Mga asset na mabagal: solvency analysis methodology

2024 May -akda: Howard Calhoun | [email protected]. Huling binago: 2023-12-17 10:43

Sa proseso ng pagsusuri sa pinansiyal at pang-ekonomiyang pagganap ng isang negosyo, maaaring bigyang-pansin ng mga financier ang dahan-dahang pag-aari ng kumpanya. Sa kung ano ito ay maaaring konektado? Malalaman mo ang sagot sa tanong na ito sa artikulo.

Para saan ang mga asset na mabagal gumagalaw?

Ano ang mga asset ng enterprise na ito?

Ang mga asset - dahan-dahang ibinebenta o anumang iba pa - ay tinutukoy sa karamihan ng mga kaso bilang bahagi ng pagsusuri ng pang-ekonomiyang aktibidad ng negosyo. Ang pangunahing mapagkukunan ng data sa pananalapi sa kaso ng paglutas ng mga nauugnay na problema ay ang balanse ng negosyo. Binubuo ito batay sa mga aktwal na indicator ng ekonomiya ng kumpanya, na inaprubahan ng pamamahala nito at itinuturing bilang isang pangunahing elemento ng mga financial statement.

Anumang kasalukuyang asset na dahan-dahang ibinebenta, kabilang ang, ay sinusuri, sa partikular, upang sapat na masuri ang pagiging creditworthiness ng negosyo ng mga interesadong partido - pangunahin ang mga may-ari ng enterprise. Ang istraktura ng mga ari-arian ng kumpanya ay nakakaapekto sa kakayahan nitong makapaghatid sa oras.nagkaroon ng mga pananagutan, kabilang ang mga pagbabayad sa utang.

Isaalang-alang natin ang kahalagahan ng mabagal na paggalaw ng mga asset sa pagsusuri sa pagiging epektibo ng modelo ng negosyo ng isang enterprise. Ang sumusunod na pag-uuri ng kaukulang uri ng mga mapagkukunan ng organisasyon ay makakatulong sa amin na pag-aralan ang mga detalye ng mga ito.

Pag-uuri ng mga asset ng enterprise

Sa kapaligiran ng mga modernong financier, karaniwan ang isang diskarte kung saan ang mga asset ay inuri sa mga sumusunod na pangunahing kategorya:

• ang pinaka likido (ang tinatawag na Group A1 asset);
• agad na ipinatupad (A2);
• mabagal na maisasakatuparan na mga asset (A3);
• mga asset na mahirap ibenta.

Isaalang-alang natin ang kanilang mga detalye, gayundin ang mga pagkakaiba sa pagitan nila nang mas detalyado.

Ano ang A1 group asset?

Ito ay nakaugalian na sumangguni sa mga nauugnay na asset ang mga pondong nasa pagtatapon ng negosyo, pati na rin ang mga panandaliang pamumuhunan. Ang parehong uri ng mga itinuturing na asset ay makikita sa magkahiwalay na linya ng balanse.

Ang pagtatalaga ng mga asset na ito sa pinakamaraming naibenta ay lubos na nauunawaan: ang mga pondo ng kumpanya ay maaaring gastusin anumang oras upang makabili ng isang bagay o magbayad ng mga dibidendo sa mga may-ari ng negosyo. Ang mga ito ay nailalarawan sa pamamagitan ng ganap na pagkatubig. Sa turn, ang mga panandaliang pamumuhunan ay mga asset na maaaring ibenta ng isang kumpanya sa halos anumang oras sa iba pang mga entity ng negosyo, at sa ilang mga kaso sa mga indibidwal. Samakatuwid, maaari rin silang maging lehitimoiniuugnay sa pinakamaraming mabibiling mapagkukunan.

Mga kakaiba ng A2 group asset

Ang susunod na pangkat ng mga asset ay ang mga nauuri bilang operationally realizable. Karaniwang kinabibilangan ng mga account receivable ng organisasyon, na dapat bayaran sa loob ng 12 buwan mula sa petsa ng pagbuo ng balance sheet o iba pang source na ginagamit sa pagsusuri ng mga asset.

Ang mga mapagkukunang ito ay sapat na likido, gayunpaman, kung gaano kabilis ang mga ito ay maisasakatuparan ay nakadepende pangunahin sa mga tuntunin ng mga kontrata kung saan ang mga natanggap, ang mga kondisyon para sa pagpapalitan ng mga transaksyong pinansyal sa pagitan ng mga partido sa transaksyon, at ang solvency ng obligadong partido.

Mga asset ng A3 group

Ang susunod na kategorya ng mga mapagkukunan ay ang parehong mabagal na paglipat ng mga asset, o ang mga kabilang sa pangkat A3. Karaniwang kasama sa mga ito ang mga imbentaryo, gayundin ang VAT, na nare-refund mula sa estado.

