Hoskold method, Ring method, Inwood method - mga paraan para mabawi ang investment capital

2024 May -akda: Howard Calhoun | [email protected]. Huling binago: 2023-12-17 10:43

Kapag ang isang tao ay nag-invest ng kanyang sariling pera sa isang bagay na kumikita, inaasahan niya hindi lamang na makatanggap ng tubo mula sa na-invest na kapital, kundi pati na rin ang ganap na babayaran nito. Magagawa ito sa pamamagitan ng muling pagbebenta o sa pamamagitan ng pagkuha ng mga ganoong kita na hindi lamang nagdudulot ng interes, ngunit unti-unting nagbabalik ng mga pamumuhunan.

Introduction

Kapag ang isang mamumuhunan ay nag-invest ng kanyang sariling kapital sa isang partikular na bagay, inaasahan niyang makatanggap ng kita at tubo. May tatlong sikat na paraan para kalkulahin ang mga tinantyang oras:

1. Straight-line return on capital method. Pinangalanan sa Ring.
2. Capital return method batay sa rate ng return on investment at ang recovery fund. Pinangalanan sa Inwood.
3. Paraan ng pagbabalik ng kapital sa walang panganib na rate ng interes at pondo ng kompensasyon. Pinangalanan sa Hoskold.

Buod

Literal nating ilarawan kung ano ang bawat isa sa kanila sa dalawang salita:

1. paraan ng Ring. Ipinagpapalagay nito ang pagbuo ng senaryo ayon sa sumusunod na pamamaraan: ang pagbabayad ng pangunahing halaga ng namuhunan na kapital ay isinasagawa sa pantay na pag-install. Sa kasong ito, ang mga halaga ng mga pagbabayad ay hindi mag-iiba. Ipinapalagay ng pamamaraang ito na magkakaroon ng taunang pagbaba sa halaga ng cash flow na ginagamit upang mabayaran ang utang. Samakatuwid, hindi ito magagamit sa mga kaso kung saan ang kita ay hindi pantay.
2. paraan ni Inwood. Ang rate ng return on investment ay katumbas ng factor ng recovery fund, na kinakalkula sa parehong rate ng interes tulad ng sa kaso ng return on investment. Ang paggamit ng diskarteng ito ay kapaki-pakinabang na may buong kita sa mga pamumuhunan at pagtanggap ng naaangkop na kita mula sa mga ito.
3. Hoskold na paraan. Ito ay ginagamit sa mga kaso kung saan ang pagkawala ng bahagi ng namuhunan na kapital sa panahon ng transaksyon ay malamang. Ang kasalukuyang kita sa kasong ito ay itinuturing na parehong kabayaran at bilang kita mula sa pamumuhunan. Halimbawa, totoo ito kapag giniba ang isang gusaling tirahan na inupahan. Samakatuwid, ang return on investment ayon sa pamamaraan ng Hoskold ay dapat na nakabatay sa katotohanan na hindi lamang ibinabalik ang namuhunan na kapital, ngunit kumikita din mula sa mga manipulasyong ginawa.

Ngayon, tingnan natin sila nang mas detalyado.

Paraan ng Pag-ring

Ngayon, tingnan natin ang mga aspeto ng matematika. Hatiin ang 100% ng halaga ng asset sa natitirang kapaki-pakinabang na buhay nito upang makarating sa taunang rate ng return on capital. Sa madaling salita, kailangan mo ng halaga na katumbas ng buhay ng asset. Ang rate ng return ay ang taunang bahagi ng paunang kapital na inilalagay sa walang interes na kapalit na pondo.

Ating isaalang-alang ang isang maliit na halimbawa ng pamumuhunan. Kumbaga may puhunan sa loob ng limang taon. Ang rate ng return ay 18% kada taon. Sa kasong ito, ang taunang straight-line return on capital ay magiging 20%. Ito ay nakakamit sa pamamagitan ng mga simpleng manipulasyon: 100% / 5=20%. Ang capitalization ratio sa kasong ito ay magiging 38%. Para sa mga hindi nakakaintindi kung saan nanggaling ang numerong ito: 18% + 20%=38%.

