Liquidity ratio: formula ng balanse at normative value

2024 May -akda: Howard Calhoun | [email protected]. Huling binago: 2023-12-17 10:43

Isa sa mga tagapagpahiwatig ng aktibidad ng kumpanya ay ang antas ng pagkatubig. Tinatasa nito ang pagiging creditworthiness ng organisasyon, ang kakayahan nitong ganap na bayaran ang mga obligasyon nito sa oras. Higit pang mga detalye tungkol sa kung anong mga ratio ng liquidity ang umiiral, ang mga formula para sa bagong balanse para sa pagkalkula ng bawat indicator ay ipinakita sa artikulo sa ibaba.

Essence

Ang Liquidity ay ang lawak kung saan sinasaklaw ng mga asset ng kumpanya ang mga pananagutan nito. Ang huli ay nahahati sa mga grupo depende sa panahon ng conversion sa cash. Ayon sa indicator na ito, tinatantya:

• kakayahang tumugon ng kumpanya nang mabilis sa mga problema sa pananalapi;
• kakayahang paramihin ang mga asset na may paglaki ng benta;
• kakayahang magbayad ng mga utang.

Mga antas ng pagkatubig

Ang hindi sapat na pagkatubig ay ipinahayag sa kawalan ng kakayahang magbayad ng mga utang at obligasyon. Kailangan nating magbenta ng mga fixed asset, at sa pinakamasamang kaso, likidahin ang organisasyon. Ang pagkasira ng sitwasyon sa pananalapi ay ipinahayag sa isang pagbabakakayahang kumita, pagkawala ng kapital na pamumuhunan ng mga may-ari, pagkaantala sa pagbabayad ng interes at bahagi ng prinsipal sa utang.

Ang mabilis na ratio ng pagkatubig (ang formula para sa balanseng sheet para sa pagkalkula ay ipapakita sa ibaba) ay nagpapakita ng kakayahan ng isang pang-ekonomiyang entity na bayaran ang utang gamit ang mga magagamit na pondo sa mga account. Ang kasalukuyang solvency ay maaaring makaapekto sa relasyon sa mga customer at supplier. Kung hindi mabayaran ng isang negosyo ang mga utang nito sa tamang oras, ang patuloy na pag-iral nito ay may pagdududa.

Anumang ratio ng liquidity (ang formula para sa balance sheet para sa pagkalkula ay ipapakita sa ibaba) ay tinutukoy ng ratio ng mga asset at pananagutan ng organisasyon. Ang mga tagapagpahiwatig na ito ay nahahati sa apat na grupo. Sa parehong paraan, ang anumang ratio ng pagkatubig (ang formula para sa pagkalkula ng balanse ay kailangan para sa pagsusuri ng mga aktibidad) ay maaaring matukoy nang hiwalay para sa mabilis at mabagal na pagbebenta ng mga asset at pananagutan.

Mga Asset

Ang Liquidity ay ang kakayahan ng ari-arian ng isang enterprise na makabuo ng isang partikular na kita. Ang bilis ng prosesong ito ay sumasalamin lamang sa ratio ng pagkatubig. Ang formula ng balanse para sa mga kalkulasyon ay ipapakita sa ibaba. Kung mas malaki ito, mas mahusay na "tumayo ang negosyo."

I-rank natin ang mga asset ayon sa bilis ng kanilang conversion sa cash:

• pera sa mga account at sa takilya;
• bills, treasury securities;
• hindi overdue na utang sa mga supplier, mga loan na ibinigay, ang Bangko Sentral ng iba pang mga negosyo;
• stock;
• kagamitan;
• istruktura;
• WIP.

Ngayon, ipamahagi natin ang mga asset sa mga pangkat:

A1 (ang pinaka-likido): mga pondo sa cash at sa isang bank account, mga bahagi ng iba pang mga negosyo

A2 (mabilis na pagbebenta): panandaliang utang ng mga katapat

A3 (mabagal na pagbebenta): mga stock, WIP, pangmatagalang pamumuhunan

A4 (mahirap ibenta) - mga hindi kasalukuyang asset

Ang isang partikular na asset ay kabilang sa isa o ibang grupo depende sa antas ng paggamit. Halimbawa, para sa isang planta ng paggawa ng makina, ang isang lathe ay mauuri bilang "imbentaryo", at ang isang makina na partikular na ginawa para sa isang eksibisyon ay magiging isang hindi kasalukuyang asset na may kapaki-pakinabang na buhay ng ilang taon.

Mga Pananagutan

Ang ratio ng pagkatubig, ang formula para sa balanse nito ay ipinakita sa ibaba, ay tinutukoy ng ratio ng mga asset sa mga pananagutan. Ang huli ay nahahati din sa mga pangkat:

• Ang P1 ang pinaka-hinihiling na mga pangako.
• P2 - may bisa ang mga pautang hanggang 12 buwan.
• P3 - iba pang pangmatagalang pautang.
• P4 - reserbang enterprise

Ang mga linya ng bawat nakalistang grupo ay dapat tumugma sa antas ng pagkatubig ng mga asset. Samakatuwid, bago gumawa ng mga kalkulasyon, kanais-nais na gawing moderno ang mga financial statement.

