Clearing ay Ang konsepto, mga uri at mga function ng clearing

2024 May -akda: Howard Calhoun | [email protected]. Huling binago: 2023-12-17 10:43

Sa mga aktibidad sa pananalapi at pagbabangko, maraming termino, na ang esensya nito ay mahirap unawain sa pangalan. Ang isa sa kanila ay naglilinis. Sa simpleng salita, ang pamamaraan ng palitan. Ang mga kumpanya, bangko, bansa ay maaaring makipagpalitan ng mga kalakal, serbisyo, seguridad. Ang clearing company ay isang tagapamagitan na pinagsasama-sama ang mga nagbebenta at mamimili.

Ang diwa ng termino

Ang Clearing ay isang sistema ng mga monetary settlement batay sa offset ng mga partido ng mga claim at obligasyon. Ang mga kalahok sa transaksyon ay maaaring mga legal na entity at indibidwal. Ang interbank clearing ay tumatakbo sa loob ng mga bansa. Ang mga bidder ay nagsusulat ng mga tseke, ginagamit ng mga bangko ang mga dokumentong ito sa pag-debit at pag-credit ng mga pondo. Ang pangangailangan para sa set-off ay humantong sa paglikha ng mga clearing/clearing house. Ang lahat ng mga tseke ay dumating sa mga silid, kung saan sila ay pinagsunod-sunod ng mga bangko, ang offset ng mga paghahabol ay isinasagawa ng ilang beses sa isang araw ng market regulator. Ang pag-clear ay nakakatulong sa pagpapabilis at pagpapasimple ng proseso ng sirkulasyon, ang pagbawas nito sa presyo.

Halimbawa, ang isang organisasyon ay naglilipat ng mga mani sa isa pa sa halagang $200 bawat tonelada. Sa turn, ang pangalawang organisasyon ay nagbibigay ng mga kotse para sa $ 2,000. Upang mapanatili ang balanse, ang unang kumpanya ay dapat magbenta ng 200 tonelada ng mga mani at tumanggap ng 20 mga kotse. Sa gayong palitan, hindi na kakailanganin ang mga pagbabayad ng cash. Ito ang esensya ng konsepto ng "paglilinis".

Ang pagsunod sa mga tuntunin ng transaksyon ay sinusubaybayan ng mga awtorisadong kumpanya, na ang mga tungkulin ay kinabibilangan ng:

• Pag-draft ng mga kontrata.
• Pagbabalanse sa gastos.
• Pagpapasiya ng bilang ng mga kalakal.
• Pagtitiyak ng seguridad ng mga transaksyon.

Upang mapantayan ang pagkakaiba sa mga gastos sa pagitan ng mga kasosyo, ang mga pagbabayad na cash ay ginawa. Ang mga kumpanya ng paglilinis ay dapat kumuha ng lisensya upang isagawa ang naturang gawain. Ang mga aktibidad ng naturang mga organisasyon ay kinokontrol ng Pederal na Batas "Sa Mga Aktibidad sa Paglilinis at Paglilinis".

Kaunting kasaysayan

Sa una, ginamit ang clearing sa stock exchange. Ang proseso ay binubuo ng paggawa ng mga settlement para sa mga securities at paglilipat ng pagmamay-ari nang walang paglilipat ng mga dokumento sa pagitan ng mga may-ari. Ngayon, ang clearing ay ang proseso ng pagbabago ng halaga sa account ng isang negosyante batay sa resulta ng pangangalakal, iyon ay, ang proseso ng pagtukoy sa resulta ng pananalapi ng isang transaksyon. Ang pag-clear ay nagpapataas ng dami ng mga benta at nagpapababa ng mga panganib. Ang mga kumpanyang nagbibigay ng mga serbisyong ito ay mga dealer sa pagitan ng mga mangangalakal at kanilang mga customer. Ang balanse sa pagitan ng mga cash claim at mga pananagutan ng customer ay tinatawag na netting. Ang positibong netting ay nagpapahiwatig na walang mga utang sa ibang mga kalahok.

