Ano ang volatility? Ano ang volatility at bakit ito kailangan?

2024 May -akda: Howard Calhoun | [email protected]. Huling binago: 2023-12-17 10:43

Ano ang volatility? Ang terminong ito ay tumutukoy sa pagkasumpungin ng mga presyo. Kung tutukuyin mo ang minimum at maximum na mga presyo para sa isang tiyak na panahon sa chart, kung gayon ang distansya sa pagitan ng mga halagang ito ay ang saklaw ng pagkakaiba-iba. Ito ay kung ano ang pagkasumpungin. Kung ang presyo ay tumaas o bumaba nang husto, kung gayon ang pagkasumpungin ay magiging mataas. Kung magbabago ang hanay ng mga pagbabago sa loob ng makitid na limitasyon, magiging mababa ito.

Pinagmulan ng termino

Ang terminong "volatility" ay nagmula sa "volatile" - isang Middle French na salita, na kung saan ay lumabas mula sa Latin na "volatilis" - "fast", "flying". Kapansin-pansin na sa Pranses mayroong isa pang kahulugan ng pagkasumpungin. Ginagamit din ang termino para tumukoy sa sobrang pagpepresyo.

Volatility theory

Ang teoryang ito ay nakabatay sa pagsusuri ng mga pagbabago sa anumang economic indicator: mga rate ng interes, presyo, at iba pa. Isinasaalang-alang nito ang mga pagbabagong nagaganap sa panahonmatagal na panahon. Kapag tinutukoy kung ano ang pagkasumpungin, tinutukoy ng mga econometrician ang dalawang pangunahing bahagi. Ang una ay isang trend, kapag ang mga presyo ay nagbabago ayon sa isang tiyak na pattern. Ang pangalawa ay pagkasumpungin, kapag ang mga pagbabago ay random. Upang tumpak na mahulaan ang sitwasyon, kinakailangang isaalang-alang hindi lamang ang average na halaga, kundi pati na rin ang inaasahang paglihis mula sa average na antas.

Halimbawa, kapag sinusuri ang merkado ng mga seguridad, kinakailangang isaalang-alang ang mga random na paglihis ng mga tagapagpahiwatig, dahil ang halaga ng mga opsyon, pagbabahagi at iba pang instrumento sa pananalapi ay lubos na nakadepende sa mga panganib. Ang teorya ng volatility ay binuo ng Amerikanong ekonomista na si Robert Engle. Natukoy niya na ang mga paglihis mula sa trend ay maaaring magbago nang malaki sa paglipas ng panahon - ang mga panahon ng maliliit na pagbabago ay pinapalitan ng mga panahon ng malakas. Ang tunay na pagkasumpungin ng halaga ng palitan ay nababago; sa mahabang panahon, ang mga ekonomista ay gumagamit lamang ng mga static na pamamaraan sa kanilang pagsusuri, batay sa pagiging matatag ng tagapagpahiwatig na ito. Si Robert Engle noong 1982 ay bumuo ng isang variable spread volatility model na naging posible upang mahulaan ang mga pagbabago sa presyo.

Mga uri ng pagkasumpungin

Isinasaalang-alang kung ano ang volatility, kailangang tandaan ang dalawang uri nito: makasaysayang halaga at inaasahang halaga. Ang makasaysayang pananaw ay isang tagapagpahiwatig na katumbas ng karaniwang paglihis ng mga presyo ng isang instrumento sa pananalapi para sa isang tinukoy na yugto ng panahon, na kinakalkula batay sa magagamit na impormasyon tungkol sa halaga nito. Kung pinag-uusapan natin ang inaasahang pagkasumpungin ng merkado, kung gayon ang tagapagpahiwatig na ito ay kinakalkula batay saang halaga ng isang instrumento sa pananalapi, na isinasaalang-alang ang pagpapalagay na ang presyo sa merkado ay nagpapakita ng mga posibleng panganib.

Dapat na isaalang-alang ng merkado hindi lamang ang direksyon ng paggalaw, kundi pati na rin ang panahon kung saan nangyayari ang mga pagbabago, dahil tinutukoy nito ang posibilidad na ang presyo ng mga asset ay lalampas sa mga halaga na kritikal para sa kalahok. Upang magtatag ng indicator ng pagkasumpungin ng presyo ng merkado sa kabuuan, kinakailangang kalkulahin ang index ng pagkasumpungin ng stock.