Balansehin ang pagkatubig

Para sa karagdagang mga kalkulasyon, kailangan mong ihambing ang mga halaga ng pera ng mga pangkat. Sa kasong ito, dapat matupad ang mga sumusunod na ratio:

• A1 > P1.
• A2 > P2.
• A3 > R3.
• A4 < P4.

Kung ang unang tatlo sa mga nakalistang kundisyon ay natugunan, ang ikaapat ay awtomatikong matutupad. Gayunpaman, ang kakulangan ng pondo sa isa sa mga grupo ng asset ay hindi maaaring mabayaran ng labis na kasaganaan sa isa pa, dahil hindi mapapalitan ng mabilis na paglipat ng mga pondo ang mabagal na paglipat ng mga asset.

Upang magsagawa ng komprehensibong pagtatasa, kinakalkula ang kabuuang ratio ng pagkatubig. Formula ng Balanse:

L1=(A1 + (1/2)A 2 + (1/3)A3) / (P1 + (1/2)P2 + (1/3)P3).

Ang pinakamainam na halaga ay 1 o higit pa.

Ang impormasyong ipinakita sa ganitong paraan ay hindi puno ng mga detalye. Ang isang mas detalyadong pagkalkula ng solvency ay isinasagawa ng isang pangkat ng mga indicator.

Kasalukuyang pagkatubig

Ang kakayahan ng isang entity ng negosyo na magbayad ng mga panandaliang pananagutan sa gastos ng lahat ng mga asset ay nagpapakita ng kasalukuyang ratio ng pagkatubig. Formula ng balanse (mga numero ng linya):

Ktl=(1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550 - 1530).

Mayroon ding isa pang algorithm na maaaring magamit upang kalkulahin ang kasalukuyang ratio ng pagkatubig. Formula ng Balanse:

K=(OA - pangmatagalang DZ - utang ng mga nagtatag) / (maiikling pananagutan)=(A1 + A2 + A3) / (Π1 + Π2).

Kung mas mataas ang halaga ng indicator, mas mahusay ang solvency. Ang mga normatibong halaga nito ay kinakalkula para sa bawat sangay ng produksyon, ngunit sa karaniwan ay nagbabago sila sa loob ng 1.49-2.49. Ang halagang mas mababa sa 0.99 ay nagpapahiwatig ng kawalan ng kakayahan ng negosyo na magbayad sa oras, athigit sa 3 - tungkol sa isang mataas na bahagi ng mga idle na asset.

Ang coefficient ay sumasalamin sa solvency ng organisasyon hindi lamang sa kasalukuyang sandali, kundi pati na rin sa mga emergency na pangyayari. Gayunpaman, hindi ito palaging nagbibigay ng buong larawan. Para sa mga negosyong pangkalakalan, ang halaga ng tagapagpahiwatig ay mas mababa kaysa sa normatibo, habang para sa mga negosyong pang-production ito ay kadalasang mas mataas.

Term liquidity

Ang kakayahan ng isang entity ng negosyo na magbayad ng mga pananagutan sa gastos ng mga nabibiling asset na mas kaunting imbentaryo ay sumasalamin sa mabilis na ratio ng pagkatubig. Formula ng balanse (mga numero ng linya):

Xl=(1230 + 1240 + 1250) / (1500 - 1550 - 1530).

O:

K=(multiple DZ + multiple financial investments + DC) / (multiple loan)=(A1 + A2) / (Π1 + Π2).

Sa pagkalkula ng koepisyent na ito, pati na rin sa nauna, hindi isinasaalang-alang ang mga reserba. Mula sa pang-ekonomiyang punto ng view, ang pagbebenta ng pangkat ng mga asset na ito ay magdadala sa kumpanya ng pinakamaraming pagkalugi.

Ang pinakamainam na halaga ay 1.5, ang pinakamababa ay 0.8. Sinasalamin ng indicator na ito ang bahagi ng mga pananagutan na maaaring saklawin ng mga resibo ng cash mula sa mga kasalukuyang aktibidad. Upang mapataas ang halaga ng tagapagpahiwatig na ito, kinakailangang dagdagan ang dami ng sariling mga pondo at makaakit ng mga pangmatagalang pautang.

Tulad ng sa nakaraang kaso, ang halagang higit sa 3 ay nagpapahiwatig ng hindi makatwirang istruktura ng kapital, na sanhi ng mabagal na paglilipat ng imbentaryo at pagtaas ng mga natatanggap.

Ganap na pagkatubig

Kakayahang Paksaang pamamahala upang bayaran ang utang sa gastos ng cash ay sumasalamin sa ratio ng ganap na pagkatubig. Formula ng balanse (mga numero ng linya):

Cal=(240 + 250) / (500 – 550 – 530).

Ang pinakamainam na halaga ay higit sa 0.2, ang pinakamababa ay 0.1. Ipinapakita nito na agad na mababayaran ng organisasyon ang 20% ng mga agarang obligasyon. Sa kabila ng puro teoretikal na posibilidad ng isang pangangailangan para sa agarang pagbabayad ng lahat ng mga pautang, kinakailangan upang makalkula at masuri ang ganap na ratio ng pagkatubig. Formula ng Balanse:

K=(short investment + DC) / (short loan)=A1 / (Π1 + Π2).