Ang aktwal na pagkatubig ng mga itinuturing na asset ay nakasalalay, una sa lahat, sa dynamics ng demand ng consumer para sa mga produktong ginawa ng enterprise. Kasabay nito, ang istraktura nito ay maaaring maglaman ng parehong napakabagal na ibinebenta na mga asset, at ang mga kinakatawan ng mga kalakal na nailalarawan ng napakataas na demand, samakatuwid, talaga na napapailalim sa pagpapatungkol sa isang mas mataas na antas ng pagkatubig - kung hindi A1, ngunit medyo posibleng A2.

Kaya, makatuwirang uriin ang itinuturing na uri ng mga asset ayon sa karagdagangbatayan, at tataas lamang nito ang pangkalahatang kahusayan ng pagsusuri ng mga economic indicator ng enterprise.

Mga asset ng pangkat A3 bilang kasalukuyang mga asset: ano ang mga detalye ng mga ito?

Maaaring tandaan na ang 3 kategorya ng mga asset na isinasaalang-alang namin ay tradisyonal na inuri bilang kasalukuyan. Ang mga ito ay nailalarawan sa pamamagitan ng isang karaniwang tampok - ang kakayahang baguhin ang kanilang istraktura sa loob ng ilang partikular na yugto ng produksyon.

Kung gaano kabilis ang pagbebenta ng mga kasalukuyang asset ay higit na tinutukoy ng pagiging epektibo ng diskarte sa marketing para sa pagpapaunlad ng negosyo. Nangyayari na ang mga asset na dahan-dahang ibinebenta sa loob ng isang panahon ng pag-uulat ay nagbabago ng kanilang pangangailangan sa merkado nang biglaan. Ang ganitong mga pattern ay maaaring maging paikot - halimbawa, kung pinag-uusapan natin ang tungkol sa mga pana-panahong kalakal o yaong, sa mga tuntunin ng pagtukoy sa presyo ng pagbebenta, ay lubos na nakadepende sa mga pagbabago sa halaga ng palitan ng pambansang pera.

Mga asset ng A4 group

Ang isa pang pangkat ng mga asset na maaaring masuri bilang bahagi ng pagtatasa ng pagiging epektibo ng modelo ng pag-unlad ng ekonomiya ng isang negosyo ay ang mga mahirap ipatupad. Kadalasang kinabibilangan ng mga hindi kasalukuyang asset, pati na rin ang mga receivable na dapat bayaran ng obligadong partido sa loob ng higit sa 12 buwan mula sa petsa ng pagsusuri ng pagganap ng negosyo ng enterprise. Kasama sa mga hindi kasalukuyang asset ang mga fixed asset at iba pang mapagkukunan na nakuha ng kumpanya upang ayusin ang proseso ng produksyon.

Actually, ang pangangailangang ipatupadang mga asset na pinag-uusapan ay kadalasang nagmumula sa pagpuksa o muling pagsasaayos ng isang negosyo sa kurso ng isang pagsasanib o pagkuha.

Kaya, napag-aralan namin kung anong mga mapagkukunan ng uri ng A3 - mga mabagal na kumikilos na asset, iba pang mga halaga, na inuri gamit ang pamantayang karaniwan sa mga modernong financier. Magiging kapaki-pakinabang din na isaalang-alang kung paano magagamit ang mga nauugnay na asset bilang bahagi ng pagsusuri ng mga pang-ekonomiyang aktibidad ng negosyo sa pagsasanay.

Mga asset sa pagsusuri ng mga economic indicator: mga nuances

Ang pagsasaalang-alang ng mga ari-arian sa konteksto ng pagsusuri ng mga tagapagpahiwatig ng pang-ekonomiyang aktibidad ng organisasyon ay maaaring isagawa lamang kung ihahambing sila sa mga tagapagpahiwatig na nagpapakilala sa halaga ng ilang mga pananagutan ng kumpanya. Maaari din silang uriin ayon sa iba't ibang pamantayan. Kaya, may mga pananagutan:

• ang pinaka-apurahang (P1 pananagutan);
• short-term (L2);
• pangmatagalan (L3);
• permanent (P4).

Ang una ay ang mga obligasyong kanais-nais na bayaran sa loob ng 3 buwan. Sa pangalawa - mga pananagutan na kailangang bayaran sa loob ng 3 buwan hanggang 1 taon. Ang mga pangmatagalang pananagutan ay ipapalagay ang pagbabayad sa isang panahon na lumampas sa 1 taon. Ang mga permanenteng pananagutan ay, sa partikular, ang awtorisadong kapital ng negosyo, mga napanatili na kita, kita para sa mga hinaharap na panahon.

Paano sinusuri ang mabagal na paggalaw at iba pang mga asset kung ihahambing sa halaga ng mga pananagutan? Pag-aralan natin ang isyung ito nang mas detalyado.