Mga uri ng paglilinis

Sa pamamagitan ng paraan ng pagbabayad:

• simple (ilipat pagkatapos ng auction);
• multilateral (ginagawa ang mga operasyon sa isang pangkat ng mga transaksyon);
• sentralisado (ang mga offset ay pinangangasiwaan ng isang espesyal na organisasyon).

In order of crediting funds:

• with full collateral - ang operasyon ay isinasagawa batay sa mga available na pondo sa account;
• may bahagyang collateral - ang dami ng mga transaksyon ay kinakalkula batay sa isang tiyak na limitasyon;
• walang collateral - ang transaksyon ay isinasagawa nang walang muling pagdadagdag ng letter of credit.

Ayon sa dalas:

• kung kinakailangan;
• permanent.

Sa bilang ng mga kasangkot na partido:

• interbank clearing (maaaring gawin ang mga settlement sa pagitan ng mga sangay ng parehong bangko at sa pagitan ng iba't ibang institusyon);
• currency - ito ay mga internasyonal na settlement sa ilalim ng mga kontrata;
• commodity - mutual settlement sa pagitan ng stock exchange at securities market.

Sa panahon ng krisis, ginamit ang paglilinis bilang pantulong na paraan ng pag-aayos sa pagitan ng mga kumpanya. Naging posible nitong bawasan ang halaga ng pera na inisyu ng estado at ibalik ang balanse ng mga pagbabayad.

Pag-clear ng mga function:

1. Pagkolekta ng data sa lahat ng nakumpletong auction.
2. Pagsusuri ng mga natapos na kontrata.
3. Pamamahagi ng mga responsibilidad.
4. Paglipat ng mga pagbabahagi.
5. Pagpapatupad ng mga settlement batay sa mga resulta ng pangangalakal.
6. Probisyon ng mga garantiya.

Ang pag-clear ng palitan ay…

Sa Moscow Interbank Currency Exchange (MICEX), kinakalkula ang mga resulta sa pananalapiJSCB "National Clearing Center". Ang organisasyong ito ay nakikibahagi sa pag-debit at pag-kredito ng mga pondo sa mga account ng mga bidder.

May tatlong session sa MICEX: daytime, intermediate at evening. Isinasagawa ang mga pangunahing transaksyon sa intermediate session - mula 17:00 hanggang 18:00, at mga funds transfer - sa araw (14:00-14:03) at gabi (18:45-19:00).

Magsisimula ang paglilinis mula sa sandaling ginawa ang deal. Sinusuri ng sentro ang mga tuntunin ng kontrata para sa pagsunod sa mga isinumiteng dokumento. Kung may mga hindi pagkakapare-pareho, ang mga kundisyong ito ay itatama. Sa pagkumpleto ng pag-verify, ang transaksyon ay nakarehistro. Batay sa dami ng operasyon ng pangangalakal, tinutukoy ang kabayaran ng organisasyon sa pag-clear. Ang lahat ng impormasyon sa pangangalakal ay napupunta sa silid, kung saan ang mga securities ay ipinagpapalit para sa pera at na-kredito sa account ng nanalo sa auction. Ibig sabihin, sa madaling salita, ang clearing ay isang aktibidad upang magtatag ng mga kasunduan sa pagitan ng mga nagbebenta at mamimili ng mga securities sa exchange.

Mga domestic operation

Ang mga non-cash na operasyon para sa pag-debit at pag-kredito ng mga pondo ay isinasagawa sa kahilingan ng mga legal na entity sa pamamagitan ng mga solong settlement center. Ang prosesong ito ay tinatawag na interbank clearing. Ang buong sistema ay nakabatay sa katotohanan na ang mga bangko ay nagsasagawa ng parehong mga operasyon, may katulad na mga talaan ng accounting at isang mataas na antas ng computerization.