Ginagamit din ng pagkalkula ang kritikal na ratio ng pagkatubig. Formula ng Balanse:

Kkl=(A1 + A2) / (P1 + P2).

Iba pang indicator

Capital maneuverability: A3 / (AO - A4) - (P1 + P2).

Ang pagbaba nito sa dynamics ay nakikita bilang isang positibong salik, dahil ang bahagi ng mga pondong na-freeze sa mga imbentaryo at mga natanggap ay inilabas.

Bahagi ng mga asset sa balanse: (kabuuan ng balanse - A4) / kabuuang balanse.

Seguridad na may sariling mga pondo: (P4 - A4) / (AO - A4).

Ang organisasyon ay dapat magkaroon ng hindi bababa sa 10% sariling mapagkukunan ng pagpopondo sa istruktura ng kapital.

net working capital

Ang indicator na ito ay sumasalamin sa pagkakaiba sa pagitan ng mga kasalukuyang asset at mga pautang, mga account payable. Ito ang bahagi ng kapital na nabuo ng mga pangmatagalang pautang atsariling pondo. Ang formula para sa pagkalkula ay:

Net worth=OA - mga panandaliang pautang=linya 1200 - linya 1500

Ang labis na kapital sa paggawa sa mga pananagutan ay nagpapahiwatig na ang kumpanya ay maaaring magbayad ng mga utang, may mga reserba para sa pagpapalawak ng mga aktibidad. Ang karaniwang halaga ay mas malaki kaysa sa zero. Ang kakulangan ng working capital ay nagpapahiwatig ng kawalan ng kakayahan ng organisasyon na bayaran ang mga obligasyon nito, at ang isang makabuluhang labis ay nagpapahiwatig ng hindi makatwiran na paggamit ng mga pondo.

Halimbawa

Nasa balance sheet ng enterprise ay:

• Cash (CF) – RUB 60,000
• Mga panandaliang pamumuhunan (KFV) – 27,000 rubles
• Mga account receivable (RD) - 120,000 rubles
• OS - 265 thousand rubles.
• Intangible asset - 34 thousand rubles.
• Reserves (PZ) – RUB 158,000
• Mga pangmatagalang pautang (KZ) – RUB 105,000
• Short-term loan (CC) - 94,000 rubles.
• Mga pangmatagalang pautang - 180 libong rubles.

Kailangan kalkulahin ang absolute liquidity ratio. Formula sa pagkalkula:

Kal=(60 + 27) / (105 + 94)=0, 4372.

Ang pinakamainam na halaga ay higit sa 0.2. Nababayaran ng kumpanya ang 43% ng mga obligasyon nito mula sa mga pondo sa bank account.

Kalkulahin ang mabilis na ratio ng pagkatubig. Formula ng Balanse:

Xl=(50 + 27 + 120) / (105 + 94)=1, 09.

Ang pinakamababang halaga ng indicator ay 0.80. Kung gagamitin ng kumpanya ang lahat ng magagamit na pondo, kabilang ang utang ng mga may utang, ang halagang ito ay magiging 1.09 beses na mas mataas kaysa sa mga kasalukuyang pananagutan.

Kalkulahin ang koepisyent ng kritikalpagkatubig. Formula ng Balanse:

Kcl=(50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94)=1, 628.

Pagbibigay kahulugan sa mga resulta

Sa kanilang sarili, ang mga coefficient ay hindi nagdadala ng semantic load, ngunit sa konteksto ng mga agwat ng oras, sila ay nagpapakilala sa aktibidad ng negosyo nang detalyado. Lalo na kung ang mga ito ay pupunan ng iba pang mga kalkuladong indicator at isang mas detalyadong pagsasaalang-alang sa mga asset na isinasaalang-alang sa isang partikular na linya ng balanse.

Illiquid na imbentaryo ay hindi maaaring mabilis na maibenta o magamit sa produksyon. Hindi dapat isaalang-alang ang mga ito kapag kinakalkula ang kasalukuyang liquidity.

Sa isang organisasyon na bahagi ng isang holding group, kapag kinakalkula ang ratio ng liquidity, hindi isinasaalang-alang ang mga indicator ng internal receivable at payable. Ang antas ng solvency ay pinakamahusay na tinutukoy ayon sa absolute liquidity ratio.

Maraming problema ang magdudulot ng sobrang halaga ng mga asset. Ang pagsasama ng hindi malamang na pangongolekta ng utang sa mga kalkulasyon ay humahantong sa isang hindi tama (nabawasang) pagtatasa ng solvency, pagkuha ng hindi mapagkakatiwalaang data sa pinansiyal na posisyon ng organisasyon.

Sa kabilang banda, sa pagbubukod mula sa pagkalkula ng mga asset, ang posibilidad na makatanggap ng kita mula sa kung saan ay mababa, mahirap na makamit ang mga normatibong halaga ng mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig.