Mga indeks ng mundo: ano ang mga ito?

2024 May -akda: Howard Calhoun | [email protected]. Huling binago: 2023-12-17 10:43

Marahil, lahat ng tao kahit minsan sa kanyang buhay ay nakarinig tungkol sa mga indeks ng mundo. Ano sila? Ano ang ginagamit ng mga ito? Paano kinakalkula ang mga indeks ng mundo? Ang mga ito at ang iba pang mga tanong ay sasagutin sa loob ng balangkas ng artikulong ito.

Pangkalahatang impormasyon

Upang magsimula, tingnan natin kung ano ang mga indeks ng mundo. Ito ang pangalan ng mga tagapagpahiwatig ng mga pagbabago sa presyo ng isang tiyak na grupo ng mga mahalagang papel. Sa anong batayan sila nagkakaisa? Ang pagguhit ng isang pagkakatulad, masasabi natin ang tungkol sa isang portfolio ng mga pagbabahagi na nagkakaisa ayon sa isang katangian (may-ari, industriya, at iba pa). Kapag ang isang tiyak na index ay pinagsama-sama (o pinag-aralan), ang pinakamahalagang bagay ay kung saan ito nabuo. Dahil dito, ayon sa set ng mga stock at bond na kasama dito, posibleng pag-aralan ang sitwasyon sa merkado. Maaaring nauugnay ang impormasyon sa isang partikular na lugar o sa buong ekonomiya. Ang dinamika ng mga indeks ng mundo ay nagbibigay-daan sa isa na hatulan ang pag-unlad sa pangkalahatan, dahil isinasaalang-alang nito ang isang buong hanay ng mga negosyo, na, bilang panuntunan, ay napakahina na konektado (o walang kaugnayan sa pagitan ng mga ito).

Anong mga uri ng mga indicator na ito ang umiiral? Maaaring uriin ang mga indeks ayon sa paraan ng pagkalkula, pamilya at may-akda. Ang bawat uri ay isasaalang-alanghiwalay.

Mga pinakalumang indicator

Sa una, hawakan natin ang mga nakaraang araw. Ang unang malawakang ginagamit na index ay nilikha ni Charles Dow noong 1884. Ito ay kinakalkula batay sa mga panipi ng 11 pinakamalaking kumpanya ng transportasyon na nakalista sa US stock exchange. Noong 1896, ito ay muling idinisenyo at nagsimulang ipakita ang kalagayan ng mga pinakamalaking industriyal na negosyo sa United States of America.

Medyo sikat ang S&P 500 index, na nakatutok sa nangungunang 500 kumpanya sa US sa pangkalahatan. Ito ay nilikha noong 1923, ngunit ang modernong bersyon ay lumitaw noong 1957. Ang dalawang ito, dahil sa mataas na katumpakan ng naprosesong data, ay kinikilala bilang pangunahing mga index ng mundo, bagaman ang mga ito ay pangunahing naglalayong sa Estados Unidos. Bakit ganon? Ang katotohanan ay ang pinakamalaking bilang ng mga pinakamalaking kumpanya sa mga termino ng porsyento ay matatagpuan sa Estados Unidos. At ang malaking impluwensya ng estadong ito sa buong planeta ay nagtutulak sa marami na kilalanin ang Dow at ang S&P 500 bilang pangunahing mga indeks ng stock sa mundo na nagpapakita ng mga umuusbong na uso.

Bakit kailangan ang mga ito?

Kung isasaalang-alang natin ang pangkalahatang kaso, ang mga indeks ng mundo ay mga tagapagpahiwatig kung saan maaaring makilala ng mga mamumuhunan para sa kanilang sarili ang bilis at pangkalahatang direksyon ng paggalaw ng mga kumpanya sa isang partikular na industriya o sa buong ekonomiya. Batay sa data na ito, ang mga desisyon ay ginawa tungkol sa kung saan mamuhunan ng pera. Maaari ding ipaalam ng mga pagbabago ang tungkol sa epekto ng ilang partikular na kaganapan.

