Ano ang liquidity? Ratio ng pagkatubig: formula ng balanse

2024 May -akda: Howard Calhoun | [email protected]. Huling binago: 2023-12-17 10:43

Ang mga modernong kondisyon ng merkado ng ekonomiya ay tiyak at nailalarawan sa pamamagitan ng epekto ng krisis sa mga aktibidad ng mga kumpanya. Ang sinumang negosyante at negosyante ay nais na makitungo lamang sa mga kumpanya na maaaring matupad ang kanilang mga obligasyon sa oras. Samakatuwid, ang sagot sa tanong na: "Ano ang pagkatubig?" ay medyo makabuluhan. Sa pagsasaalang-alang na ito, kinakailangan na malinaw na maunawaan ang mga pangunahing parameter na nagpapakilala sa kalagayang pinansyal ng kumpanya. Isaalang-alang ang konsepto ng liquidity: ano ito sa mas simpleng kahulugan, ano ang mga uri at kung anong mga indicator ang ginagamit upang masuri ito.

Ang kahulugan sa ilalim ng pag-aaral ay nagpapahiwatig ng kakayahang mabilis na magbenta ng asset (sa presyong mas malapit sa presyo sa merkado hangga't maaari). May isa pang kahulugan - ang kakayahang madaling maging isang supply ng pera. Sa proseso ng pagsasaliksik sa estado ng sektor ng pananalapi ng kumpanya, binanggit ang konsepto ng kasalukuyan at ganap na liquidity ratio.

Konsepto ng likido

So ano ang liquidity? Napakahalaga ng isyung ito ngayon.

Ang Liquidity ay isang espesyal na termino na nagpapakilala sa halaga ng mga asset sa pananalapi. Nagpapakita siyaang kakayahan ng mga ari-arian na ibenta sa mga presyo sa merkado. Ibig sabihin, ang halaga ng likido ay nangangahulugang ang na-convert sa mga halagang pera.

Ang mga kinatawan ng iba't ibang industriya ay tinatantya ang mga pamantayan ng tagapagpahiwatig na ito nang iba, batay sa pamamayani ng ilang mga asset, ang antas ng kanilang halaga sa merkado sa ngayon. Maaaring isaad ng indicator ng liquidity ng asset ang antas ng kaligtasan sakaling magkaroon ng krisis sa merkado.

Ang konseptong pinag-aaralan ay nagbibigay-daan sa iyong pinakatumpak na matukoy ang posisyon sa pananalapi ng kumpanya, pati na rin malaman ang solvency ng organisasyon.

Nagbibigay ito sa mga nagpapautang at namumuhunan ng ideya kung nasaan ang kumpanya sa mga tuntunin ng kakayahang bayaran ang mga utang nito.

Ang kahulugan ng konsepto ng pagkatubig

Napakahalaga ng indicator para sa mga investor at counterparty. Sa katunayan, ang halaga ng panganib at kakayahang kumita ay nakasalalay sa pagkatubig ng mga asset. At ang kalidad ng isang portfolio ng pamumuhunan ay tinutukoy ng mga taktika at diskarte ng mga pamumuhunan, hindi banggitin ang katatagan ng pananalapi.

Mga layunin ng pagsusuri

Ang layunin ng pagsusuri, kapag sinusuri ang tanong kung ano ang pagkatubig, ay upang masuri ang kakayahan ng isang kumpanya na matugunan ang mga panandaliang obligasyon nito sa pamamagitan ng kasalukuyang mga kasalukuyang asset sa isang tiyak na oras at may mga tiyak na halaga.

Ang konseptong pinag-aaralan ay ang sentral na tagapagpahiwatig ng pagsusuri ng kalagayang pinansyal ng organisasyon. Ipinagpapalagay nito ang kakayahan ng kumpanya na bayaran ang mga utang nito sa oras at tinatasa ang antas ng pagkabangkarote ng kumpanya. Pagsusuri ng pagkatubigay isang tiyak na sandali sa pagtataya ng mga aktibidad ng kumpanya.

Mga asset ng balanse ayon sa antas ng pagkatubig

Ang kakayahan ng working capital na maging cash sa maikling panahon ay tumitiyak sa solvency ng kumpanya sa kasalukuyan at sa hinaharap.

Ang pagkatubig ng balanse ay sumasalamin sa ratio ng mga kasalukuyang asset sa mga kasalukuyang pananagutan, o sa halip ay tinutukoy ang kakayahang magbayad ng mga utang sa loob ng isang tiyak na tagal ng panahon para sa perang matatanggap mula sa pagbebenta ng kasalukuyang ari-arian.