Ang bentahe ng pag-clear ay ang mga pondo ay hindi ibinabahagi sa mga account ng correspondent, ngunit naipon sa mga center. Sa pamamagitan ng desisyon ng Central Bank ng Russian Federation, ang mga non-banking na institusyon ay maaaring magsagawa ng mga pag-aayos batay sa isang lisensya na inisyu ng regulator. Kailangang makakuha ng 2 ang centermga lisensya: para sa mga operasyon sa pagbabangko at teknikal, na nagkukumpirma ng kahandaang sumali sa electronic settlement system.

Ang sentro ay maaaring isang silid na itinatag ng isang komersyal na bangko, ang Bangko Sentral, iba pang mga legal na entity at indibidwal. Ang mga object ng clearing ay maaaring iba't ibang dokumento: mga pagbabayad, bill, transfer, tseke, securities, letter of credit, loan, credits, atbp.

Deal Settlement

Ang mga sumusunod na paraan ng paglilinis ay nakikilala ayon sa saklaw:

• local - mutual settlements sa pagitan ng mga institusyon sa parehong rehiyon, mga sangay;
• sa buong bansa - binabawasan ang mga claim ng customer sa loob ng parehong bansa.

Ang mga kalahok sa proseso - mga bangko - ay kinakalkula sa kanilang mga obligasyon sa halaga ng mga netong posisyon na kinakalkula ng Kamara batay sa mga resulta ng netting. Ito ay isang proseso na tumutugma sa halaga ng pera ng mga claim ng kliyente sa kanyang mga obligasyon.

Ang Netting ay isang bahagi ng clearing, isang proseso kung saan ang mga claim sa pera ng kliyente ay itinatakda laban sa kanyang mga obligasyon sa pera. Batay sa mga resulta ng netting, isang netong balanse ang tinutukoy para sa bawat kliyente - isang posisyon.

Clearing centers

Ang Clearing ay isang propesyonal na aktibidad para sa pagtukoy ng mga obligasyon sa ilalim ng mga transaksyon sa Central Bank. Kasama sa prosesong ito ang pangongolekta, pagkakasundo, pagsasaayos ng data ng transaksyon at mga papeles. Ang aktibidad na ito ay isinasagawa ng isang organisasyong lisensyado ng Central Bank ng Russian Federation. Ang nasabing sentro ay nagpapatakbo batay sa isang kasunduan sa tagapag-ayos ng auction. Ang mga kalahok sa proseso ay mga kalahok ng securities market na nakapasokkontrata ng service center. Ayon sa mga resulta ng pangangalakal, ang mga paglilipat ng pera ay isinasagawa ng organisasyon ng pag-aayos batay sa isang lisensya mula sa Central Bank. Ang mga obligasyon sa transaksyon ay tinutukoy ng mga broker, dealer at iba pang propesyonal na kalahok sa merkado. Ang center mismo ang nagtatakda ng mga transaksyon kung saan isasagawa ang clearing.

Ang organisasyon sa paglilinis ay nagbibigay ng mga sumusunod na serbisyo:

• pagkakasundo ng mga tuntunin ng mga transaksyon sa pagitan ng mga kalahok;
• offset ng mga claim sa lahat ng nakumpletong transaksyon - netting;
• pagtatatag ng pamamaraan para sa pagbawi ng mga claim at obligasyon ng isang kalahok sa RCB;
• pagtatapon ng reserbang pondo ng mga clearing center na ginawa ng mga kalahok upang matiyak ang pagtupad ng mga obligasyon sa ilalim ng mga transaksyon.

Ang isang mahalagang lugar sa mga aktibidad ng naturang mga organisasyon ay ibinibigay sa sistema ng pamamahala ng peligro para sa mga natitirang transaksyon. Kabilang dito ang:

• deposito ng mga securities at pondo sa mga account ng mga kalahok sa system;
• muling kalkulahin ang mga netong pananagutan sa pamamagitan ng pagbubukod ng mga hindi secure na transaksyon;
• garantiya, mga garantiya.

