Ano ang pares trading?

2024 May -akda: Howard Calhoun | [email protected]. Huling binago: 2023-12-17 10:43

Pair trading ay kadalasang tinatawag na spread trading o statistical arbitrage. Ang termino ay nagmumungkahi ng isang diskarte para sa pagkuha ng mga anomalya. Bilang karagdagan, ang isang kalahok na gumagawa sa mga pangunahing pagkakaiba sa mga presyo ng pagbabahagi ay tumatanggap ng isang benepisyo. Gumagana ang diskarte sa "pair trading" kung stable ang market. Ang pag-unlad nito ay batay sa ideya ng paghahanap ng mga nauugnay na seguridad. Kinakalkula ng mangangalakal ang sandali kapag ang mga presyo ay nag-iiba, pinamamahalaan ang mga pondo sa kanyang pagtatapon nang maingat, maingat na sinusunod ang mga patakaran para sa pagpasok at paglabas sa merkado. Ito ay nagpapahintulot sa iyo na makamit ang magandang kita na may medyo maliit na panganib. Mayroong espesyal na platform para sa pag-automate ng pares trading sa MICEX, na nagbibigay-daan sa iyong gawing mas madali, mas mahusay ang workflow.

Trabaho: mahirap ngunit madali

Kapag nagtatrabaho sa paraan ng pares trading (Yudina o iba pa), ang isang kalahok sa merkado ay nakakahanap ng mga nauugnay na securities. Ang mga pagbabahagi na ang presyo ay bumababa ay dapat ibenta, at ang perang natanggap ay dapat na mamuhunan sa iba pang mga mahalagang papel. Ito ay talagang self-hedging. Samakatuwid, ang lohika na ito ay epektibo kahit na walang pagbabago sa merkado. Ito ay pinaniniwalaan na ang isa sa mga pangunahing bentahe ng pares trading sa Forts ay ang kalayaan mula sa mga panlabas na kondisyon.

Kapag na-downgradestock market, na ang presyo ay bumaba, ay nagiging isang mapagkukunan ng kita. Kapag tumaas ang merkado, maaaring kumita sa pamamagitan ng mga securities na iyon, na tumataas ang halaga. Ngunit kailangan mong maunawaan na ang lahat ng mga stock na may ganitong diskarte ay may isang pares. Kapag ang isang seguridad mula sa isang pares ay lumago, ang pangalawa ay nagiging mapagkukunan ng pagkawala. Sa matagumpay na pagbuo ng isang pakete ng mga seguridad, ang kita na natatanggap ng negosyante ay higit na lumampas sa mga pagkalugi. Tinutulungan ka ng isang pair trading advisor na piliin ang tamang hanay para sa iyong portfolio.

Mahuhulaan at Maaasahan

Ang paggamit ng diskarteng ito upang kumita ng pera sa stock market ay ang pinakamahusay na paraan upang kumita ng pera sa isang kapaligiran kung saan ang mga stock ay may posibilidad na magbago nang malaki sa halaga. Ginagawang predictable ng makatwirang pares trading sa Forex ang sitwasyon sa merkado, na nangangahulugang mas madaling mag-isip ng diskarte para kumita ng pera at makuha ang iyong kita.

Ang Pair trading ay isang paraan ng pagbuo ng predictable trading range para gumana ang isang trader na may kaunting panganib sa loob ng mahigpit na hangganan ng trading. Ang pangunahing tampok ng diskarte ay ang paghahanap para sa tamang oras, iyon ay, ang teknolohiya ay hindi angkop para sa mga taong kinakabahan, naiinip, hindi makapaghintay para sa tamang sandali. Sa ilang lawak, ang pares trading ay maihahambing sa mga aksyon ng isang gagamba. Magiging matiyaga ka at sapat na matulungin - at ang nadambong, ang kita ay magiging iyo. Ngunit para dito, kailangan mong maghintay hanggang ang presyo ng seguridad ay lumampas sa normal na halaga.

Ito ay mahalaga

Kapag bumubuo ng iyong sariling diskarte sa pangangalakal sa Forex, napakahalagang magkaroonteoretikal na batayan. Sa partikular, ang mga quantitative na pamamaraan at pamamaraan ng pagsusuri sa pares trading ay medyo naiiba sa ibang mga diskarte.

Kapag pumipili pabor sa pares na kalakalan, ang pangangalakal ay hindi nagaganap sa pagbabahagi, tulad ng sa klasikong bersyon, kapag inaasahan ng isang kalahok sa merkado na ibenta ang mga nakuhang bahagi sa isang bagong presyo, at ang pagkakaiba sa pagitan ng mga rate ay nananatili sa bulsa ng mangangalakal. Ngunit ang pares trading sa "Forts" ay nagsasangkot ng pagtatrabaho sa mga pares ng mga stock, ibig sabihin, ang diskarte ay naiiba sa klasikong bersyon.

