UIF ay Mutual investment fund

2024 May -akda: Howard Calhoun | [email protected]. Huling binago: 2023-12-17 10:43

Ang Pif ay isang uri ng kolektibong pamumuhunan ng mga pondo na may kasunod na kita. Ang mga pondo ng maraming mamumuhunan ay pinagsama-sama sa isang pondo at ang ilang mga ari-arian ay nakuha sa kanila. Ang mga ito ay mga bono, mga depersonalized na metal na account, mga pagbabahagi, mga deposito, real estate, iyon ay, isang karaniwang hanay ng mga instrumento sa pananalapi ng ginoo na pinahihintulutan ng batas. Ang mga aktibidad ng mga empleyado ng pondo ay naglalayong makuha ang pinakamataas na tubo sa mga pondong natanggap sa ilalim ng pamamahala, upang ang mga ari-arian ng pondo ay tumaas at ang mga shareholder ay matanggap ang tubo na nararapat sa kanila.

Pros of a Mutual Fund

Maaaring maliit ang panimulang puhunan. Ang ilang mga pondo ay handa na tumanggap ng kontribusyon sa halagang isang libong rubles. Hindi mo kailangang pag-aralan ang merkado nang mag-isa. Ginagawa na ito ng mga espesyal na sinanay na nagtatrabaho sa pondo.

Paano ito gumagana

Hindi anumang organisasyon, at higit pa sa isang indibidwal, ang maaaring lumikha ng mutual fund. Ito ay isang lisensyadong aktibidad. Ang lisensya ay ibinibigay ng Federal Service na responsable para sa kontrol sa mga pamilihan sa pananalapi ng Russian Federation. Ang katawan na ito ay parehong nagbibigay ng lisensya at kinokontrol ang mga kasunod na aktibidad ng mutual fund. Ang pag-audit ay nagaganap nang hindi bababa sa isang beses bawat tatlong taon. Kaya naman ang pondodapat isagawa nang tama ang lahat ng operasyon at gumana sa loob ng balangkas ng batas.

Sa sandaling makuha ang lisensya, ang pondo ay maaaring magsimulang mang-akit ng mga mamumuhunan (mga shareholder). Maaari itong maging kapwa mamamayan at organisasyon. Ang bawat tao ay maaaring bumili ng mga pagbabahagi para sa isang tiyak na halaga ng mga pondo, at ang halagang ito ay nasa pagtatapon ng mga tagapamahala. Maaaring gamitin ng pondo ang pera ng mga namumuhunan upang bumili ng mga securities na nasa libreng sirkulasyon at, sa paggawa ng mga naturang transaksyon, kumikita, na humahantong sa pagtaas ng halaga ng mga ari-arian ng pondo, na nangangahulugan na ang halaga ng mga pagbabahagi ay tumataas.

Pai - ano ito?

Ang bahagi ng pamumuhunan ay isang rehistradong seguridad na nagtatala ng katotohanan ng pamumuhunan ng isang mamumuhunan sa isang pondo ng isang tiyak na halaga ng mga pondo. Sa madaling salita, inaayos ng mamumuhunan ang kanyang sariling karapatan sa isang bahagi ng ari-arian ng mutual fund. Ang karapatan sa pagmamay-ari ay dokumentado sa pamamagitan ng isang entry sa personal na account ng depositor, na binuksan sa rehistro ng mutual fund. Ang bilang ng mga unit na hahawakan ng investor ay malamang na isang fractional number.

Pagbabago sa halaga ng isang bahagi

Ang halaga ng mga unit, tulad ng halaga ng anumang iba pang asset, ay napapailalim sa mga panganib sa pamumuhunan. Ang bahagi ay walang nominal na presyo, ngunit ang tinantyang halaga nito ay kinakalkula sa isang tiyak na dalas. Halimbawa, kinakalkula ng open-end mutual fund ang presyo ng unit bawat araw ng negosyo (sa mga holiday at weekend, ang halaga ay katumbas ng presyo para sa huling araw ng negosyo).