Tingnan natinmaliit na halimbawa. Sabihin na nating tumaas ang presyo ng langis. Ano ang mangyayari sa merkado sa kasong ito? Magsisimula na ring tumaas ang halaga ng mga kumpanyang kumukuha ng langis. Ito ay, siyempre, isang napaka-simple at primitive na halimbawa, ngunit nagbibigay ito ng pag-unawa sa kung anong uri ng mga bagay ang pinapayagan ng mga index na hatulan. Mas maaga ito ay sinabi tungkol sa mga uri ng mga index. Balikan natin sila ulit.

Mga paraan ng pagkalkula

Ang isa sa pinakamatanda ay nagbibigay para sa paghahanap para sa arithmetic mean. Kung pinag-uusapan natin ang tungkol sa mga indeks ng stock sa mundo na gumamit ng diskarteng ito, dapat nating banggitin ang Dow Jones. Ito ay kinakalkula batay sa weighted average na mga presyo ng pagbabahagi. Ngunit sa paglipas ng panahon, naging halata ang mga di-kasakdalan ng pamamaraang ito. Ang nagparamdam sa sarili nito ay ang mga kumpanyang nagbigay ng iba't ibang bilang ng mga pagbabahagi. Bilang isang resulta, ang tunay na estado ng mga gawain ay makabuluhang baluktot. Totoo, may mga plus dito, dahil ang mga naturang indeks ay nakikilala sa pamamagitan ng pagiging simple ng pagkalkula at ang bilis ng reaksyon sa mga pagbabago sa presyo ng mga stock at mga bono. Bilang resulta, kapag nagkaroon ng krisis, malalaman nila ito nang napakabilis.

Ang isang alternatibo sa diskarteng ito ay ang paggamit ng weighted arithmetic mean. Ang isang halimbawa ay ang Value Line Composite Aithmetic Index. Sa kasong ito, ang presyo ng bawat bahagi ay i-multiply sa isang partikular na koepisyent na tumutugma sa bahagi nito sa kabuuang halaga ng index.

Ang huling diskarte na kapansin-pansin ay ang paghahanap para sa geometric na mean. Ang isang halimbawa ay FT 30.

Mga pamilya at manufacturermga indeks

Ang konseptong ito ay ipinakilala para sa mga indicator na kinakalkula ng isang organisasyon. Bilang halimbawa, maaalala natin ang ahensya ng rating na Standard &Poor's, na sinusuri hindi lamang ang 500 pinakamalaking kumpanya, kundi maging ang mga bansa. Ang mga indibidwal na palitan ay mayroon ding sariling mga pamilya (NASDAQ, MICEX, RTS, DAX 100 Sector Indexes at marami pang iba). Tungkol sa mga tagagawa, masasabi nating maaari silang maging ahensya muli kapag kino-compile sila ng nauugnay na organisasyon. Binubuo rin ang mga ito sa pamamagitan ng mga indibidwal na palitan.

Konklusyon

Ang mga indeks ng mundo ay isang mahalagang tool sa pamumuhunan para sa malaking bilang ng mga tao at organisasyon. Kung pinag-uusapan natin ang sitwasyon ng Russian Federation, kung gayon ang dalawang tampok na katangian ay dapat makilala dito:

1. Ang Russia ay hindi pa isang bansang nagho-host ng mga pangunahing manlalaro sa buong mundo.
2. Dahil sa patakaran ng mga parusa ng European Union at United States, nagkaroon ng trend ayon sa kung aling mga ahensya ng rating at stock exchange ang nagsisimulang lumikha ng mga bagong indicator na hindi kasama ang estado ng mga gawain sa Russian. Federation. Opisyal, ito ay naglalayong protektahan ang mga mamumuhunan mula sa impluwensya ng bansa, na nasa bahagyang internasyonal na paghihiwalay, at mga pamumuhunan sa mga mapanganib na asset.

Maaaring maging kapaki-pakinabang ang mga indeks ng mundo kahit para sa mga taong nagpaplano pa lamang na bumuo ng kanilang portfolio ng pamumuhunan upang magkaroon ng mas maraming pagkakataon para sa isang libreng buhay sa hinaharap.