Nakakaiba ang randomness sa merkado

Ang securities market ay aktibong umuunlad, at ito ay lalong kapansin-pansin sa mga nakalipas na taon. Sa loob ng isang dekada, ang merkado ng Forex ay literal na nagbago nang hindi na makilala. Ang mga diskarte na gumana nang walang kamali-mali 5-7 taon na ang nakakaraan ay nagpapakita na ngayon ng kumpletong kawalan. Ang modernong merkado ng mga seguridad ay medyo magulo, at ang mga pagbabago dito ay nangyayari halos hindi sinasadya, kaya kahit na ang mga espesyalista ay hindi maaaring mahulaan ang mga ito nang maaga. May mga panahon ng kalmado sa stock market, ngunit masyadong maikli ang mga ito para tumaya sa kanila. Sa labas ng mga "islang ito ng katatagan" mahirap gumawa ng tumpak na mga pagtataya. Ito ang dahilan ng katanyagan ng pares trading sa mga opsyon at securities.

Kung ang isang negosyante ay bumuo ng isang diskarte sa kakayahang mahulaan ang pag-unlad ng merkado, kung pipili lamang siya ng isang stock at ganap na tumutok dito, may mataas na posibilidad na ang kalahok sa exchange trade ay mauwi sa wala. Sinasabi ng mga makaranasang tao na madalas na umuunlad ang mga pangyayarisa kabilang direksyon gaya ng hinulaang. Ang iba't ibang mga libro na isinulat noong 90s ng huling siglo ay nakatuon sa isang katulad na isyu. Totoo, sa oras na iyon, na may mataas na kawalang-tatag, ang sitwasyon ay mahuhulaan, mahuhulaan, na hindi masasabi tungkol sa ating mga araw. Ang mga tool na inaalok sa mga taong iyon ay nawala ang kanilang kaugnayan, at sila ay pinalitan ng mga tagapagpahiwatig ng pares ng kalakalan, na nagbibigay-daan sa iyo upang talagang kumita ng pera gamit ang Forex trading technique na ito. Ang pair trading ay kinikilala ng maraming propesyonal bilang ang pinaka-nauugnay sa mga kasalukuyang paraan ng pagtatrabaho sa exchange.

Isapanganib o hindi?

Maaga o huli halos lahat ng negosyante ay nahaharap sa problemang ito. Ang bawat tao'y nais na makatanggap ng pera sa pamamagitan ng Forex, ngunit sa parehong oras ang lahat ay nais na maiwasan ang mga mapanganib na sitwasyon, ngunit hindi lahat ay nag-iisip na ito ay posible. Hindi lihim na kung mas mataas ang panganib, mas malaki ang posibilidad na kumita, at may kaunting panganib sa kapital, ang negosyante ay hindi makakatanggap ng anuman. Ngunit ito ang opisyal na posisyon, salungat sa kung aling pares ang kalakalan ay sumasalungat. Siyempre, imposibleng ganap na maalis ang mga pagkalugi, kahit na gamitin mo ang diskarteng ito, ngunit posibleng mabawasan ang mga ito.

Ang Pair trading ay isang neutral na sistema ng pamumuhunan sa kalakalan batay sa ilang (dalawa o higit pa) na asset. Ang mga nagsisimula ay naniniwala na ang diskarte na ito ay magagamit lamang sa "mga pating ng merkado", ngunit sa katunayan, maaari mong gamitin ang pamamaraan kahit na walang malaking kapital na iyong itapon. Ang pair trading ay naging available sa lahat ng interesado sa loob ng ilang taon.

Mga Pangunahing Tampok

AnoAno ang ibig sabihin ng terminong "trend neutrality"? Ipinapalagay nito ang pagkakaroon ng isang diskarte na hindi nauugnay sa mga impulses ng presyo. Samakatuwid, posible ang mga kita sa parehong pagtaas sa presyo ng isang asset, at sa pagbagsak. Ngunit tanging isang mahusay na komposisyon na portfolio ng mga mahalagang papel lamang ang nagiging kumikita. Ang pag-type ng "kahit ano", hindi ka makakaasa sa tagumpay.

Ang Trend identification ay isa sa mga pangunahing kahirapan ng kita sa Forex. Ang inilarawan na sistema ay pinapayagan na i-bypass ito. Bilang karagdagan, pinapayagan ka ng pares trading na magtrabaho sa iba't ibang mga merkado, walang mahigpit na pagbubuklod sa direksyon. Ito ang naging pinagmulan ng napakalaking kasikatan ng diskarte. Ang mga kaganapan noong 2008, na nakatanggap ng pangalang "Great Recession" sa dalubhasang panitikan, ay may mahalagang papel. Ipinakita ng pagsasanay na nagbibigay-daan sa iyo ang pares trading na makatipid ng puhunan kahit na sa harap ng hindi inaasahang pagbagsak ng merkado.

