Ibahagi ang mga dibidendo: pagkalkula, paano at kailan matatanggap

2024 May -akda: Howard Calhoun | [email protected]. Huling binago: 2023-12-17 10:43

Maraming tao ang nangangarap na mabuhay sa passive income - hindi ka nagtatrabaho sa iyong sarili, ngunit ang pera ay pumapatak. Mayroong ilang mga paraan upang gawin ito: magrenta ng real estate, magparehistro ng isang patent para sa isang imbensyon o copyright ng isang libro. May isa pang paraan: maaari kang bumili ng mga share - bahagi sa negosyo at makatanggap ng kita ng dibidendo.

Ano ang mga stock?

Sa ating bansa, hindi masyadong sikat ang pagbili ng stake sa negosyo ng ibang tao. Ayon sa istatistika, 2% lamang ng populasyon ang nagmamay-ari ng anumang bahagi. Bilang paghahambing, sa US, ang mga share, at ilang kumpanya nang sabay-sabay, ay pagmamay-ari ng bawat pangalawang maybahay.

Sa ating bansa, nakaugalian nang magtago ng impok sa bangko, sa deposito. At kakaunti ang nag-iisip na mas kumikita ang maging isang co-owner ng negosyong ito. Halimbawa, kahit sino ay maaaring bumili ng mga share sa Sberbank o VTB.

Sa madaling salita, ang share ay isang piraso ng papel na nagbibigay sa may-ari ng karapatan sa bahagi ng kumpanya. Kahit na ang mga stock ng papel ay isang bagay ng nakaraan. Maaaring nabili ang mga ito 20 taon na ang nakalipas.

Ngayon lahat ng data tungkol saang mga shareholder ay nakaimbak sa elektronikong paraan. Bawat minuto, libu-libong tao ang bumibili at nagbebenta ng mga stock online mula sa kanilang mga computer sa bahay.

Bakit nag-iisyu ng shares ang mga kumpanya at paano kikita ang mga investor sa kanila?

Ang kumpanya ay tumatanggap ng tuluy-tuloy na pag-agos ng cash na hindi kailangang ibalik. Gayunpaman, mula sa sandaling iyon, nagiging pampubliko na ito, at ilang mga paghihigpit ang nagsimulang gumana para sa mga aktibidad nito.

Ang nagkokontrol na stake ay nasa mga kamay ng mga may-ari na nagpapatakbo ng negosyo. Ang natitira ay napupunta sa "libreng pagbebenta". Kaya, sinuman ay maaaring bumili ng isang piraso ng Gazprom, Google o anumang iba pang kumpanya na ang mga bahagi ay kinakalakal sa stock exchange.

Gayunpaman, hindi ito nangangahulugan na ang isang ordinaryong mamumuhunan ay makakaimpluwensya sa pamamahala at paggawa ng desisyon - bilang isang porsyento ng kabuuang bilang ng mga bahagi, ang kanyang stake ay masyadong maliit.

Noong nakaraan, ang pagbili o pagbebenta ng mga share ay isang kumplikadong pamamaraan sa trading floor ng stock exchange. Ngayon, kahit sino ay maaaring bumili o magbenta ng isang bahagi ng isang kumpanya sa pamamagitan ng Internet, sa ilang mga pag-click ng mouse. Para magawa ito, may mga tagapamagitan sa merkado - mga broker.

Nagpapadala sila ng mga real-time na quote - ang halaga ng isang partikular na stock sa kasalukuyang sandali. Para bumili o magbenta ng asset, i-click lang ang naaangkop na button sa iyong terminal ng kalakalan.

Patuloy na nagbabago ang mga presyo ng stock. Kung mas maraming bumibili, tataas ang presyo. Sa sandaling pumalit ang mga nagbebenta, ito ay bumagsak. At nangyayari ito sa lahat ng oras.

Narito ang pagkakaiba sa mga presyo ng stock atkumikita ang mga speculators. Gayunpaman, mas gusto ng mga mamumuhunan na makatanggap ng isang stable na passive income, at hindi maglaro sa pagkakaiba sa mga rate.