Para sa layuning ito, 4 na pangkat ng mga asset ang ginagamit at inilalaan:

A1 - maaaring ibenta sa lalong madaling panahon (mataas na pagkatubig);

A2 - naibenta hanggang 12 buwan;

A3 - mga natitirang kasalukuyang asset;

A4 – Nabenta nang napakatagal.

Kasabay nito, ang mga pananagutan ay pinagsama-sama ayon sa kanilang maturity:

P1 - mga agarang obligasyon sa mga nagpapautang, empleyado, badyet ng estado, atbp. na nangangailangan ng mabilisang pagbabayad;

P2 - credit at hiniram na mapagkukunan hanggang 1 taon;

P3 - credit at hiniram na mga mapagkukunan nang higit sa 1 taon;

P4 - equity (permanent).

Magiging likido ang isang kumpanya kapag ang unang tatlong pangkat ng mga asset ay mas mahalaga kaysa sa unang tatlong pangkat ng mga pananagutan, at ang huli - vice versa.

Ang iba't ibang mga ratio ng liquidity at mga formula ng balanse ay ginagamit bilang mga tool upang matukoy ang pagkatubig. Ang mga ito ay kinakalkula batay sa dataipinakita sa mga financial statement, gamit ang mga espesyal na formula. Ang mga liquidity ratio ay nagbibigay ng pagkakataon na maunawaan kung ang isang kumpanya ay makakapagbayad ng dati nitong utang nang hindi umaakit ng mga third-party na pondo, at upang mahulaan ang hinaharap na posisyon sa pananalapi.

Isaalang-alang natin ang mga coefficient na ito nang mas detalyado.

Cover Ratio (o Kabuuang Kasalukuyang Liquidity)

Ang ratio ng pagkatubig (balance sheet formula) ay nagpapakita ng kakayahan ng kumpanya na bayaran ang mga utang na kailangang isara sa malapit na hinaharap. Ito ang pinakakaraniwang opsyon sa pagkalkula ng pagkatubig. Ang paunang impormasyon ay kinuha mula sa balanse:

Kp=OA / TO, kung saan ang Кп ang kasalukuyang coefficient value;

OA - kasalukuyang mga asset;

TO - mga kasalukuyang pananagutan.

Posible ring kalkulahin ang indicator gamit ang mga pagpapangkat na ipinahiwatig kanina:

Kp=(A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).

Ang pinahihintulutang halaga nito ay tinutukoy ng pamantayan mula 1.5 hanggang 2.5. Kung ang halaga ng tagapagpahiwatig ay mas mababa sa 1, ang kumpanya ay hindi maaaring patuloy na magampanan ang mga obligasyon nito. Gayunpaman, ang bilang na higit sa 3 ay nagpapahiwatig ng hindi makatwirang paggamit ng mga available na mapagkukunan.

Quick Ratio

Ito ay sumasalamin sa aktwal na kakayahan ng kumpanya na magbayad ng mga utang nang hindi ginagamit ang mga reserba nito, halimbawa, kung sakaling magkaroon ng mga problema sa pagbebenta ng mga produkto. Ang pagkalkula ay isinasagawa ayon sa formula:

Kb=(TA - 3) / TO, kung saan ang Kb ang quick ratio;

TA - mga kasalukuyang asset;

З - mga stock;

TO - mga kasalukuyang pananagutan.

O:

KB=(A1 + A2) / (P1 + P2).

Indicator ay dapat na higit sa 1.

Absolute liquidity ratio

Ito ang ratio ng cash at non-cash na pondo na kasalukuyang mayroon ang organisasyon sa mga agarang utang nito. Sa pagsasagawa, ang tagapagpahiwatig na ito ay hindi ginamit, dahil kaugalian na mamuhunan ang karamihan ng pera sa proseso ng produksyon. Bukod dito, kapag gumuhit ng mga kasunduan sa pautang, ibinibigay ang mga kondisyon sa pagbabayad. Gayunpaman, upang kalkulahin ang isang utang sa bangko, maaaring kailanganin itong matukoy gamit ang formula:

Cal=A1 / (P1 + P2).

Sa pambansang ekonomiya, ang pamantayan ay ang halaga ng coefficient na ito na katumbas ng 0, 2.

Mga uri ng pagkatubig

Isaalang-alang natin ang mga pangunahing uri ng liquidity kaugnay ng iba't ibang opsyon.