Inwood method

Ang diskarte na ito ay ginagamit kapag ang isang desisyon ay ginawa upang muling i-invest ang ibinalik na kapital sa rate ng return sa investment. Ang isa pang pangalan para sa opsyong ito ay ang annuity method. Narito ang isang maliit na halimbawa: ang termino ng pamumuhunan ay limang taon. Ang return on investment ay 12%. Ang kadahilanan ng pondo sa pagbawi (mula sa muling pamumuhunan nito) ay 0.1574097%. Kaya, ang coefficient ay magiging katumbas ng 0.2774097%.

Hoskold Method

Ang formula ng diskarteng ito ay ginagamit kapag ang rate para sa paunang pamumuhunan ay hindi mataas. At ang muling pamumuhunan dito ay mukhang napakaimposible. Samakatuwid, ang rate na walang panganib ay ipinapalagay na gagamitin bilang isang suporta sa mathematical na pagkalkula.

Upang maunawaan, tingnan natin ang isang maliit na halimbawa. Mayroong isang proyekto sa pamumuhunan na nag-aalok ng kita na 12% kada taon sa mga pamumuhunan sa loob ng limang taon. Ang ilang mga halaga, salamat sa pagbabalik ng mga pondo, ay maaaring muling mamuhunan nang walang panganib sa rate na 6%. Rate ng pagbabalikcapital na may ganoong recovery factor ay 0.1773964. Ang coefficient sa kasong ito ay magiging katumbas ng 0.2973964.

Ano ang hitsura ng formula? Ang pamamaraang Hoskold ay nagsasangkot ng paggamit ng bahagyang mas kumplikadong pagpapahayag. Sa pangkalahatan, ganito ang hitsura nito: R cap.=R doh. Takip. + Δ R pamantayan. ibalik

Ang pinakamalaking interes sa mga kalkulasyon ay Δ. Pagkatapos ng lahat, ito ay nakasalalay sa simbolo na ito kung ang halagang ito ay kapaki-pakinabang o hindi. Kaya, ang Δ ay magiging katumbas ng zero kung ang halaga ng bagay ng pagtatasa ay hindi magbabago. Ang isang positibong halaga ay maaari lamang na may pagbaba sa presyo nito. Ipinapakita nito ang bahagi na babagsak. Ang isang minus na halaga ay nakatakda kung ito ay binalak upang taasan ang halaga ng bagay. Ipinapakita rin nito ang bahagi kung saan tinatayang magaganap ang paglago. Ang rate ng pagbabalik ayon sa paraan ng Hoskold ay dapat isaalang-alang nang sapat, kung hindi, hindi mapagkakatiwalaang data ang makukuha, na hahantong sa mga pagkalugi sa pananalapi.

Tungkol sa mga logro

Ang katotohanan ay ang mga pamamaraan na pinag-uusapan ay hindi umiiral sa kanilang sarili sa isang vacuum. Ang isang malaking papel sa kanilang paggamit ay nilalaro ng koepisyent ng capitalization at return on investment. Ang una ay ginagamit sa pagtatasa ng panganib at pagpapakita ng namuhunan at natanggap na mga pondo. Kung mas malaki ito, mas kumikita ang deal na inaalok. Totoo, kailangan mong mag-ingat. Kung mas mataas ang ipinangako na mga pagbabalik, mas malamang na ang mga nauugnay na panganib ay lilipat mula sa katayuan ng isang bagay na panandalian patungo sa isang tunay na bagay.

Isa pang kapansin-pansing rate ng pagbabalikpamumuhunan. Ito ay ginagamit upang ipakita ang kita o pagkawala ng isang tiyak na pamumuhunan bilang isang porsyento. Ang formula nito ay ganito ang hitsura: (kita - pagkalugi) / halaga ng pamumuhunan100%.

Anong mga paghihirap ang maaaring mangyari?

