Mga deposito, pagkalugi at kita ng mga kumpanya ng pamumuhunan

2024 May -akda: Howard Calhoun | [email protected]. Huling binago: 2024-01-17 19:10

Kapag lumabas ang libreng pera sa wallet, maaari mong isipin ang tungkol sa pamumuhunan. Para sa mga pangmatagalang mamumuhunan, ang mga plano sa negosyo ay binuo, at ang pagbabayad ng mga proyekto ay kinakalkula. Mas mahirap para sa karaniwang Ruso na magpasya sa direksyon ng pamumuhunan. Ang hamon ay hindi lamang upang makabuo ng kita, kundi pati na rin upang mabawasan ang panganib ng pagkawala.

Deposito sa pamumuhunan

Maraming Russian ang nagbubukas ng mga bank account. Sa pamamagitan ng isang deposito, maaari kang makakuha ng isang matatag, ngunit maliit na kita. Sa pinakamagandang kaso, sasaklawin ng halaga ng interes ang inflation at magbibigay-daan sa iyo na makatipid ng mga personal na ipon. Dahil sa kawalan na ito, ang mga mamumuhunan ay naghahanap ng mga instrumentong kumikita, tulad ng deposito sa pamumuhunan. Binubuo ito ng dalawang bahagi: isang pangunahing deposito sa bangko at karagdagang pamumuhunan sa mutual funds (mutual investment funds). Ginagamit ng mga kumpanya ang mga pondong ito para makipagkalakalan sa stock exchange.

Ang mga pondo ng pensiyon na hindi pang-estado ay tumatanggap din ng kita sa pamumuhunan. Ang pera na inilipat ng mga taong nakaseguro ay ginagamit sa pagbili ng mga securities. Ang natanggap na kita ay ipinamamahagi sa pagitan ng pondo at ng kliyente.

Mga Tampok

Huwag malito ang isang indibidwal na investment account (IIA) at isang investment deposit. Sa unang kaso, ang kliyente ay nakapag-iisa na namamahala sa lahat ng mga operasyon sa stock market. Sa pangalawang kaso, ang kliyente ay naglilipat ng pera para sa pansamantalang paggamit sa bangko, ngunit siya mismo ang pumili ng mga instrumento kung saan ang mga pondo ay mamumuhunan. Gayundin, ang institusyong pinansyal ay nakapag-iisa na nagpapasya sa kung anong proporsyon ang ipamahagi ang mga kita. Upang simulan ang pagtanggap ng kita mula sa mga aktibidad sa pamumuhunan, kailangan mong simulan ang pamumuhunan ng hindi bababa sa 100 libong rubles. Gayunpaman, hindi ginagarantiya ng kumpanya ang netong kita. Bilang resulta ng mga operasyon, maaari kang makakuha ng parehong kita at pagkawala. Ang kakanyahan ng operasyon ay ang kumpanya ay nag-iipon ng mga pondo mula sa kabisera ng ilang mga mamumuhunan, namumuhunan sa kanila sa stock market. Ang resultang tubo ay ibinabahagi sa mga mamumuhunan, ang kumpanya ay natitira sa isang porsyento ng sahod ng manager.

Mga benepisyo ng mga deposito

Narito ang ilan sa mga benepisyo ng naturang mga deposito:

• Pagkatapos ng pag-expire ng kontrata, garantisadong matatanggap ng kliyente ang halaga ng paunang deposito.
• Ang mga kita mula sa mga proyekto ay lumampas sa porsyento ng mga deposito sa bangko.
• Upang makapagtapos ng kontrata, sapat na upang magpakita ng pasaporte, aplikasyon at mag-invest ng pera.
• Kung may agarang pangangailangan, anumang oras ay maaari mong wakasan ang kontrata at ibalik ang na-invest na pondo.

Kahinaan ng mga deposito

Mga Kapintasan:

• Sa kaso ng maagang pagwawakas ng kontrata, maaari mo lamang i-withdraw ang buong halaga ng deposito (kahit na kailangan mo ng ⅓). Hindi sinisingil ang interes sa transaksyon.
• Kung ang transaksyon ay naging hindi kumikita, kung gayon bilang karagdagan sa pagkawala ng kita sa pamumuhunan, ang kliyente sa anumang kaso ay nagbabayad ng komisyon ng kumpanya ng pamamahala.
• Ang maximum na termino ng kontrata sa Criminal Code ay 12 buwan.
• Walang interes na naipon sa bahagi ng deposito ng deal. Imposibleng lagyang muli ang paunang halaga ng deposito.
• Ang pagpapahaba ng kontrata ay hindi ibinigay. Maaari ka lamang magbukas ng bagong account.
• Ang tubo ay naipon sa pagtatapos ng kontrata. 13% buwis na binayaran sa kita.

