Quick liquidity ratio: formula ng balanse. Mga tagapagpahiwatig ng solvency

2024 May -akda: Howard Calhoun | [email protected]. Huling binago: 2024-01-17 19:10

Isa sa mga palatandaan ng katatagan ng pananalapi ng kumpanya ay ang solvency. Kung mababayaran ng isang negosyo ang mga panandaliang obligasyon nito anumang oras sa tulong ng mga mapagkukunan ng pera, ito ay itinuturing na solvent.

Tinatalakay ng artikulong ito ang mga konsepto gaya ng liquidity, ang istruktura ng analytical balance sheet, mga formula para sa mabilis na liquidity ratios, kasalukuyan at absolute liquidity.

Solvency ng enterprise

Ang pangunahing tagapagpahiwatig ng solvency ng kumpanya ay ang kawalan ng mga overdue na account na dapat bayaran at ang pagkakaroon ng sapat na halaga ng mga pondo sa kasalukuyang account. Ang mga kundisyong ito ay matutugunan kung ang halaga ng mga liquid asset ng kumpanya ay lumampas sa halaga ng mga panandaliang pananagutan nito sa isang nakapirming punto sa oras.

Ang kasalukuyang solvency ay sinusuri ayon sa data sa mga daloy ng pananalapi: ang pagtanggap ng mga pondo ay dapat sumaklaw sa pagtupad ng mga kasalukuyang obligasyon. Pinag-aaralan ang prospective na solvencygamit ang mga ratio ng pagkatubig.

Ang Balance sheet liquidity ay ang kakayahan ng isang kumpanya na gawing cash ang mga asset nito upang mabayaran ang mga pananagutan sa pananalapi. Ang mas kaunting oras na kinakailangan para sa operasyong ito, mas mataas ang ratio ng pagkatubig ng naturang asset. Kasabay nito, ang panahon ng sirkulasyon ay hindi dapat lumampas sa panahon ng pagtupad ng obligasyon.

Ang pagkatubig ng isang negosyo ay isang mas malawak na konsepto. Maaari itong tukuyin bilang ang kakayahan ng isang negosyo, sa tulong ng mga panloob at panlabas na mapagkukunan, na maghanap ng paraan ng pagbabayad upang mabayaran ang mga obligasyon nito.

Mga gawain sa pagsusuri

Isinasagawa ang pagsusuri ng liquidity sa enterprise upang suriin at ayusin ang solvency management ng enterprise. Kapag nagsasagawa ng naturang pagsusuri, sinusuri nila ang:

• likido ng kasalukuyang mga asset ng enterprise;
• liquidity ng balance sheet ng kumpanya sa kabuuan;
• ang solvency ng kumpanya sa kasalukuyan at sa hinaharap;
• pangkalahatang patakaran ng kumpanya na naglalayong mapanatili ang kinakailangang solvency;
• mga inaasahang pag-unlad at rekomendasyon para maalis ang mga posibleng masamang salik.

Pagpapangkat ng asset

Upang pag-aralan ang pagkatubig ng balanse, kailangan mong ihambing ang mga asset at pananagutan ng kumpanya. Para sa kaginhawahan, kaugalian na hatiin sila sa ilang grupo, iyon ay, upang gumuhit ng analytical na balanse.

Ang mga asset ng balanse ay nahahati sa 4 na pangkat depende sa antas ng kanilang pagkatubig.

• Ang Group A1 ay may kasamang ganap na likidomga ari-arian. Kasama sa kategoryang ito ang mga pamumuhunan sa pananalapi (short-term) at cash. Sa balanse, ito ang mga linyang may mga code na 1240 at 1250.
• Ang Group A2 ay kinabibilangan ng mga asset, ang pagbebenta nito ay maaaring tumagal ng medyo kaunting oras. Kabilang dito ang mga account receivable (ayon sa balance sheet code 1230). Gayundin, sa ilang source, kasama sa pangkat A2 ang iba pang kasalukuyang asset. Sa grupong ito, nakadepende ang liquidity sa solvency ng mga counterparty ng kumpanya, sa mga paraan ng pagbabayad at bilis ng mga pagbabayad.
• Ang Group A3 ay naglalaman ng mabagal na paggalaw ng mga asset. Kasama sa kategoryang ito ang mga stock ng mga produkto at materyales, kasalukuyang ginagawa, VAT. Aabutin ng ilang oras upang ma-convert ang kanilang pera. Sa balanse, ang pangkat A3 ay may kasamang mga linya na may mga code na 1210, 1220 at 1260. Kasama sa ilang may-akda ang mga fixed asset (code 1150) sa kategoryang ito.
• Sa wakas, ang pinakamahirap ibentang asset ay kasama sa A4 group. Ito ang buong Seksyon I ng balanse (code 1100).