Diskarte: Lumapit nang matalino

Ang batayan ng pares trading, gaya ng nabanggit sa itaas, ay ang ugnayan ng mga securities. Ang kababalaghan mismo ay ginamit nang higit sa isang siglo, wala lang itong espesyal na termino noon. Sa kauna-unahang pagkakataon sa agham, ang ugnayan ay nakakuha ng atensyon ng, kakaiba, ang mga biologist, at ang konsepto ay nabuo noong ika-19 na siglo.

Ang mga pattern kung saan nakabatay ang pares trading ay medyo kumplikado sa mga tuntunin ng matematika at istatistika. Gayunpaman, ang isang ordinaryong mangangalakal ay hindi kailangang pumunta sa ganoong gubat, mahalagang maunawaan ang prinsipyo ng trabaho. Ipinapakita ng ugnayan kung gaano kalakas ang pagkakaugnay ng ilang dami sa isa't isa.(dalawa o higit pa). Ito ay pinaka-halata kapag ang dalawang dami ay sinusunod, ang pagbabago sa isa ay nangangailangan ng pagsasaayos sa pangalawa.

Scientific approach: mahalaga ba ito o hindi?

Maaaring isipin ng isang baguhang mangangalakal na ang ilang dalawang stock ay magkaugnay. Bukod dito, sa pamamagitan ng pagsusuri sa mga numerong halaga, maaari siyang magpasya na ang assertion na ito ay napatunayan. Ngunit ang pamamaraang ito ay tinatawag na "sa pamamagitan ng mata" at halos palaging humahantong sa kabiguan. Ang siyentipikong pananaliksik ay hindi isinasagawa "kahit paano", ang katumpakan at pagiging regular ay mahalaga dito. Ipinakilala ng mga istatistika ang konsepto ng "dependence sa ugnayan", at alam din ang ilang mga formula kung saan kinakalkula ang mga koepisyent ng koneksyon ng mga dami.

Ang formula ng Spearman ay itinuturing na isa sa pinakaepektibo sa exchange trading. Binubuo ito ng medyo simpleng mga operasyon, ngunit marami sa kanila, na ginagawang mahirap na gawain ang pagkalkula. Upang ang mga mangangalakal ay hindi kailangang mag-isip tungkol dito, ang iCorrelationTable indicator ay binuo. Binibigyang-daan ka nitong suriin ang kaugnayan ng dalawa o higit pang mga securities nang hindi gumagamit ng masalimuot na mga formula.

Kahit na pagsusuri

Gamit ang mga indicator na binuo ng mga espesyalista gamit ang kumplikado, masalimuot, ngunit tumpak na mga formula, madaling makalkula ng isa ang pag-unlad ng sitwasyon tungkol sa mga napiling securities. Ang isang mahusay na tagapagpahiwatig ay hindi lamang susuriin ang pares na ibinigay dito, ngunit magbibigay din sa gumagamit ng isang kumpletong matrix ng relasyon. Kasabay nito, maaaring itakda ng isang mangangalakal ang mga elemento ng matrix nang nakapag-iisa upang maibigay ng system ang pinakakapaki-pakinabang na data. Ginagawang posible ang pag-optimize ng gumaganang profile, at kahit na may mga simpleng toolupang mas mabilis na makabisado ang trabaho sa merkado, at sa hinaharap - upang mabawasan ang oras na ginugol.

Ang kasikatan ng mga indicator ay hindi sinasadya. Ang mga ito ay kailangang-kailangan para sa pares trading, at ito naman, ay kumikita sa lahat ng mga merkado. Samakatuwid, posibleng pag-aralan hindi lamang ang mga instrumento sa pangangalakal ng Forex, kundi pati na rin ang mga bahagi ng mga kumpanya at iba pang mga CFD.

Foreign exchange market: paano magtrabaho?

Kapag pumipili ng mga asset para magtrabaho sa foreign exchange market, kadalasang humihinto ang mga user sa mga pares na binubuo ng US dollars, British pounds, euros, Swiss francs. Iminumungkahi din ng mga nakaranasang espesyalista na bigyang-pansin ang mga partikular na pera na ito. Ang lohika ay ang mga sumusunod: ang ipinahiwatig na pera ay may medyo halata na relasyon, na nangangahulugang sapat lamang na magbukas ng cross-rate-position, at maaari ka nang magtrabaho. Sa klasikong bersyon, pinagsama nila ang euro at dolyar, dolyar at pounds, o euro at dolyar, dolyar at franc.