Para sa lahat ng maliwanag na pagiging simple, maaaring may ilang mga sagabal. Halimbawa, ang mga presyo ng benta ay hindi malinaw na impormasyon. Samakatuwid, maaaring may mga pagkakaiba sa pagitan ng mga nominal na halaga at aktwal na mga resulta. Pinakamainam na ilapat ang mga modelo ng matematika sa isang matatag na merkado. Kapansin-pansin, ang mga paglihis ay ibinibigay kapag gumagalaw sa magkabilang direksyon. Halimbawa, habang lumalaki ang merkado, bababa ang ratio ng capitalization. Siyempre, hindi masasabi na ang pagpapabuti ng parameter ay isang masamang paglihis. Ngunit humahantong ito sa katotohanang kailangang itama ang modelong matematikal na ginamit.

Hiwalay na nagkakahalaga ng pagbanggit sa paggamit ng mga hiniram na pondo. Pagkatapos ng lahat, sayang, hindi laging posible na pamahalaan lamang sa iyong sariling pananalapi. Sa kasong ito, kinakailangang gamitin ang konsepto ng netong kita sa pagpapatakbo para sa isang yugto ng panahon at ang presyo ng pagbabalik ay hindi kinakalkula. Kung ginamit ang mga hiniram na pondo, mas mabuting bigyang-pansin ang paraan ng mga naka-link na pamumuhunan.

Mga partikular na dapat isaalang-alang

Ngayon, pag-usapan natin ang higit pa tungkol sa mga aspeto ng aplikasyon. Palaging kinakailangan upang kalkulahin ang mga pangunahing tanong. Kung hindi mo gusto ang sagot, isa itong okasyon para pag-isipan ang pagiging angkop ng mga aksyong ginawa.

Halimbawa, maaari bang mabayaran ng mga cash flow ng isang proyekto sa pamumuhunan ang mga ginawang pamumuhunan at kumita? Isaalang-alang natin ang isang napakasimpleng opsyon. Ang isang tao ay kumukuha ng pera sa bangko at nagbukas ng deposito. Pagkatapos ng pag-expire ng kontrata, maaari mong matanggap ang parehong halaga ng prinsipal at ang interes na dapat bayaran. Siyempre, kung hindi malugi ang bangko. Ngunit sa kasong ito, maaari kang umasa sa pagpapanatili ng pangunahing halaga, kung hindi ito lalampas sa maximum na itinatag ng batas. Samakatuwid, kailangan mo lamang mag-alala tungkol sa pagiging maaasahan ng institusyon ng pagbabangko at ang iminungkahing rate ng interes. Ngunit kung ang mga daloy ng pera ng proyekto sa pamumuhunan ay nakadirekta sa pagkuha ng real estate, dapat mag-ingat upang matiyak na ang mga pamumuhunan ay nabayaran. Iyon ay, ang pagtanggap ng deposito ng 10% para sa kasong ito ay malinaw na hindi sapat kung ang proyekto ay binalak na magtrabaho sa loob ng sampung taon. Sampung porsyentong tubo ay posible lamang kung ang return on investment ay 20%. Kung mas kaunti, tataas ang payback period. At gagawin nitong hindi gaanong kaakit-akit ang proyekto. Kung hindi, sapat na ang dalawampung porsyento upang ipadala ang kalahati nito para ibalik ang puhunan, at isaalang-alang ang natitirang 10% bilang iyong karapat-dapat na kita.

Konklusyon

Narito ang mga pamamaraan ng Hoskold, Ring at Inwood. At kasama nila, tinatantya din kung paano kinakalkula ang return on investment capital. Ang mga kalkulasyon sa matematika ay magbibigay-daan sa iyo upang malaman kung gaano karaming oras ang kailangan mong maghintay hanggang sa mabayaran ang kapital at matanggap ang kita, kung ano ang magiging huling sukat nito. Bagaman dapat tandaan na kapag nagpapasyaang mga tunay na problema ay magiging mas kumplikado kaysa sa tinalakay sa artikulo. Maaaring baguhin ang mathematical formula upang isaalang-alang ang ilang partikular na punto upang mabawasan ang posibilidad ng pagkalugi sa pananalapi.