Sa pangkalahatan ay tinatanggap na ang halaga ng "blue chips" - mga kumpanya tulad ng Google, Coca-Cola, Gazprom at Sberbank - ay patuloy na lumalaki sa mahabang panahon. At hindi lang ito ang pagkakataon para kumita. Ang mga pagbabahagi ay nagbibigay ng karapatang makatanggap ng mga dibidendo.

Ang mga kumpanya ay kumikita bawat taon at ang bahagi nito ay ipinamamahagi sa mga shareholder - nagbabayad sila ng mga dibidendo. Halimbawa, noong 2012-2016, ang mga dibidendo sa mga pagbabahagi ng Sberbank at Gazprom ay nabalitaan. Ito ang kita na gustong matanggap ng mga mamumuhunan.

Bakit ito kapaki-pakinabang?

Tumataas at bumababa ang mga stock. Ipinapakita ng pagsasanay na sa katagalan ang pagkakataong manghula ay 50/50. Naniniwala ang mga mamumuhunan na ang mga halimaw gaya ng Coca-Cola o Google ay malamang na hindi malugi sa maikling panahon. Samakatuwid, ang halaga ng kanilang mga pagbabahagi ay hindi bababa sa zero. Maaga o huli, magsisimulang tumaas muli ang rate, na nangangahulugang ligtas ang pera.

Ito ay sumusunod na ang mga dibidendo ay isang matatag at ligtas na mapagkukunan ng passive income. Bukod dito, ang laki nito ay nakasalalay sa bilang, at hindi sa presyo ng mga pagbabahagi. Kailangan mo lang pumili ng kumpanya kung saan ka magtitiwala.

Ipaliwanag natin gamit ang isang halimbawa. Sabihin nating kailangan mong mamuhunan ng 1 milyong rubles. Hayaang ang napiling bahagi ay nagkakahalaga ng 100 rubles. Alinsunod dito, maaari kang bumili ng 10,000 shares. Isipin na nagpasya ang kumpanya na magbayad ng mga dibidendo - 5 rubles bawat bahagi. Kung gayon ang kita ng mamumuhunan ay magiging 50,000 rubles.

Ang presyo ng bahagi ay bumagsak sa 50 rubles bawat isa. Ngayon ang parehong halaga ay maaaring bumili ng 20,000 shares. Alinsunod dito, ang kita ng dibidendo ay aabot sa 100,000 rubles.

Tulad ng nakikita mo, ang depreciation ay kapaki-pakinabang para sa mga investor na namumuhunan nang permanente at pangmatagalan, hindi umaasa sa mga instant na kita.

Ang diskarte na ito, sa partikular, ay ginagamit ng pinakamayamang investor sa mundo - Warren Buffett. Sa iba pang mga bagay, sikat siya sa pagbili ng mga share para hindi na ibenta ang mga ito.

Mga karaniwang at ginustong pagbabahagi

Ang parehong kumpanya ay maaaring mag-isyu ng dalawang uri ng pagbabahagi: karaniwan at mas gusto.

Ang mga ordinaryong pagbabahagi ay nagbibigay ng karapatan sa may-ari ng:

• makilahok sa paggawa ng mga mahahalagang desisyon – ang bigat ng opinyon ng isang mamumuhunan ay direktang proporsyonal sa bilang ng mga bahaging pag-aari niya;
• tumanggap ng kita sa dibidendo kung ito ay binayaran;
• makakatanggap ng bahagi sa ari-arian ng kumpanya na naaayon sa bilang ng mga bahagi sa kaganapan ng pagpuksa nito.

Ang desisyon sa pamamahagi ng bahagi ng kita para sa pagbabayad ng mga dibidendo ay ginawa ng lupon ng mga direktor at ng pulong ng mga shareholder, na tumutukoy sa halaga ng dibidendo bawat ordinaryong bahagi.

Hindi tulad ng mga ordinaryong pagbabahagi, ginagarantiyahan ng mga ginustong pagbabahagi ang may hawak ng isang nakapirming kita sa anyo ng mga dibidendo, anuman ang opinyon ng lupon ng mga direktor. Gayunpaman, ang mga naturang shareholder ay hindi maaaring lumahok sa paggawa ng desisyon sa pamamahala ng kumpanya. Hindi rin sila sumasali sa pangkalahatang pagpupulong ng mga shareholder.

Isang mahalagang bentahe ng may pribilehiyopagbabahagi

Mahalaga na kapag na-liquidate ang isang kumpanya, ang mga gustong mamumuhunan ay makakatanggap ng pera mula sa pagbebenta ng ari-arian nito bago ang lahat. Ginagarantiyahan nito ang pagbabalik ng hindi bababa sa bahagi ng mga na-invest na pondo kung sakaling mabangkarote.

At ang naturang insurance ay hindi kalabisan. Tulad ng ipinapakita sa pagsasanay, kahit na ang pinakamalaking kumpanya ay maaaring biglang sumailalim. Alam ng kasaysayan ang maraming gayong mga halimbawa. Sapat na para alalahanin ang Lehman Brothers, Enron at General Motors.

May isang opinyon na ang pagbalik sa pagkakaiba sa presyo ay mas mataas kung bibili ka ng mga ordinaryong share. Gayunpaman, dito ang mamumuhunan ay walang mga garantiya. Maaaring tumaas o bumaba ang presyo ng bahagi anumang oras.

Pagkatanggap ng nakapirming kita ng dibidendo, sinisiguro ng may-ari ng mga ginustong share ang kanyang sarili laban sa mga panganib na ito. Ang isang matalinong mamumuhunan ay namumuhunan sa panahon ng isang downturn sa pamamagitan ng pagbili ng higit pang mga share para sa parehong halaga. Ang mas mababang rate ay bumaba, mas maraming share ang bibilhin ng mamumuhunan. At mas mataas ang kanyang dibidendo na kita.

Paano kalkulahin ang dibidendo bawat bahagi?

Ano ang mga stock ay naiintindihan. Upang magpatuloy, kailangan mong maging pamilyar sa dalawa pang termino: ang par value ng bahagi at ang dibidendo.

Ano ang par value ng isang bahagi?

Ang par value ng isang bahagi ay nagpapakita ng halaga ng pera na maiuugnay sa isang bahagi sa awtorisadong kapital. Sabihin nating ang awtorisadong kapital ng kumpanya ay 100 milyong rubles. Sa kabuuan, 100,000 shares ang inisyu sa sirkulasyon. Alinsunod dito, ang nominal na halaga ng bahagi, o halaga ng mukha, ay 1,000 rubles.

Gayunpaman, hindi ito nangangahulugan na kasalukuyang nakikipagkalakalan ang stock sa presyong ito. Presyo ng stock sa stock exchangemaaaring mas mataas o mas mababa. Ito ang tinatawag na market price, na nabuo sa pamamagitan ng balanse ng supply at demand.

Ano ang dibidendo?

Dividend - ang halaga ng tubo na napagpasyahan ng kumpanya na ibahagi sa mga shareholder, na maiuugnay sa isang bahagi. Bumalik tayo sa nakaraang halimbawa. Ipagpalagay na nagpasya ang kumpanya na ibahagi sa pagitan ng mga shareholder ang 5% ng kita, ang halaga nito ay umabot sa 30 milyong rubles. Pagkatapos, ang kabuuang halaga ng mga dibidendo ay magiging 1.5 milyong rubles.

Ang rate ng paglaki ng dividend na ibinayad sa bawat share ay tumutukoy sa growth rate ng share ng share.

Kung hahatiin mo ang numerong ito sa kabuuang bilang ng mga natitirang bahagi, makukuha mo ang halaga ng mga dibidendo bawat bahagi, na magiging 15 rubles.