Para kanino?

Pagkatapos pag-aralan ang lahat ng mga pakinabang at disadvantages ng deposito, maaari nating tapusin na ang mga pamumuhunan at kita sa pamumuhunan ay angkop para sa mga taong gustong makipagsapalaran, kumita ng pera mula sa stock market, ngunit limitado sa oras. O mga baguhang mamumuhunan na wala pang kasanayan sa pangangalakal. Ang tool ay hindi angkop para sa mga konserbatibong mamumuhunan na hindi pinapayagan ang posibilidad na mawalan ng mga pondo, at mga indibidwal na gustong mamuhunan ng kanilang huling pera.

Saan at paano ako magbubukas ng account?

Maaari kang maging isang mamumuhunan sa pamamagitan ng pagbubukas ng isang account sa isang bangko o isang kumpanya ng pamumuhunan. Ang mga organisasyong ito ay may iba't ibang mga kinakailangan para sa mga potensyal na mamumuhunan. Tanging ang mga nasa hustong gulang na mamamayan at residente ng Russian Federation ang maaaring magbukas ng isang account at makatanggap ng kita mula sa isang kumpanya ng pamumuhunan (ang mga pagbabayad ng buwis ay dapat pumunta sa treasury ng Russia). Ang halaga ng deposito ay hindi dapat lumampas sa pamumuhunan sa mutual fund, kung hindi, ang transaksyon ay magiginghindi kanais-nais para sa UK. Kapag nag-iinvest ng malaking halaga ng pondo, kakailanganin ng karagdagang income statement.

Ano ang ginagawa ng IC?

Ang kumpanya ng pamumuhunan ay isang organisasyong namumuhunan ng pera sa mga asset upang madagdagan ang mga ito. Ang mga pondo ay maaaring pagmamay-ari at maakit mula sa mga bangko at mamumuhunan. Hindi tulad ng mutual funds, ang mga IC ay may legal na pagpaparehistro, isang lisensya, at ang kanilang mga aktibidad ay kinokontrol sa antas ng pambatasan.

Bago mag-invest ng mga pondo upang makabuo ng kita, sinusuri ng mga kumpanya ng pamumuhunan ang merkado: pinag-aaralan nila ang conjuncture, ang dynamics ng presyo ng asset, ang sitwasyong pampulitika, at sinusubaybayan ang halaga ng palitan. Ibig sabihin, sinusuri ang lahat ng indicator na maaaring makaapekto sa presyo.

Ang kita ng mga kumpanya ng pamumuhunan ay maaaring kabilang hindi lamang ang kita mula sa mga transaksyon sa stock market, kundi pati na rin ang isang komisyon mula sa pagsasagawa ng mga operasyon ng brokerage. Kung tutuusin, ang mga may lisensya lamang na gawin ito ang maaaring maging miyembro ng RZB. Ang mga broker ay kumikilos bilang mga tagapamagitan sa pagitan ng merkado at mga namumuhunan. Nagbibigay sila ng access sa mga quote at ginagarantiyahan ang seguridad ng mga transaksyon. Naniningil sila ng bayad para sa mga serbisyong ito. Upang makapaglagay ng mga pondo sa stock market, kailangang gamitin ng isang IC ang mga serbisyo ng mga tagapamagitan o bumili ng lisensya ng brokerage.

Kabilang din sa kita ng mga pondo sa pamumuhunan ang mga kita mula sa mga merger at acquisition. Ang pagkuha ng isang kumpanya ng isa pa ay nagaganap upang magkaisa ang mga interes, upang bumuo ng isang maimpluwensyang kalahok sa merkado. Ang mga IC ay nakuha ng ibang mga organisasyon para sa layuninmuling pagbibili. Ang katotohanan ay kung sakaling magkaroon ng merger, ang presyo ng kapital ng kumpanya ay mas mababa kaysa sa presyo sa merkado. Kung ibebenta mo ito sa mga bahagi, maaari kang kumita.