Interval PIF ay ginagawa ito sa huling araw ng agwat (ang panahon kung kailan maaari kang magbayad at bumili ng mga bahagi) at ang huling araw ng negosyo ng buwan. Kinakalkula ng Closed Mutual Funds ang halaga sa huling araw ng negosyo ng buwan at sa araw kasunod ng huling araw ng mga aplikasyon para sa pagbili ng mga karagdagang unit. Ang lahat ng mga transaksyon sa pagbili/pagbebenta sa pondong ito ay batay sa kanilang presyo sa huling araw kung kailan tinanggap ang mga order.

Ang halaga ng mga pagbabahagi ay kinakalkula nang simple: ang presyo ng mga netong asset (NAV) ng mutual fund ay hinati sa bilang ng mga pagbabahagi. Ang impormasyon tungkol sa mga ito ay maaaring matingnan sa rehistro ng mga namumuhunan ng pondo. Ang mga netong asset ng isang mutual fund ay tinutukoy sa pamamagitan ng pagbabawas ng halaga ng mga pananagutan ng pondo mula sa mga asset nito (mga pondong hawak sa mga deposito ng pondo at sa mga account nito).

Ginagarantiyahan ang Kita

Nawawala ang garantisadong return sa mutual funds, tulad ng iba pang instrumento sa pananalapi. Ang lahat ay tinutukoy ng dami ng supply at demand para sa mga asset ng stock. At ang mga bahagi ng mga pondo sa pamumuhunan ay hindi makapagbibigay ng garantisadong pagbabalik. Bukod dito, sa impormasyon tungkol sa mutual investment fund, hindi ito masasabi tungkol sa mga garantiya tungkol sa kakayahang kumita ng kumpanya ng pamamahala sa hinaharap. Ito ay inilarawan nang mas detalyado sa Artikulo 51 ng Pederal na Batas "Sa Mga Pondo sa Pamumuhunan". Gayunpaman, dapat na maunawaan ng mamumuhunan sa hinaharap na ang mga instrumento lamang na mababa ang ani, tulad ng mga deposito sa bangko at mga bono, ang makakagarantiya ng tubo. Kailangan mo lang bawasan ang mga panganib sa yugto ng pagpili, at pagkatapos ay ang kakayahang kumita ng mutual funds ay makakatulong upang madagdagan ang mga pondo.

Paano nabuo ang tubo sa pondo

Kung ang isang mamumuhunan ay nagpasya na mamuhunan ng isang daang libong rubles sa pondo, at ang halaga ng isang bahagi sa sandaling iyon ay apat na libong rubles, pagkatapos ay makakabili siya ng dalawampu't limang bahagi. Sabihin natin sa pamamagitan ngpagkaraan ng ilang panahon, ang mga ari-arian ng pondo ay naging mas mahal, at ang halaga ng isang bahagi ay nagsimulang katumbas ng anim na libong rubles. Ang halaga ng lahat ng pagbabahagi na nakuha ng mamumuhunan, sa kasong ito, ay nagsimulang umabot sa isang daan at limampung libong rubles. Kaya nagawa niyang kumita ng limampung libong rubles, hindi kasama ang mga komisyon at buwis. Ito ay kung paano matatanggap ng bawat isa sa mga shareholder ang kanilang kita gamit ang mga share ng mutual funds.

Mga panuntunan para sa matagumpay na pamumuhunan

Ang esensya ng mga panuntunan ay simple. Ang mga pamumuhunan ay dapat gawin para sa mahabang panahon. Ang mutual fund ay isang pangmatagalang tool sa pamumuhunan (mula sa dalawang taon). Samakatuwid, ang lahat ng namuhunan na pondo ay dapat na tahimik na namamalagi sa susunod na dalawa o tatlong taon at bumuo ng kita. Maganda ang naturang pamumuhunan dahil hindi ito apektado ng panandaliang pagbabagu-bago na lubhang madaling kapitan ng stock market. Nagbibigay ito ng mas mataas na rate ng return.

Mula rito ay sumusunod sa pangalawang panuntunan: dapat kang mamuhunan ng mga libreng pondo na hindi na kakailanganin sa malapit na hinaharap. Ang mga panandaliang pamumuhunan ay posible at maaaring maging kumikita. Ngunit ang pamamaraang ito ay hindi ginagarantiyahan ang kita mula sa bawat pamumuhunan sa isang mutual fund. Dapat kang mamuhunan sa maaasahang mutual funds, na ang mga review at rating ay nagpapahiwatig ng posibilidad na kumita.