Mga kategorya ng mga pananagutan

Lahat ng pananagutan ng balanse ay nahahati sa mga pangkat depende sa pagkamadalian ng kanilang pagbabayad:

• Kabilang sa pangkat ng P1 ang mga pinaka-kagyat na obligasyon, na kinabibilangan ng mga panandaliang account na babayaran sa mga empleyado ng organisasyon, ang badyet at mga extra-budgetary na pondo, mga kontratista at mga supplier, atbp. (code 1520).
• Ang Group P2 ay kinabibilangan ng mga panandaliang pananagutan. Kasama sa kategoryang ito ang mga panandaliang pautang at paghiram (code 1510), iba pamga obligasyon (code 1550).
• P3 na pangkat ay may kasamang mga pangmatagalang pautang at paghiram (code 1410).
• P4 na pangkat ay kinabibilangan ng mga permanenteng pananagutan, kabilang ang mga equity fund (mga code 1300, 1530, 1540).

Mga ratio ng likido

Bilang karagdagan sa mga absolute indicator, ginagamit ang mga relative indicator ng solvency ng enterprise. May mga ratio ng ganap, mabilis at pangkalahatang pagkatubig.

Isaalang-alang natin ang absolute liquidity ratio. Sinasalamin nito ang bahagi ng mga panandaliang pananagutan na mabilis na mababayaran ng kumpanya sa gastos ng kasalukuyang magagamit na cash. Ito ay kinakalkula bilang ratio ng indicator A1 sa kabuuan ng P1 at P2. Ang mataas na halaga ng ratio na ito ay nagpapahiwatig na babayaran ng kumpanya ang mga utang nito na may mataas na antas ng posibilidad.

Ang susunod na coefficient ay ang halaga ng kasalukuyang liquidity. Ipinapakita nito kung magkano ang mga panandaliang pananagutan ng isang kumpanya ay sakop ng mga kasalukuyang asset nito. Ang indicator ay kinakalkula bilang mga sumusunod: kasalukuyang asset (A3 + A2 + A1) ay hinati sa mga panandaliang pananagutan (P1 + P2). Kung mas mataas ang indicator na ito, mas malaki ang kumpiyansa ng mga nagpapautang na babayaran ang mga obligasyon.

Sa wakas, ang tagapagpahiwatig ng mabilis na pagkatubig ay, sa katunayan, isang intermediate na halaga. Nakakatulong ito upang masuri kung paano babayaran ng kompanya ang mga obligasyon nito (panandaliang panahon) kung sakaling hindi posibleng magbenta ng mga reserba.

Ang ibinigay na mga ratio ng pagkatubig ay kinakalkula hindi lamang para sa mga panloob na layunin ng negosyo, kundi para din sa panlabasmga gumagamit.

Pagkalkula ng mabilis na pagkatubig

Ang quick liquidity ratio ay kinakalkula gaya ng sumusunod: ang kabuuan ng A1 at A2 ay hinati sa kabuuan ng P1 at P2. Ibig sabihin, inilalagay namin sa numerator: cash + financial investments (short-term) + receivable. Ang denominator ay ang kabuuan ng mga panandaliang paghiram, mga account na babayaran at iba pang mga pananagutan.

Sa paggamit ng line code para sa balanse, ang formula para sa mabilis na liquidity ratio ay ganito ang hitsura:

Kbl=p.1250 + p.1240 + p.1230 / p.1550 + p.1520 + p.1510

Kalkulahin ang coefficient sa halimbawa ng balance sheet ng isang fictitious na kumpanya. Unit ng pagsukat - libong rubles.

Code	Noong Disyembre 31, 2016	Noong Disyembre 31, 2015
Mga Asset
1230	2 640	1 570
1240	45	14
1250	225	68
Mga Pananagutan
1510	1 725	1 615
1520	3 180	1 925
1550	37	20

Ayon sa balance sheet, ang formula para sa quick liquidity ratio simula Disyembre 31, 2016magiging ganito ang hitsura:

Kbl=2 640 + 45 + 225 / 1 725 + 3 180 + 37=0, 58.

Sa parehong paraan, kinakalkula namin ang indicator simula noong Disyembre 31, 2015:

Kbl=1 570 + 14 + 68 / 1 615 + 1 925 + 20=0, 46.

Ipinapakita ng kalkulasyon na tumaas ang mabilis na pagkatubig ng kumpanya.