Mga asset at pananagutan sapagsusuri ng balanse: mga nuances

Ang karaniwang diskarte sa mga financier ay ang balanse ng isang organisasyon ay itinuturing na ganap na likido kung:

• Ang mga asset ng uri A1 ay mas malaki kaysa o katumbas ng mga pananagutan ng uri P1;
• mga mapagkukunan ng uri A2, sa turn, ay nakakatugon o lumampas sa mga obligasyong P2;
• walang labis sa mabagal na paglipat ng mga asset ng mga pangmatagalang pananagutan;
• mga asset na mahirap ibenta ay mas mababa o katumbas ng mga permanenteng pananagutan.

Kung matugunan ang mga ipinahiwatig na ratios, ang mamumuhunan o sinumang iba pang interesadong tao, gaya ng pinagkakautangan, ay lubos na makakapagpahalaga sa kahusayan ng negosyo.

Matatandaan na kung matugunan man lang ang unang 3 ratios, matutupad din ang ika-4, at ito ay nangangahulugan na ang negosyo ay may sapat na halaga ng working capital upang makakuha ng napakataas na financial stability. Kung hindi naman, kung ang unang 3 ratio ay hindi sinusunod sa panahon ng pagsusuri sa pananalapi ng mga tagapagpahiwatig ng asset at pananagutan, maaaring ipahiwatig nito na ang modelo ng pamamahala ng kumpanya ay hindi masyadong epektibo, at ang balanse nito ay nailalarawan sa mababang pagkatubig.

Kasabay nito, ang katotohanan na, halimbawa, ang mabagal na paglipat ng mga asset ay medyo pare-pareho sa balanse sheet ay maaaring hindi nangangahulugan na ang kumpanya ay may sapat na iba pang mga mapagkukunan. Bilang isang tuntunin, sa panahon ng proseso ng produksyon, hindi pinapalitan ng isang uri ng asset ang isa pa, maliban kung, siyempre, pinag-uusapan natin ang kabayaran sa gastos ng mga mapagkukunan.

Ang ratio ng mga asset at pananagutan: ang mga nuances

Mayroong iba pang mga formula para sa pagsusuri sa pagiging epektibo ng modelo ng produksyon ng isang enterprise.

Kaya, maaari itong ilarawan bilang lubos na epektibo kung ang kabuuan ng mga pananagutan ng P1 at P2 ay mas mababa kaysa sa mga asset ng A1. Sa turn, ang solvency ng enterprise ay maaaring masuri bilang naaayon sa isang mataas na antas kung ang kabuuan ng mga pananagutan P1 at P2 ay mas mababa sa kabuuan ng mga asset A1 at A2.

Gayunpaman, kung ang sitwasyon ay kabaligtaran, ibig sabihin, ang halaga na nabuo sa pamamagitan ng pagdaragdag ng mga indicator na P1 at P2 ay mas malaki kaysa sa nakuha sa pamamagitan ng pagdaragdag ng A1 at A2, ngunit mas mababa kaysa sa kabuuan ng mga indicator na A1, A2 at A3, ang solvency ay maaaring ilarawan bilang katanggap-tanggap sa ilalim ng normal na kondisyon ng merkado. Kung sakaling magkaroon ng krisis, maaaring mayroon nang ilang problema ang kompanya sa mga obligasyon sa paglilingkod.

Sa turn, kung ang kabuuan ng mga indicator na A1, A2 at A3 ay mas mababa kaysa sa nabuo bilang resulta ng pagdaragdag ng mga pananagutan na P1 at P2, kung gayon ang modelo ng pagpapaunlad ng negosyo ay maaaring masuri bilang hindi mahusay, batay sa katotohanan na ang kumpanya ay mataas ang posibilidad na makaranas ng mga kahirapan sa paglilingkod sa mga utang sa gastos ng mga asset.

CV

Kaya, isinaalang-alang namin kung ano ang mga prinsipyo para sa pag-uuri ng mga asset ng isang negosyo, pati na rin kung ano ang kahulugan ng kanilang pagsusuri. Kabilang sa mga mabagal na pag-andar ang mga imbentaryo ng kumpanya, nababawas na VAT at iba pang mga mapagkukunan na nailalarawan sa mga katulad na rate ng turnover. Gayunpaman, makatuwiran na magsagawa ng karagdagangpag-uuri ng kaukulang uri ng mga asset para sa kadahilanang ang kanilang pagkatubig ay maaaring mag-iba nang malaki, batay sa mga katangian ng demand para sa isang partikular na produkto. At maaaring nakadepende ito, halimbawa, sa seasonal factor.

Kapag sinusuri ang pagiging epektibo ng modelo ng produksyon ng isang enterprise, mga mapagkukunan ng uri ng A1, A2 at iba pang kasalukuyang asset, na dahan-dahang ibinebenta kasama ng mga ito, makatuwirang isaalang-alang sa konteksto ng paghahambing sa laki ng kumpanya pananagutan. Sa pangkalahatang kaso, ang labis ng nauna sa huli ay malugod na tatanggapin. Gayunpaman, kung ito ang sitwasyon, ipinapalagay na ang mahirap ibentang mga asset ng uri ng A4 ay magiging mas mababa kaysa sa mga permanenteng pananagutan - ang mga inuri bilang P4 na pananagutan.