Rating ng Mutual Funds

Madaling makakuha ng impormasyon tungkol sa pagganap ng isang partikular na pondo. Ito ay nasa pampublikong domain. Ngunit kapag pinag-aaralan ito, sulit na isaalang-alang ang ilang puntos.

• Ano ang rating ng kumpanya ng pamamahala sa mga tuntunin ng halaga ng mga pondong nalikom sa nakaraang taon? Dalawang taon? tatlo? Kapag pinag-aaralan ang rating ng mutual funds, dapat itong maunawaanna ang mamumuhunan ay namumuhunan ng mga pondo sa mahabang panahon, at ang kaligtasan ng pamumuhunan at ang tagumpay ng pamumuhunan ay nakasalalay sa kakayahan ng kumpanya ng pamamahala na pamahalaan ang mga pondo ng mga namumuhunan.
• Ano ang rating ng kumpanya ng pamamahala sa mga tuntunin ng halaga ng net asset? Ang halagang ito ay nagpapahiwatig kung magkano ang mga pondo ng mga kalahok sa pondo ay nasa ilalim ng pamamahala ng MC na ito. At kung mas mataas ito, mas mataas ang kasikatan ng kumpanya ng pamamahala, at samakatuwid ay mas malaki ang kredibilidad nito.
• Ano ang rating ng mutual funds sa mga tuntunin ng halaga ng nalikom na pondo? Mas mainam na suriin ang indicator na ito para sa taon at para sa tatlong taon.
• Ano ang net asset value rating ng mutual fund?
• Ano ang yield rating ng mutual fund? Ito ang rating na umaakit sa atensyon ng mga namumuhunan sa unang lugar. Ang tagapagpahiwatig na ito ay nagraranggo ng mga pondo ayon sa halaga ng pagbabalik na nagawa nilang makamit sa isang tiyak na tagal ng panahon. Halimbawa, ang pamamahala ng mutual funds ng Sberbank ay humantong sa katotohanan na ang pondo na "Sberbank - Global Internet" ay nagbigay ng ani para sa taon na 49.91%.

Paano bumili ng shares?

Walang kumplikado dito. Sapat na ang nasa opisina ng kumpanya ng pamamahala o makipag-ugnayan sa tagapamagitan nito. Ang papel ng isang tagapamagitan ay kadalasang ginagampanan ng mga kumpanya ng pamumuhunan o mga bangko. Doon ay hihilingin sa iyo na kumpletuhin at lagdaan ang mga sumusunod na dokumento:

• Aplikasyon para sa pagbubukas ng personal na account. Kapag ang isang kumpanya ng pamamahala ay may ilang mga pondo, at nagpasya ang mamumuhunan na magdeposito sa higit sa isang pondo ng kumpanyang ito, dapat na buksan ang mga account para sa bawat deposito.
• Registered Person Questionnaire.
• Application para sa pagbili ng mga investment unit.

Lahat ng mga dokumento ay iginuhit at nilagdaan nang triplicate, at kapag nagtatrabaho sa isang tagapamagitan - sa apat. Sa mga papel, siyempre, may kaunting hassle. Pagkalipas ng ilang araw, makakatanggap ang kumpanya ng pamamahala ng tagubilin na bumili ng mga share kasama ang lahat ng detalye.

Sale ng mga share

Ang pagkilos na ito ay katulad ng pagbili. Kakailanganin mo ring bisitahin ang opisina ng kumpanya ng pamamahala at magsulat ng isang aplikasyon, sa kasong ito, tungkol sa pagbabayad. Karaniwan, isang pasaporte lamang ang kinakailangan mula sa mga dokumento, gayunpaman, ang impormasyon tungkol sa bilang ng mga pagbabahagi na pag-aari ng mamumuhunan, kung minsan ay kinakailangan ang numero ng personal na account. Kaya naman, mas mabuting kumuha ng buong pakete ng mga dokumento.

