ang pagbili ng real estate. Ang mga proyekto sa yugto ng paghuhukay o pagtatayo ay partikular na hinihiling. Ang yield sa mga naturang investment ay 30-70% batay sa isang transaksyon na may benta pagkatapos makumpleto ang construction.

Sa pagsasara

Ano ang nagbibigay sa mamumuhunan na bumuo ng pinakamainam na portfolio ng pamumuhunan? Nagbigay ang artikulo ng mga detalyadong rekomendasyon. Ang pangunahing bagay ay ang seguridad ng kapital. Ang paggamit ng pinagsamang portfolio ay nagdudulot ng predictable na kita, ang posibilidad ng flexible na pamamahala ng monetary assets. Nagbibigay-daan sa iyo ang pagkatubig ng portfolio na mabilis na bumili at magbenta ng mga securities. Ang natanggap na kita ay maaaring i-reinvest at tamasahin ang mga bunga ng pamumuhunan sa maraming darating na taon.