Paano at bakit sinusukat ang volatility

Ang pinakamadaling paraan upang matukoy ang indicator na ito ay ang mga standard deviation indicator at ang paggamit ng totoong hanay ng presyo - ATR. Una sa lahat, kailangan mong tukuyin ang average na volatility para sa iyong pares ng currency sa mahabang panahon, at pagkatapos ay sa proseso ng pagsusuri kailangan mong tandaan ang ratio ng kasalukuyan at average na volatility.

Upang matukoy kung ano ang pagkasumpungin ng presyo, kinakailangang suriin ang potensyal na kakayahang kumita ng isang pares ng pera. Kapag ang tagapagpahiwatig ng mga pagbabago sa presyo ay nasa isang mataas na antas, at ang pagkalat ay hindi gaanong mahalaga, pagkatapos ay maaari nating pag-usapan ang tungkol sa mataas na kakayahang kumita. Kapansin-pansin na ang mataas na antas ng volatility ay nauugnay sa matataas na panganib, dahil ang isang proteksiyon na stop loss order ay magiging makabuluhan, at ang mga posibleng pagkalugi ay tataas din.

Bollinger Bands

Upang malinaw na makita kung ano ang volatility, kailangan mong gumamit ng informative indicator - Bollinger Bands. Gumuhit ito ng channel para sa mga presyo, na lumalawak nang malaki sa isang matalim na pagtalon sa mga pagbabago. Kung ang breakout ay nasa isang makitid na hanay, kung gayon ito ay maaaring magpahiwatig ng simula ng isang kumikitang kilusan, ngunit ito ay nagkakahalaga ng pag-alala na medyo madalas ang gayong mga breakout ay maaaring mali. Kapag natukoy namin ang average na halaga ng volatility ng mga pares ng currency bawat araw, maaari naming ibawas ang indicator na ito mula sa nabuong pang-araw-araw na minimum o maximum at, bilang resulta, makuha ang mga layunin ng pagkuha ng kakayahang kumita at paglalagay ng stop loss order.

Ipagpalagay natin na kung isasaalang-alang natin na ang pares ay karaniwang gumagalaw sa loob ng isang daang puntos bawat araw, hindi na kailangang maglagay ng "stop loss" sa layong dalawang daan at walang saysay na bilangin. sa isang malaking kita na lumampas sa average na pang-araw-araw na hanay. Kung susuriin natin ang panganib ng presyo sa mga pamilihan sa pananalapi, kung gayon, halimbawa, ang pagkalkula ng pagkasumpungin ng mga pagbabahagi ay dapat isaalang-alang hindi ang pagkakasunud-sunod ng mga presyo mismo, ngunit ang pagkakasunud-sunod ng mga kamag-anak na pagbabago. Sa ganitong paraan, magiging posible na makamit ang higit na maihahambing na iba't ibang mga asset. Halimbawa, ang mga bagong pagbabahagi ay maaaring tumaas at bumaba sa halaga ng dose-dosenang beses, kaya imposibleng kalkulahin ang pagkasumpungin ng mga pagbabahagi na ito gamit ang mga ganap na halaga. Bilang karagdagan, ang pagkakasunud-sunod ng mga kamag-anak na pagbabago ay mas matatag, sa kahulugan na ang pagkakaiba at mean nito ay hindi nagbabago kung ihahambing sa parehong mga tagapagpahiwatig ng hindi nasuri na mga presyo. Kahit papaano ay ganoon dapat.

Mga indicator ng pagbabagu-bago

Sa kabila ng katotohanan na maraming empleyado ng mga sentro ng pakikitungo ang nagsasabing ang pagkasumpungin ng mga pares ng pera ay nagpapahiwatig ng isang mahusay na kakayahang kumita ng transaksyon, huwag kalimutan na ang isang mataas na antasang pagkasumpungin ay isang mas mataas na panganib. Sa isang pabagu-bagong pares, ang swerte ay maaaring mabilis na tumalikod, at ang mga pagkalugi ay tataas nang malaki. Upang mabawasan ang panganib, dapat kang palaging gumamit ng stop loss order, kahit na ang merkado ay gumagalaw sa direksyon ng kita at walang sinasabi tungkol sa mga posibleng pagkalugi. Sa merkado ng Forex, kasama sa mga indicator ng volatility ang Bollinger Bands, CCI, at Chaikin indicators. Ginagamit din ang mga standard deviation indicator bilang indicator.