Nararapat tandaan na ang pagbebenta at pagbili ng iba't ibang mutual funds ay isinasagawa sa iba't ibang paraan, o sa halip, sa iba't ibang panahon. Ang mga bukas na pondo, na karamihan, ay magpapahintulot sa mamumuhunan na magbenta sa alinman sa mga araw ng trabaho, mga pondo sa pagitan - sa oras na magbukas ang agwat, mga sarado - kapag nabuo ang isang pondo ng mutual investment o inilagay ang mga karagdagang bahagi. Ngunit maaaring may mga pagbubukod.

Mga operasyon sa pagbebenta at pagbili sa isang broker

May mga pakinabang sa pangangalakal ng mga bahagi sa pamamagitan ng isang broker.

• Pagbili ng mga unit ng closed-end at interval funds ay posible sa anumang araw kapag bukas ang exchange.
• Posibleng maiwasan ang mga premium sa mga pagbili at diskwento sa mga benta ng mga unit.
• Bilis ng pagpapatupad ng order ng investor.
• Hindi na kailangang pumunta sa opisina ng management company.

Gayunpaman, may mga disadvantage din. Hindi lahat ng mutual fund ay naglilista ng mga bahagi nito sa stock exchange. "Promstroybank", "Metropol",Interfin Capital, Uralsib ay isang halimbawa ng mga kumpanya ng pamamahala na nakalista sa stock exchange. Ang Sberbank Asset Management, na ang mga mutual fund ay nakalista sa stock exchange, ay isa rin sa pinakamalaking kumpanya ng pamamahala. Ang mga nasabing share ay walang pinakamataas na liquidity at samakatuwid ay magiging mataas ang spread. Sa halip na mga surcharge at diskwento, lalabas ang mga komisyon sa exchange at broker (kahit na ilang beses na mas mababa ang mga ito), pati na rin ang isang bayad, bagaman hindi palaging, para sa mga serbisyo sa deposito.

PIF. Mga Bangko

Maraming bangko ang nagsasagawa ng serbisyong "Deposit plus Mutual Fund." Kaya, kapag naglalagay ng mga pondo, inilalagay ng depositor ang bahagi ng mga ito sa interes sa anyo ng isang deposito, at ang iba ay ginagamit upang bumili ng mga bahagi ng mutual investment funds na pinamamahalaan ng kumpanya ng pamamahala ng parehong bangko. Kung ito ay mabuti o masama ay nakasalalay sa gawain ng kumpanya ng pamamahala. Pagkatapos ng lahat, sa mahusay na pagganap nito, ang ani sa pagbabahagi ay lalampas sa porsyento sa deposito, na, siyempre, ay magdadala ng kagalakan sa mamumuhunan. Kung hindi, pagsisisihan ng mamumuhunan ang mga nawawalang kita na maaari niyang matanggap noong inilagay niya ang lahat ng magagamit na pondo sa anyo ng isang deposito na may interes.

Pagbubuwis

Kailangan mong magbayad ng income tax lamang kapag nagre-redeem ng mga share. At ito ang tanging pagbabayad na kailangan mong "ibigay" sa iyong paboritong buwis. Ang tubo ay madaling kalkulahin - ito ay ang pagkakaiba sa pagitan ng kasalukuyang halaga ng mga pagbabahagi at ang halaga ng kanilang pagbili. Karaniwan, ang pagkalkula at pagpigil ng buwis na ito mula sa mga indibidwal ay responsibilidad ng kumpanya ng pamamahala. Nangangahulugan ito na ang mamumuhunan ay hindi kailangang harapin ang self-completion ng tax return. Para sa mga residente, ang buwis ay magiging 13 porsiyento, para sahindi residente - 30 porsyento.

mga gastos ng shareholder

Mayroong dalawang pangunahing uri ng mga komisyon na ginagawa sa mutual funds.

• Komisyon na nagpapataas ng halaga ng isang bahagi kapag binili (purchase premium). Hindi ito dapat lumampas sa isa at kalahating porsyento ng tinantyang halaga ng isang bahagi. Hindi ito sinisingil ng ilang kumpanya ng pamamahala.
• Komisyon na nagpapababa sa halaga ng isang bahagi kapag nagbebenta (diskwento kapag nagbebenta). Hindi ito dapat lumampas sa tatlong porsyento ng tinantyang gastos.