Normative value

Sa economic literature, ang halaga ng quick liquidity ratio ay itinuturing na normal sa hanay na 0.5-1 at pataas. Gayunpaman, maaaring mag-iba ang indicator depende sa industriya at lugar kung saan nagpapatakbo ang enterprise. Kaya, para sa mga retailer, ang indicator ay magiging 0.4-0.5.

Kapag nag-aanalisa, dapat bigyang-pansin hindi lamang ang kabuuang halaga ng indicator, kundi pati na rin ang istraktura ng mga bahagi nito. Kaya, ang isang makabuluhang bahagi ng mga likidong pondo ay maaaring mga receivable, na mahirap kolektahin. Sa kasong ito, ang halagang mas mataas sa isa ay ituturing na pamantayan ng mabilis na pagkatubig.

Ang Russian na batas ay naglalaman ng ilang normative values. Kaya, ang Order of the Ministry of Economy ng Russian Federation No. 118 na may petsang Oktubre 18, 1997 ay nagrekomenda ng mabilis na rate ng pagkatubig ng isa o higit pa na may paliwanag na sa mas mababang mga halaga, ang isang negosyo ay kailangang patuloy na makipagtulungan sa mga may utang upang maiwasan ang mga pagkaantala sa pagbabayad.

Ang Decree of the Government of the Russian Federation No. 52 ng Enero 30, 2003 ay nagbibigay ng halaga ng koepisyent para sa mga producer ng agrikultura - mula 1.2 hanggang 1.5.

Pagsusuri sa peligro

Ang konsepto ng panganib ay nauugnay sa solvency ng isang negosyopagkatubig. Sinasalamin nito ang posibilidad na hindi matutupad ng umuutang na negosyo ang mga obligasyon nito sa pagbabayad nang buo at nasa oras.

Ang pagtatasa ng mga panganib sa pagkatubig ay isinasagawa batay sa nabanggit na pagpapangkat ng mga asset at pananagutan. Mas mataas ang panganib, mas mababa ang liquidity ng mga asset at mas maikli ang maturity ng mga umiiral na pananagutan. Ang pangkalahatang talahanayan ay ipinapakita sa ibaba:

Pangkat ng asset	Pangkat ng pananagutan	Peligro
A1	R4	minimal
A2	P3	valid
A3	P2	high
A4	R1	napakatangkad

Malinaw na ipinapakita ng pagpapangkat na ito ang bahagi ng mga likidong asset at pananagutan sa pangkalahatang istraktura. Susunod, ang isang paghahambing ay ginawa ng mga halaga ng mga asset at pananagutan sa loob ng parehong grupo ng panganib. Ipinapakita ng resultang ratio ang uri ng liquidity at ang risk zone kung saan matatagpuan ang kumpanya

Kaya, ang balanse ng isang negosyo ay itinuturing na likido kung ang mga sumusunod na hindi pagkakapantay-pantay ay natutugunan:

A1≧P1, A2≧P2, A3≧P3, A4≦P4 - isinasaalang-alang na walang mga panganib na may ganitong mga ratio.

Ang likido ay itinuturing na katanggap-tanggap kung ang ratio ay A1<P1, A2≧P2, A3≧P3, A4~P4. Sa kasong ito, katanggap-tanggap ang risk zone para sa enterprise.

Ang ratio na A1<P1, A2<P2, A3≧P3, A4~P4 ay isang senyales ng may kapansananpagkatubig. Ang risk zone ay kritikal.

Sa wakas, may mga hindi pagkakapantay-pantay A1<P1, A2<P2, A3<P3, A4˃P4 ang pagkatubig ay itinuturing na nasa krisis. Ang risk zone para sa enterprise ay sakuna.

Mga Konklusyon

Ang Liquidity ay sumasalamin sa antas ng solvency ng enterprise. Kapag nagsasagawa ng pagsusuri, iba't ibang paraan ang ginagamit upang makakuha ng mas kumpleto at makatotohanang paglalarawan ng kalagayang pinansyal ng kumpanya.

Gamit ang paraan ng pagpapangkat, gumagawa ng analytical na balanse.

Paggamit ng data ng balanse, mga formula para sa mabilis na mga ratio ng pagkatubig, kasalukuyan at ganap na pagkatubig, gumawa ng mga konklusyon tungkol sa dinamika ng mga pagbabago sa mga tagapagpahiwatig ng asset at pananagutan, ang pagkatubig ng mga item sa balanse, at ang pagsunod sa mga resulta sa normatibo at mga average na indicator ng industriya.

Mahalagang tandaan na kapag sinusuri ang liquidity, ang solvency ng kumpanya ay tinutukoy lamang para sa maikling termino (hanggang 12 buwan).