Ang pag-aayos ng mga transaksyon batay sa mga resulta ng sentralisadong clearing ay isinasagawa ng mga organisasyon sa pag-aayos.

Mga kalamangan at kawalan

Ang pagpapatupad ng clearing ng mga center ay ginagawang posible:

• Pataasin ang bilis ng pag-ikot ng mga pondo.
• Pataasin ang pagiging maaasahan ng mga settlement.
• Bawasan ang mga gastos sa transaksyon.
• Pasimplehin ang proseso ng transaksyon.
• Bawasan ang halaga ng magkaparehong utang.

Kasabay nito, tumataas ang mga panganib para sa mga kalahok sa mga transaksyon:

• Mga pagbabagu-bago sa merkado.
• Paglabag sa mga tuntunin ng kontrata.
• Mga tumaas na pananagutan dahil sa pagkagambala ng mga electronic system.
• Bankruptcy.

Upang mabawasan ang mga panganib na ito, ang mga clearing house ay bumubuo ng mga espesyal na pondo.

Mga Garantiya

Ang mga pondo ay nabuo sa gastos ng mga kalahok sa mga transaksyon. Bilang isang asset, parehong mga securities at pondo ay maaaring gamitin. Ang mga kontribusyon ay ginagamit upang matiyak ang mga obligasyon sa kaso ng hindi sapat na pondo sa mga account ng mga partido sa kasunduan. Ang mga patakaran para sa paglikha ng mga pondo ay nagbibigay ng halaga ng mga kontribusyon, direksyon at pamamaraan para sa paggamit ng mga pondo. Sa isang sentro, maraming pondo ang maaaring gawin para sa iba't ibang layunin. Ang pera ng mga kliyente ay inilalagay sa mga account ng kumpanya. Inaabisuhan ang lahat ng partido sa kasunduan sa anumang paglilipat ng mga pondo.

NKC

Ang National Clearing Center ay gumaganap ng mga tungkulin ng isang clearing company sa lahat ng mga merkado: stock, commodity, mahalagang metal, derivatives. Ang sentro ay gumaganap bilang isang tagapamagitan at ipinapalagay ang mga panganib ng mga transaksyon. Dapat matugunan ng mga potensyal na kalahok sa system ang ilang kinakailangan:

1. Magtapos ng kontrata para sa pagbibigay ng mga serbisyo.
2. Magbukas ng account sa rubles o iba pang foreign currency.
3. Magbayad para sa mga serbisyo sa mga rate na itinakda ng kontrata.
4. Sa kahilingan ng center, magsumite ng mga dokumentong nagpapatunay sa pinagmulan ng mga pondo.

Ang Center, sa pagpapasya nito, ay may karapatang paghigpitan ang ilang operasyon.

International clearing

International clearing ay ginagamit sa mga pakikipag-ayos sa pagitan ng mga dayuhang kalahok sa kalakalan sa ilalim ng mga kasunduan sa pagitan ng estado. Pagkatapos i-offset ang mga claim ng mga bangko, isang balanse ang nabuo. Ang mga kondisyon para sa pagbuo nito, mga pamamaraan at mga tuntunin ng pagbabayad ay inireseta nang maaga sa kasunduan. Ang limitasyon sa utang ay depende sa turnover at nakatakda sa 5-10% ng volume nito.

Ang pag-clear ng credit ay karaniwang ibinibigay ng mga bansang may aktibong balanse ng mga pagbabayad sa mga internasyonal na settlement. Sa kasong ito, ang utang ay maaaring bayaran hindi lamang sa pera, kundi pati na rin sa mga kalakal. Pagkatapos ay pag-uusapan natin ang tungkol sa countertrade. Sa mga tuntunin ng dami ng mga transaksyon, maaaring saklawin ng clearing ang 95% ng turnover o isagawa sa magkahiwalay na mga transaksyon.