Dividend at share value ay mahalaga sa unang isyu. Bumalik tayo sa nakaraang halimbawa. Kung ito ang unang isyu at ang mga bahagi ay binili sa isang nominal na presyo na 1,000 rubles bawat bahagi, kung gayon ang balik sa namuhunan na kapital ay 1.5% bawat taon.

Alin ang mas kumikita: isang deposito sa bangko o mga dibidendo sa mga bahagi ng Sberbank?

Alin ang mas kumikita: ang maglagay ng pera sa isang deposito sa isang bangko o maging isang co-owner ng bangkong ito sa pamamagitan ng pagbili ng mga bahagi nito? Sabihin nating kailangan mong mamuhunan ng 1 milyong rubles. Tingnan natin kung anong kita ng dibidendo ang matatanggap sana ng mga may hawak ng ordinary at preferred shares ng Sberbank sa panahon mula 2012 hanggang 2016:

Taon	Dividends sa mga ordinaryong share, rubles	Dividends sa ginustong pagbabahagi, rubles
2012	20800	25 900
2013	25 700	32,000
2014	32,000	32,000
2015	4 500	4 500
2016	19 700	19 700
Kabuuan:	102 700	114 100

Sa panahong ito, ang halaga ng mga ordinaryong pagbabahagi ay tumaas ng 120%, ibig sabihin, sa pagbebenta ng mga ito, ang mamumuhunan ay makakatanggap ng 2,200,000 rubles. Kasabay nito, ang halaga ng ginustong pagbabahagi ay tumaas ng 101%. Ang kita ng mamumuhunan mula sa kanilang pagbebenta ay aabot sa 2,010,000 rubles.

Kaya, ang isang mamumuhunan na namuhunan ng 1,000,000 rubles sa mga ordinaryong bahagi ng Sberbank noong 2012 ay makakatanggap ng 2,302,700 rubles noong 2016. Mas gusto - 2,124,000 rubles.

Ngayon, ihambing natin ito sa isang karaniwang deposito sa parehong Sberbank, ang average na ani kung saan sa panahong ito ay 10% bawat taon. Madaling kalkulahin na sa 2016 ang mamumuhunan ay makakatanggap lamang ng 1.5 milyong rubles.

Halata ang pagkakaiba. At kung kukuha tayo ng panahon ng 15–20 taon at isasaalang-alang ang tunay na inflation, mawawala ang karamihan sa pamumuhunan sa deposito ng mamumuhunan. Ngunit ang perang ipinuhunan sa mga bahagi, sa kabaligtaran, ay tataas nang sunud-sunod.

Kailan nagbabayad ng mga dibidendo ang mga stock?

Ang mga kumpanya ay karaniwang nagbabayad ng mga dibidendo sa pagtatapos ng taon ng pananalapi. Gayunpaman, mayroon ding mga intermediate na pagbabayad: isang beses bawat anim na buwan o kahit isang beses bawatquarter. Ang pamamaraan para sa pamamahagi ng mga kita at pagbabayad ng mga dibidendo ay nakasaad sa mga dokumentong nagtatag.

Kasabay nito, ang desisyon na magbayad ng mga dibidendo sa mga ordinaryong share ay ginawa ng board of directors ng kumpanya, batay sa mga kasalukuyang indicator.

Ang mga may hawak ng ginustong share ay mas mapalad sa ganitong kahulugan. Makakaasa sila sa fixed income, anuman ang opinyon ng board of directors at ang kasalukuyang sitwasyon.

Posible bang baguhin ang porsyento ng kita na ibinayad bilang mga dibidendo sa mga ginustong bahagi? Oo, kung gagawa ka ng mga pagbabago sa Charter ng enterprise.

Paano at saan sila tumatanggap ng mga dibidendo sa mga pagbabahagi?

Ang pagbabayad ng mga dibidendo ay nagaganap sa 3 yugto:

• kumpanya ay pampublikong nag-aanunsyo ng petsa at halaga ng pagbabayad ng dibidendo;
• nagsasara ang rehistro ng shareholder - upang matiyak na makakatanggap ng bayad, sulit na bumili ng mga share kahit 3-4 na araw bago ang petsang ito;
• mga dibidendo ay binabayaran, pagkatapos nito ay malamang na bumaba ang presyo ng bahagi.

