Hedging ay isang tunay na pagkakataon para mag-hedge laban sa mga panganib

2024 May -akda: Howard Calhoun | [email protected]. Huling binago: 2023-12-17 10:43

Sa pandaigdigang ekonomiya noong 1970s at 1980s, ang hindi pa naganap na pagkasumpungin ay karaniwan. Halos lahat ng mga bilihin ay sumailalim sa pagtaas ng presyo. Ang anumang aktibidad sa pagnenegosyo ay hindi maihihiwalay na nauugnay sa isang tiyak na panganib. Sa Espanyol, ang salitang "risko" ay tumutukoy sa isang bato na may matarik na dalisdis. Si Ozhegov sa kanyang diksyunaryo ay nagtalaga ng dalawahang ari-arian sa panganib. Una, ito ay isang inaasahang panganib, sa kabaligtaran, ang panganib ay tinukoy bilang isang aksyon sa pag-asa ng isang masayang resulta, nang random.

Pagkatapos ay lumitaw ang simula ng mga diskarte sa pamamahala sa peligro.

Upang pagaanin at alisin ang mga panganib sa pananalapi, maraming pamamaraan at tool ang naimbento, na sama-samang tinatawag na hedging. Ang hedging ay risk insurance sa larangan ng aktibidad sa pananalapi, na ipinahayag sa pamamagitan ng pagkuha ng kabaligtaran na posisyon sa asset sa merkado. Ang isinaling "bakod" ay nangangahulugang "bakod", "proteksyon". Ang forex hedging ay ginagamit sa iba't ibang sitwasyon. Mga kita sa pagbabagu-bago sa currency quotes atang halaga ng mga securities ay nagsasangkot ng malalim na pag-aaral ng estado ng mga pangyayari sa merkado, pati na rin ang pagbuo ng mga estratehiya upang maiwasan ang mga panganib.

Isinasaalang-alang ang seguro ng mga transaksyong pinansyal mula sa punto ng view ng diskarte, malinaw nating makikilala ang dalawang uri ng hedging. Ito ay isang maikli at mahabang bakod. Ang una ay nagsasangkot ng pagbebenta ng mga kontrata sa hinaharap, ang pangalawa ay ang pagbili ng mga kontrata sa hinaharap. Itinuturing nang hiwalay ang pag-hedging ng mga opsyon, malawakang ginagamit ng mga nagbebenta ng opsyon ang delta hedging sa kanilang pagsasanay.

May dalawang hakbang sa anumang hedging trade. Ang una ay ang pagbubukas ng isang posisyon sa isang futures contract, ang pangalawa ay ang pagsasara nito sa isang reverse transaction. Ang classic na opsyon sa hedging ay kapag ang mga kontrata para sa parehong mga posisyon ay natapos para sa parehong produkto, para sa parehong dami, para sa parehong linya ng paghahatid (sa loob ng isang buwan).

Isinasaalang-alang ang pagbebenta ng hedging, mapapansin na ang ganitong uri ng insurance ay kinabibilangan ng paggamit ng maikling posisyon sa futures market kapag may mahabang posisyon sa cash market. Sa pagpipiliang ito, ang presyo ng mga kalakal kung saan ito ay pinlano na ibenta ito ay protektado. Ang pamamaraang ito ay malawakang ginagamit ng mga nagbebenta ng mga tunay na kalakal na gustong protektahan ang kanilang sarili mula sa pagbagsak ng mga presyo. Ang ganitong uri ng hedging ay ginagamit upang protektahan ang mga stock ng mga kalakal o mga instrumento sa pananalapi na hindi saklaw ng mga pasulong na transaksyon. Natagpuan ng short hedge ang paggamit nito sa mga kasoang pangangailangang protektahan ang mga presyo ng mga produkto na hindi pa nagagawa o nagpapasa ng mga kasunduan sa pagbili.

Buy hedging ay isinasagawa sa pamamagitan ng pagbili ng futures contract ng may-ari ng maikling posisyon sa merkado. Bilang resulta, ang presyo ng pagbili ng mga kalakal ay naayos. Pinoprotektahan ng hedging na ito laban sa mga panganib na maaaring lumitaw sa kurso ng mga pasulong na benta sa mga nakapirming presyo, mula sa pagbabagu-bago sa mga presyo ng mga hilaw na materyales, ay malawakang ginagamit sa produksyon na may matatag na presyo. Ang mga intermediary firm na pumasok sa mga transaksyon na idinisenyo upang bumili ng mga kalakal sa hinaharap, ang mga kumpanyang nagpoproseso ay gumagamit ng ganitong uri ng financial insurance.