Paano pumili ng IC?

Ang tagumpay ng mga operasyon ay higit na nakadepende sa pagpili ng isang kumpanya ng pamumuhunan. Sa merkado ng Russia, matagal nang may mga organisasyon na patuloy na umuunlad at nagdadala ng kita sa kanilang mga namumuhunan. Para piliin ang tamang kumpanya na mamamahala sa pera, mahalagang isaalang-alang ang ilang salik.

Suriin ang pinakamaraming impormasyon hangga't maaari sa website ng kumpanya. Sa partikular, bigyang-pansin ang panahon ng aktibidad at ang petsa ng pagpaparehistro. Karaniwan ang data na ito ay nai-publish sa pangunahing pahina o sa seksyong "Tungkol sa Amin". Ang unang mga IC sa Russia ay lumitaw noong 1992. Kung ang site ay nagsasaad ng mas maagang petsa o ito ay hindi talaga available, mas mabuting ibukod ang kumpanya sa pagsubaybay.

Ang dokumento sa pagpaparehistro ay dapat ding mai-publish sa site. Ang kanyang kawalan ay isang wake-up call.

Ang isang maliit na bilang ng mga mamumuhunan ay nagpapahiwatig na ang kumpanya ay lumitaw kamakailan sa merkado, ay hindi pa nakakakuha ng karanasan sa pagsasagawa ng mga kumikitang operasyon. Samakatuwid, mas mabuting bigyang-pansin ang mga organisasyong may malaking bilang ng mamumuhunan.

Kung mas maraming paraan para magdeposito at mag-withdraw ng mga pondong ibinibigay ng isang kumpanya, mas magiging komportable at kumikita ang pakikipagtulungan dito. Mas gusto ng ilang investor ang mga bank transfer, iba - card, iba pa - electronic system.

Bagama't walang kumpanya ang maaaring pangalanan ang netong kita ng pamumuhunan mula sa transaksyon, dapat itong ipahiwatig ang tinatayang porsyento. Ang average na kakayahang kumita ng mga transaksyon para sa bawat asset ay ipinapakita sa website.

Buksan ang pag-uulat. Ang bilang ng mga manloloko sa merkado ng pananalapi ay patuloy na lumalaki, lalo na sa panahon ng krisis, kapag ang mga tao ay naghahanap ng mga paraan upang kumita ng pera. Samakatuwid, bago magtapos ng isang transaksyon, dapat mong pamilyar ang iyong sarili sa pag-uulat ng kumpanya upang matiyak na hindi ka nakikipagtulungan sa MLM (multi-level marketing), ngunit sa IC. Kung ang mga dokumentong ito ay hindi ipinakita sa site, ang mga ito ay dapat na ihanda ng mga empleyado ng kumpanya sa kahilingan ng kliyente.

Suriin ang mga detalye sa pakikipag-ugnayan sa site: mga address ng opisina, numero ng telepono, email. Ang isang bukas na kumpanya ay nagpapakita rin ng impormasyon tungkol sa mga pinuno, kanilang mga larawan, mga ideya.

Mga Gastos sa IC

Napag-usapan kung paano nabuo ang kita ng mga kumpanya ng pamumuhunan, bumaling tayo sa isyu ng mga gastos. Ang mga gastos sa pamumuhunan ay ang mga gastos na natamo ng isang legal na entity sa kurso ng mga aktibidad nito. Ang mga gastos na ito ay para sa pagbili ng mga ari-arian at pagbuo ng isang portfolio na may kinakailangang mga rate ng pagbabalik. Kapag bumibili ng seguridad, binabayaran ng isang mamumuhunan ang halaga nito, mga serbisyo ng broker at bangko para sa paglilipat. Ito ay mga variable na gastos. Kasama sa mga constant ang renta ng lugar, iba pang administratibong pagbabayad, suweldo ng mga empleyado ng IC, atbp. Ang mga pamumuhunan mismo ay inuri bilang mga direktang gastos, dahil sila ang pangunahing aktibidad para sa IC.

Istruktura ng paggasta sa pamumuhunan:

• mandatory (halimbawa, ang pagbili ng mga securities, ang halaga ng paglilipat ng pera);
• hindi direkta (hal. konsultasyon bago ang deal);
• nakatago (halimbawa, mga gastos na dulot ng maagang pagwawakas ng kontrata sacustomer);
• hindi nabayaran (lahat ng iba pang gastos).