Karaniwan, ang pagpupulong ng mga shareholder ay nagaganap sa tagsibol o unang bahagi ng tag-araw - sa Russia, ang panahon mula Mayo 1 hanggang Hunyo 30 ay itinakda ng batas para dito. Sa pulong na ito, ang halaga ng mga dibidendo at ang petsa ng pagsasara ng rehistro ng mga shareholder ay tinutukoy. Bukod dito, ayon sa batas ng Russian Federation, hindi ito maaaring mas mababa sa 10 araw at higit sa 20 araw mula sa petsa ng pulong.

Ang mga nagsisimulang mamumuhunan ay kadalasang nagtataka kung paano makakuha ng mga stock dividend? Kung bumili ka sa pamamagitan ng isang broker, wala kang kailangang gawin. Ipapakredito lang ang pera sa account.

Ang mga may-ari ng "papel" ay nag-aalala rinhindi katumbas ng halaga. Ang pera ay ikredito sa iyong bank account o plastic card. Halimbawa, kung ang isang mamumuhunan ay bumili ng mga bahagi ng Gazprom sa Gazprombank, makakatanggap siya ng mga dibidendo sa card ng bangkong ito.

Hindi ililipat ang pera sa isang araw. Ayon sa batas, ang mga pagbabayad ay maaaring tumagal ng hanggang 25 araw mula sa petsa ng pagsasara ng registry. Ang mga may hawak ng preferred shares ay binabayaran muna. At pagkatapos lang nila - ang iba pang shareholder.

Kailangan ko bang magbayad ng mga buwis sa kita ng dibidendo?

Kapag tumatanggap ng mga dibidendo, kailangan mong magbayad ng buwis na 13%. Ang broker sa kasong ito ay kumikilos bilang isang ahente ng buwis. Ang halaga ay ikredito sa account, babawasan ang buwis na binayaran ng broker.

Gayunpaman, ang pamumuhunan sa mga stock ay mas ligtas at mas kumikita kaysa sa isang deposito sa bangko dahil ang presyo ng mga stock ay patuloy na tumataas sa katagalan, at ang mataas na inflation ay nag-aambag lamang dito. Bukod dito, hindi mo kailangang magbayad ng buwis sa tubo na ito sa "papel" hanggang sa ito ay natanto, iyon ay, hanggang sa ibenta ng mamumuhunan ang mga bahagi.

At saka, kahit bumaba ang presyo, hindi malulugi ang investor hangga't hindi niya naibebenta ang shares. Sa kabaligtaran, maaari niyang samantalahin ang mababang presyo at makabuluhang taasan ang kanyang pakete.

Ibuod

Bilang panuntunan, ang kita ng dibidendo ay hindi lalampas sa 5-10% kada taon. Gayunpaman, ang pamumuhunan sa mga stock ay mas kumikita kaysa sa pag-iingat ng pera sa bangko. Ang tunay na antas ng inflation sa Russia ay mataas pa rin. Nag-aambag ito sa paglago ng presyo ng pagbabahagi. Ito ang pangunahing tubo mula sa naturang mga pamumuhunan. At ang mga pagbabayad ng dibidendo ay isang magandang bonus.

Upang makatanggapang mga dibidendo ay kailangang hawakan sa mga pagbabahagi sa petsa ng pagsasara ng rehistro. Hindi mo na kailangang gumawa ng anumang bagay - ang pera ay maikredito sa iyong brokerage account. Maging ang broker ay magbabayad ng buwis para sa iyo.

Sa Russia, ang mga dibidendo ay binabayaran sa tag-araw. Bukod dito, hindi hihigit sa 25 araw ang dapat na lumipas mula sa petsa ng pagsasara ng pagpapatala hanggang sa paglilipat ng mga pondo sa account.