Porfolio ng bono: ani, pagsusuri ng dynamics, pamamahala ng portfolio

2024 May -akda: Howard Calhoun | [email protected]. Huling binago: 2023-12-17 10:43

Ang Bonds ay naging at nananatiling pinaka maaasahan at kasabay nito ay kumikitang alternatibo sa mga deposito sa bangko. Ang mga taong nakasanayan sa paggawa ng kanilang pera ay palaging namumuhunan sa mga securities sa utang at tumatanggap ng garantisadong kita. Paano bumuo ng isang portfolio ng mga bono sa paraang, na may kaunting pagsisikap, nagdudulot ito ng mapagkumpitensyang kita at pinapaliit ang mga panganib? Magbasa pa tungkol dito sa ibaba.

Portfolio investment advantage

Anumang may karanasan na mamumuhunan ay kukumpirmahin na ang pangunahing bahagi ng tagumpay sa stock market ay isang karampatang diskarte sa pagbuo ng isang securities portfolio. Kung alam mong sigurado na ang mga securities ng isang partikular na kumpanya ay magbibigay ng magandang kita, maaari mong i-invest ang lahat ng iyong libreng pondo sa mga bono o share ng kumpanyang ito. Kasabay nito, walang magbibigay sa iyo ng garantiya ng kita. Kumilos ka sa sarili mong panganib. At sa parehong antas ng posibilidad, maaari mong dagdagan ang iyong kapital at masira.

Pero kung ikawKung bumili ka ng parehong mga papel bilang bahagi ng portfolio, kung gayon ang iyong iba pang mga pamumuhunan, lalo na kung ang mga ito ay sari-sari, ay madaling sakupin ang posibleng pagkawala sa kaganapan ng isang kapus-palad na hanay ng mga pangyayari. Ang pamumuhunan sa mga instrumento ng stock na may iba't ibang antas ng kita at panganib ay tinatawag na portfolio ng pamumuhunan. At kung nangangarap kang bumuo ng isang matagumpay na karera bilang isang mamumuhunan, kailangan mong matutunan kung paano ito mabuo nang mahusay.

Portfolio at Investor

Sa isang malawak na kahulugan, ang portfolio ng pamumuhunan ay nagsasangkot ng pamumuhunan sa iba't ibang uri ng mga asset: mga securities, deposito sa bangko, real estate, sining, alahas, intelektwal na ari-arian at marami pa. Sa pinakasimple at parang buhay na kahulugan, ang isang portfolio ay nangangahulugan ng pamumuhunan ng mga libreng pondo sa mga asset na hindi nangangailangan ng iyong oras o pera, ngunit sa parehong oras ay nagdadala ng isang matatag na kita.

Kung ikaw ang masayang may-ari ng apartment ng iyong lola, na inuupahan mo para sa isang maliit na upa, at isang deposito sa bangko, at sa iyong desk drawer ay isang koleksyon ng mga 1992 commemorative coins, kung gayon ay tama mong matatawag ang iyong sarili na isang mamumuhunan, kahit na isang pasibo. Ang halimbawang ito ay nagpapakita kung paano ang aming mga ideya tungkol sa mga mamumuhunan bilang mga celestial sa mga snow-white na yate sa isang lugar sa Mediterranean Sea ay mitolohiya, at kung gaano kalapit ang bawat isa sa atin sa pagtanggap ng passive income. Ang isa pang bagay ay ang halaga ng kita ay higit na nakasalalay sa halaga ng paunang kapital na handa mong gastusin sa mga pamumuhunan. At siyempre, kung ito ay may malaking kahirapannaipon ng isang maliit na halaga ng pera, kung gayon karamihan sa atin ay ganap na hindi handa na mamuhunan ito sa anumang peligrosong negosyo. Iyon ang dahilan kung bakit pinag-uusapan natin ang tungkol sa isang portfolio ng mga bono - ang pinakamahusay na tool upang magsimula sa negosyo ng pamumuhunan sa mga securities.

Mga bono at stock

Para sa isang baguhang mamumuhunan, pinakamainam na bumuo ng isang portfolio ng mga bond at share ng mga pinaka-maaasahang kumpanya. At the same time, kung wala kang malaking deposito, ang magiging basehan ng iyong portfolio ay debt securities. Ito ay para sa mga bono na ang pinakamababang antas ng pagbaba ng presyo sa panahon ng kanilang "buhay" sa merkado, lalo na pagdating sa mga panandaliang bono na may maturity na hanggang 1 taon.