Ang mga suweldo ng kumpanya ng pamamahala, appraiser, auditor, registrar, depository ay kasama rin sa column ng gastos. Ngunit lahat sila ay nasa loob ng ilang porsyento at isinasaalang-alang kapag kinakalkula ang halaga ng mga bahagi.

Mga pangunahing manlalaro

1. Uralsib. Mga pondo sa mutual investment: Uralsib First, Uralsib Prospective Investments, Uralsib Eurobonds, Uralsib Financial Sector, atbp. Kamakailan lamang, may ilang positibong review tungkol sa mga pondo ng Uralsib, at lahat sila ay nakatuon sa mga non-core na forum. Ang kumpanya ng pamamahala na "Uralsib", na ang mga pondo sa isa't isa ay nagpakita ng napakagandang pagbabalik sa simula, ay napapailalim na ngayon sa matalim na pagpuna mula sa mga namumuhunan. Maraming nag-iimpok ang naniniwala na makakamit nila ang mas magandang kita nang mag-isa.
2. VTB mutual funds: "VTB - Eurobond Fund", "VTB - Equity Fund", "VTB - Balanced Fund", "VTB - MICEX Index", "VTB - Telecommunications Fund", atbp. Ang mga pondo ng VTB ay naiiba sa mga tuntunin ng kakayahang kumita, ngunit maraming reklamo ang nagmumula sa serbisyo sa customer. Samakatuwid, isinasaalang-alang ang VTB mutual funds bilang isang tool sa pamumuhunan, kailangan mong maging handadito.
3. Ang pangunahing kumpanya ng pamamahala ng Sberbank ay ang Sberbank Asset Management. Mutual funds: Sberbank-Natural Resources, Sberbank-Financial Sector, Sberbank-Europe, Sberbank-America, Sberbank-Gold, atbp. Ang kumpanya ng pamamahala na ito ay napatunayang maaasahan, na hindi nakakagulat.

Maraming tanong tungkol sa mutual funds

Posible bang mag-donate ng mga bahagi? Oo, posible. Sapat na upang tapusin ang isang karaniwang kasunduan sa donasyon sa karaniwang nakasulat na anyo.

Maaari bang mamana ang mga pagbabahagi? Oo, kaya nila, sa pangkalahatan. Ang Civil Code ng Russian Federation ay naglalarawan nang detalyado kung paano ito ginagawa.

Konklusyon

Kaya, ang PIF ay isang mahusay na paraan upang mamuhunan at madagdagan ang iyong mga pondo. Ang pangunahing bagay ay ang pumili ng isang karapat-dapat na pondo. Kapag inihambing ang isang mutual fund at isang brokerage account bilang mga pamamaraan ng pamumuhunan, ang isang baguhan na mamumuhunan ay dapat tumuon sa unang opsyon. Sa katunayan, bilang karagdagan sa mga pakinabang na inilarawan sa itaas, may mga karagdagang:

• Maaari kang mamuhunan ng maliit na halaga ng pera at makuha ang mga benepisyo ng mga pinakakumikitang instrumento (index portfolio, real estate at iba pa).
• Ang isang mamumuhunan, na namumuhunan sa mutual funds, ay nagtitiwala sa pamamahala ng mga propesyonal (kaugnay nito, ang pondo ay katulad ng pamamahala ng tiwala).
• Kahit na ang pamumuhunan sa isang mutual fund ay hindi nagpapahintulot sa iyo na gamitin ang lahat ng mga posibilidad ng securities market sa iyong sarili, ang mamumuhunan ay nagpapalaya sa kanyang oras para sa iba pang mga bagay. At ito, makikita mo, ay isa ring malaking plus.

Sa madaling salita, kung ang isang mamumuhunan ay hindi gustong harapin ang lahat ng mga intricacies ng securities marketmga securities, ngunit gusto mong mamuhunan, kung gayon ang investment mutual funds ay eksaktong tool na magbibigay-daan sa iyo hindi lamang upang mag-ipon, kundi pati na rin upang madagdagan ang iyong mga ipon.