Isipin natin ang sumusunod na sitwasyon. Napansin ng isang partikular na mangangalakal na mayroong magkakaugnay na pares ng mga pera at ang dynamics ng kurso ay diverge. Ipagpalagay na ang mga pagbabago ay tulad na pumukaw sa pagbili ng isang pares ng euro at dolyar at pagbebenta ng isang pares ng pound at dolyar. Ang convergence ng mga quote ay tulad na, bilang tila, maaari kang gumawa ng magandang pera dito. Kung ang dami ng mga transaksyon ay pareho, kung gayon ang negosyante ay aktwal na gumagawa ng isang sintetikong taya sa pagtaas sa pares ng euro-pound. Ang pares trading ay nagiging walang kabuluhan.

Mga Problema at Tampok

Bakit nahaharap ang mangangalakal ng gayong mga paghihirap sa inilarawang halimbawa? Una sa lahat, pinag-uusapan natin ang tungkol sa mga panganib. Ang deal ayna ang isang kalahok sa foreign exchange market ay aktwal na nahaharap sa isang pabagu-bago ng cross-rate. Bilang karagdagan, ang operasyon ay nagsasangkot ng mga karagdagang hakbang. Sa katunayan, mas madaling bumili o magbenta na lang ng mga pares ng currency na euro-pound. Anumang DC ay may ganitong opsyon.

Halos anumang kurso sa Forex na ginagamit ngayon ay gumagana sa parehong paraan. Samakatuwid, kapag pumipili ng pares ng currency, kailangan mong suriin ang mga asset ng iba't ibang platform ng kalakalan.

Halimbawa

Isa sa pinakasimple at pinakanagpapakitang halimbawa ay ang kaugnayan sa pagitan ng palitan ng ruble at mga presyo ng langis. Ang pagtatantya ng ugnayan ay humigit-kumulang -0.97, habang ang minus ay nagpapakita na ang mga panipi ay gumagalaw sa iba't ibang direksyon. Kung magtatrabaho ka sa isang pares ng ruble at langis, dapat tandaan ng isang negosyante na ang pagbabago sa halaga ng langis ay mauna. Kung susuriin natin ang mga pagbabago sa halaga ng palitan ng ruble, mapapansin mo na nadoble nila kung paano nagbago ang mga presyo ng "itim na ginto". Sa sandaling mas mura ang carrier ng enerhiya, mawawala rin ang presyo ng ruble, at gumagana ito sa kabilang direksyon.

Bilang karagdagan sa relasyon sa pagitan ng ruble at presyo ng langis, sinusubaybayan ng mga analyst ang kaugnayan sa pagitan ng mga rate ng langis at dolyar. Ang mga relasyon sa loob ng mga pares na ito ay madalas na hindi tugma. Ito ay dahil sa pandaigdigang ekonomiya, sa pag-uugali ng Fed, ng Bank of Russia.

Ang gawain ng mangangalakal ay hulaan ang sandali kung kailan ang mga paglihis ay nagdaragdag sa kanyang pabor. Ang mga anomalya ay hindi nagtatagal, ibig sabihin, mahalagang manatiling abreast.

Mahahalagang Salik

Ang mga dahilan na nakakapagpapahina sa mga presyo ng mga pares ng currency ay ibang-iba. Sa pamamagitan ng pagpili ng isang bagaykita, dapat na malinaw na malaman ng mangangalakal kung ano ang nakakaapekto sa mga rate, at sa pagkakataong ito lamang niya matutukoy ang mga sandali kung kailan siya kikita sa diskarte sa pares na kalakalan.

Sa partikular, kaugnay ng inilarawang halimbawa, ang mga mahahalagang kaganapan ay ang mga panahon kung kailan nagbabayad ng buwis ang malalaking kumpanya, nagbebenta ng mga nalikom sa dayuhang pera, pati na rin ang mga araw kung kailan binabayaran ang mga utang sa labas ng korporasyon. Sa oras na ito, ang pangangailangan para sa pera ng ibang estado mula sa mga negosyo ng Russia ay lumalaki. Sa sandaling matapos ang pag-aayos, tatatag ang sitwasyon sa merkado.

Maaari kang kumita sa pares trading kung mahuhuli mo ang mga pagbabago sa halaga ng palitan na nauugnay sa mga pahayag ng Central Bank, Fed at iba pang mahahalagang istruktura. Ang mga desisyon sa mga rate na ginawa ng Bangko Sentral ay mayroon ding tiyak na impluwensya sa sitwasyon sa stock exchange.