Ang mga stock ay mas angkop para sa aktibong haka-haka. Ang isang pagsusuri sa dynamics ng mga pagbabago sa presyo sa stock market ay nagpapakita na ang tool na ito ay nangangailangan ng sapat na mataas na financial literacy at pag-unawa sa lahat ng mga mekanismo na gumagana hindi lamang sa stock market, kundi pati na rin sa pandaigdigang ekonomiya.

Ano ang bumubuo sa isang portfolio

Ngunit bumalik tayo sa pagbuo ng portfolio ng bono. Ang pinakakaraniwang pamamaraan para sa isang konserbatibong portfolio ng pamumuhunan ay ang pamamahagi ng mga pondo sa naaangkop na proporsyon sa lahat ng uri ng mga bono na magagamit. Sa kasong ito, magiging ganito ang hitsura ng isang balanseng konserbatibong portfolio ng bono:

• Ikatlo ng kapital ang bumili ng OFZ na tinatawag na federal loan bond. Sila ang pinaka maaasahan, at ang kanilang kakayahang kumita ay nasa antas ng kakayahang kumita ng mga deposito ng mga nangungunang bangko.
• Isa pang ikatlong bahagi ng pera ang napupuntapagkuha ng mga corporate bond ng nangungunang kumpanya ng pagmimina at enerhiya ng Russia o mga bangko. Ang mga securities na ito ay may mas mataas na yield kumpara sa mga OFZ at maaasahan sa parehong oras.
• Humigit-kumulang 20% ng deposito ang maaaring i-invest sa mga munisipal na bono na may average na ani, kung hindi ka pa handang makipagsapalaran. Kung nais mong dagdagan ang kita mula sa iyong portfolio at para dito hindi mo masisira ang iyong mga nerbiyos, ang bahaging ito ng kapital ay maaaring mamuhunan sa mga bono ng mga bata, hindi kilalang kumpanya na nag-aalok ng mataas na kita. Sa kasong ito, mahalagang maunawaan mo ang lugar kung saan tumatakbo ang kumpanya kung saan ang mga securities na binili mo.
• Ang natitirang mga pondo ay maaaring gamitin upang mag-isip-isip na may mga pagbabahagi o ilagay sa isang deposito. Ang pagpili, muli, ay nakasalalay sa iyong saloobin sa panganib.

Aling mga bono ang bibilhin

Paano mo malalaman kung aling mga bono ang bibilhin? Sa OFZ, ang lahat ay malinaw: ang pangunahing bagay ay ang piliin ang petsa ng kapanahunan at ang laki ng kita ng kupon. Sa kaso ng federal debt securities, mas kumikita ang pagbili ng medium-term at long-term bond. Una, ang mga may hawak ng OFZ ay hindi kasama sa buwis sa kita sa mga mahalagang papel na ito. Pangalawa, ang ani ng kupon sa mga pederal na bono ay naayos para sa buong panahon ng paghawak. Samakatuwid, halimbawa, ang pagbili ng isang papel na may maturity na 10 taon at isang kita na 6.3%, matatanggap mo ang porsyento na ito taun-taon, anuman ang pagbawas sa key rate ng Central Bank. At ayon sa mga pagtataya, patuloy itong bababa.

Ang ani ng isang portfolio ng bono ay maaaring tumaas nang malaki kung ito ay nabuo mula sa mga mahalagang papel na mayiba't ibang mga maturity, at muling i-invest ang mga nalikom sa parehong portfolio, unti-unting pinalawak ang listahan ng mga instrumento. Kaya, pagkatapos ng ilang taon, posible na makamit ang isang solidong passive income. Ito ang diskarteng sinusunod ng lahat ng nangungunang mamumuhunan sa mundo.

Corporate bond

Pagbabalik sa portfolio ng bono, tandaan natin na hindi magiging kalabisan ang pagkakaroon ng mga corporate paper ng parehong kilalang at matatag na kumpanya ("blue chips") at "dark horses".

Upang makabili ng mga bono ng malalaking kumpanya, sapat na na ranggo ang mga pinaka-maaasahang korporasyon ayon sa mga tagapagpahiwatig ng pananalapi, iugnay ang impormasyong ito sa laki ng iminungkahing kita ng kupon at ang nominal na presyo ng papel kung saan ito kasalukuyang nakalakal sa merkado. Ang halaga ng mukha ng karamihan sa mga bono ay 1000 rubles. para sa 1 utang na papel. Kung nakikita mo na ang papel ay kinakalakal sa merkado sa 105% o 112% ng halaga, ito ay isang tiyak na senyales na ang korporasyon ay gumagana nang maayos at ang papel nito ay nasa presyo. Gayunpaman, bago kumuha ng mga naturang bono, isipin kung ang presyong ito ay magsisimulang bumagsak sa lalong madaling panahon, dahil wala na itong mapupuntahan pa. Sa kasong ito, may mataas na panganib ng pagkalugi sa pera, dahil ang papel ay kukunin sa halaga nito, at marami ka nang inilatag para dito.