• Pagiging liquidity ng merkado. Inaasahan na ang inilarawan na tagapagpahiwatig ng merkado ay naiimpluwensyahan ng pagkakaiba sa pagitan ng presyo ng alok at demand, ang bilang ng mga kalakal na kasangkot sa mga transaksyon, at ang katatagan sa paggawa ng mga transaksyon sa pagbili at pagbebenta. Ang indicator ay komprehensibong sinusuri, dahil ang mga pagbabagu-bago sa isang indibidwal na katangian ng merkado ay may maliit na epekto sa self-sufficiency.
• Bank liquidity. Kapag nag-isyu ng pautang, ang halaga ng cash na inilalagay sa bangko ay bumababa. Sa isang pagtaas sa dami ng mga pautang na inisyu, ang posibilidad ng kanilang hindi pagbabayad ay tumataas, na nangangahulugan na ang pagkatubig ng bangko ay tinasa bilang mababa. Upang madagdagan ito nang hindi napinsala ang pangunahing negosyo, ang bangko ay bumubuo ng mga reserba. ATsa mahihirap na sitwasyon, may pagkakataon ang mga banking organization na makatanggap ng loan mula sa Central Bank at pataasin ang kanilang performance.
• Ang pagkatubig ng kumpanya. Dito pinag-uusapan natin ang kakayahan ng kumpanya na managot para sa mga obligasyon sa pamamagitan ng pagbebenta ng mga ari-arian sa pagtatapon nito, gayundin sa paglikom ng pera mula sa labas (mga pautang).

Solvency at liquidity

Ipinahihiwatig ng solvency na ang kumpanya ay may sapat na cash o katumbas ng cash para mabayaran kaagad ang mga natanggap.

Ano ang liquidity? Ito ang kakayahan ng negosyo na masakop ang mga utang sa loob ng isang tiyak na oras, na tumutukoy sa inaasahang estado ng mga pagbabayad. Ito ay inextricably na nauugnay sa konsepto ng kakayahang kumita - kakayahang kumita, ang pagkakaloob nito ay posible kahit na may mababang pagkatubig. Sa kabaligtaran, ang isang kumpanyang may mataas na liquidity na may mababang kita ay maaaring mabangkarote sa malapit na hinaharap.

Kaya, ang mga konsepto ng liquidity at solvency ay malapit na nauugnay, ngunit sa parehong oras, nagkakaiba din ang mga ito sa isa't isa.

Mga direksyon sa Fortification

Ang mga pangunahing paraan para mapataas ang liquidity ng kumpanya ay:

• pagtaas sa equity;
• pagbebenta ng bahagi ng mga fixed asset;
• pagbawas sa mga sobrang reserba;
• pangmatagalang pagkakataon sa pagpopondo.

Upang palakasin ang solvency ng kumpanya ito ay kinakailangan:

• pagpapabuti ng pamamahala ng mga account na natatanggap at mga account na dapat bayaran ng enterprise;
• pagtaas sa balanse ng liquidity;
• Ang pag-optimize ng mga proseso ng regulasyon sa mga account payable ay konektado, una sa lahat, sa kontrol ng turnover ng mga pondo sa mga settlement: ang pagbilis nito ay isang positibong trend sa pang-ekonomiyang aktibidad ng enterprise.

Maaaring makamit ang pagpapabilis ng turnover sa pamamagitan ng pag-screen sa mga potensyal na mamimili, pagtukoy sa mga tuntunin sa pagbabayad, pagkontrol sa timing ng mga matatanggap at pag-impluwensya sa mga may utang.

Ang pag-optimize ng mga proseso ng pamamahala sa mga account payable ay kinabibilangan ng:

• ang tamang pagpili ng anyo ng utang (bangko o komersyal) upang mabawasan ang mga pagbabayad ng interes at ang halaga ng pagkuha ng mga materyal na asset;
• paglikha ng pinaka-maginhawang paraan ng pautang sa bangko at ang termino nito;
• pag-iwas sa pagbuo ng mga atraso na nauugnay sa mga karagdagang gastos (mga multa, mga parusa).

Ang pagkaantala sa pagtanggap ng impormasyon tungkol sa halaga ng utang ay humahantong sa katotohanan na ang kumpanya ay maaaring maiiwan nang walang kinakailangang kapital, o hindi makakapagplano nang tama ng halaga ng pera para sa mga paparating na pagbabayad.

Konklusyon

Ang Ang liquidity ay isang mahalagang salik sa aktibidad ng ekonomiya ng kumpanya, na gumaganap ng mahalagang papel para sa mga mamumuhunan na gustong mag-invest ng kanilang mga pondo nang mahusay hangga't maaari. Ngunit kahit na ang mga taong malayo sa negosyo ay kailangang maunawaan ang mga pangunahing kahulugan ng konseptong ito upangmagtiwala sa mga pamumuhunan ng mga napatunayang highly liquid na kumpanya. Ang pagsusuri sa liquidity ay isang sukatan ng kakayahan sa pananalapi ng isang kumpanya na bayaran ang mga utang nito sa mga nagpapautang, kaya ang pagsusuri at pagsasaliksik nito ay isang napakahalagang hakbang sa pagtatasa ng posisyon sa pananalapi ng kumpanya.