Mga Panganib na Bono

Sa kabila ng katotohanan na ang merkado ng utang ay itinuturing na pinakakonserbatibo, ang pamamahala ng isang portfolio ng mga bono ay nagsasangkot ng isang tiyak na antas ng panganib. At dito ay pag-uusapan natin ang tungkol sa mga bono ng hindi kilalang kabataanmga kumpanya. Ang kanilang mga securities sa mga tuntunin ng presyo sa merkado at kita ng kupon ay maaaring mukhang ang pinaka-kaakit-akit. Kung ikukumpara sa OFZ, ang kupon para sa kanila ay minsan ay doble pa ang laki. Isama ang mga naturang securities sa iyong portfolio ng bono at ang panganib na mawala ang iyong puhunan ay awtomatikong tataas. Samakatuwid, hindi inirerekomenda ang mga bagong dating na bumili ng mga securities ng hindi kilalang kumpanya sa mga kaakit-akit na termino sa halagang higit sa 20% ng kabuuang portfolio.

Puhunan sa mga bangko

Sa mga corporate bond, ang mga papeles sa pagbabangko ay tradisyonal na hinihiling. Hindi maikakaila ang pagiging maaasahan ng mga pinakamalaking institusyong pampinansyal, at ang mga kundisyon para sa pamumuhunan sa mga securities ay mas kaakit-akit kaysa sa parehong mga produkto ng pagbabangko.

Kabilang ang mga bangko sa iyong listahan ng mga kumpanya para sa isang portfolio ng mga bono, nananatili lamang itong subaybayan ang estado ng mga pangyayari sa mga credit rating ng mga independyenteng ahensya. Isinasaalang-alang ang dalas ng pagbawi ng mga lisensya mula sa mga organisasyon ng pagbabangko sa ating bansa kamakailan, kahit na isang ganap na kagalang-galang na organisasyon, at samakatuwid ang iyong mga pondo, ay maaaring matamaan. Inirerekomenda na bigyan ng kagustuhan ang mga securities na may maturity na hanggang 3, maximum na 5 taon.

Yield at tagal

Sa pamumuhunan sa mga securities, mayroong dalawang pangunahing konsepto na nagpapakita ng pagiging kaakit-akit sa pananalapi ng isang instrumento. Sa kaso ng merkado ng utang, ito ang ani at tagal ng portfolio ng bono. At kung ang konsepto ng kakayahang kumita ay pamilyar sa lahat, kung gayon ang pangalawang termino ay maaaring takutin ang isang baguhan na mamumuhunan. Sa katunayan, kung titingnan mo ito, ang konseptong ito ay napakasimple, atang halaga nito ay naglalaman ng mahalagang impormasyon tungkol sa benepisyo ng mamumuhunan.

Kung ang ani ay kinakalkula sa porsyento o rubles, ang tagal ay tinutukoy ng mga araw. Sa madaling salita, ang terminong ito ay nangangahulugan pagkatapos ng kung anong tagal ng panahon ibabalik ng mamumuhunan ang mga pondo na ginugol sa pagbili ng papel, iyon ay, ito ay pupunta sa zero. Ang tagal ng isang portfolio ay makabuluhang nagpapakita ng pagiging epektibo nito, dahil mas maagang sinasagot ng isang mamumuhunan ang kanyang mga gastos at ibinalik ang halaga ng pera na ginastos, mas maaga siyang magsisimulang makatanggap ng netong kita, kung saan isang porsyento na lamang ng buwis ang mananatiling ibabawas.

Ang konklusyon na nagmumungkahi sa sarili nito pagkatapos ng maikling kakilala sa portfolio investment sa mga debt securities ay simple at hindi malabo: bawat taong marunong sa pananalapi ay maaaring maging mamumuhunan. Hindi ito nangangailangan ng malaking kapital, hukbo ng mga tagapayo at analyst, o panonood ng mga balitang pinansyal sa tatlong screen 24 na oras sa isang araw. Pumili lang ng maaasahang financial broker at gamitin ang iyong sentido komun.

Huwag asahan ang napakabilis na kita ng kosmiko mula sa pamumuhunan sa mga securities, huwag matukso sa mga bundok ng ginto na maipapangako ng isang walang prinsipyong broker, huwag mag-panic at huwag makipagsapalaran nang walang kabuluhan. Pagkatapos, hakbang-hakbang ikaw ay magiging isang mayaman at matagumpay na mamumuhunan.