IC Ratings

Ayon sa lahat ng parameter sa itaas, nag-compile ang mga eksperto ng listahan ng mga kumpanyang aktibong binuo noong 2018 at nakakuha ng magandang reputasyon.

Pangalan	Mga Direksyon
"Russ-Invest"	Mga serbisyo ng broker, online trading, foreign exchange, venture capital investment, atbp.
"TeleTrade"	Forex, synchronous trading, investments, atbp.
Simex	Mga online na deposito
"GH - Kapital AM"	Mga pamumuhunan, brokerage
E3 Investment	Pamumuhunan sa real estate

Ang mga kumpanyang ito ay patuloy na nakakakuha ng mataas na kita sa mga proyekto sa pamumuhunan.

Saan mamumuhunan?

Noong 2017, posibleng kumita ng 7.22% ng paunang halaga sa mga deposito sa mutual funds. Ang mga pondo ng bono at equity ay nagpakita ng magandang dynamics ng paglago. Ang pagbabawas ng key rate ng 2.25 p.p. ay nagdulot ng pagtaas ng mga presyo para sa mga securities.

Ang pinaka kumikitang mga pamumuhunan ay naging mga deposito sa euro, na inisyu sa rubles. Para sa taon, ang return on investment ay 8.76%. Ito ay dahil sa mataas na dynamics ng exchange rate (mula 63.8 hanggang 69.1 rubles).

Lahat ng gustong kumita ng pera sa totoo at speculativeang mga merkado ay maaaring mamuhunan sa IC. Tatlong kumpanya ang nagpakita ng pinakamahusay na resulta noong 2017:

1. "BCS". Ang grupong pinansyal na "BrokerCreditService" sa loob ng 22 taon ng pagkakaroon ay naging pinuno ng merkado ng mga broker ng Russia. Mahigit sa 250 libong tao ang nakagamit na ng mga serbisyo ng IC. Ang mataas na pagiging maaasahan ay kinumpirma din ng pinakamataas na rating ng AAA National Rating Agency. Maaaring gamitin ng mga kliyente ng FC "BCS" ang mga serbisyo ng isang personal na consultant para pumili ng asset o bumili ng mga handa na solusyon sa pamumuhunan.
2. "FINAM". Ang JSC "IK FIAM" ay ang pinakamalaking broker sa merkado ng Russia. Mahigit sa 400,000 kliyente ang nasuri ang kalidad ng pamamahala ng tiwala, pamumuhunan sa mutual funds, mga produktong may garantisadong pagbabalik. Inilalagay ng kumpanya ang lahat ng pondong namuhunan sa "Deposit+" sa mga federal loan bond, na nagdadala ng hanggang 29% kada taon. Ang mga kliyente lamang na namuhunan ng 300 libong rubles ang maaaring gumamit ng serbisyo. sa loob ng 12 buwan.
3. "VTB Capital". Pinamamahalaan ng pinakamalaking IC ang mga pondo ng mga legal na entity at indibidwal, kabilang ang PF, mga charitable foundation, mga kompanya ng insurance at mga organisasyong self-regulatory. Napakalawak ng listahan ng mga asset: mula sa mga bono hanggang sa mga structured na produkto. Gayunpaman, ang mutual funds lang ang available sa isang pribadong mamumuhunan.

Pagkalkula ng kita sa pamumuhunan

Ang rate ng return ay tinutukoy sa mga kaugnay na termino, ibig sabihin, ipinapakita nito kung magkano ang kita ng isang na-invest na monetary unit. Sa pamamagitan ng ganap na mga halaga, imposibleng masuri ang pagiging epektibo ng proyekto. Halimbawa, ang isang pamumuhunan ay nagdudulot ng $100. At magkanoay namuhunan? $1,000 o $10,000? Ramdam ang pagkakaiba?

Taunang pagbabalik

Dg=D × 365 / n, kung saan

• D - kabuuang kakayahang kumita ng proyekto;
• n - ang bilang ng mga araw sa panahon ng pagsingil.

Kita ng mga kumpanya ng pamumuhunan mula sa mga speculative na transaksyon:

Ds=(Panghuling Gastos - Paunang Gastos) / Paunang Gastos × 100%.

Halimbawa. Ang kumpanya ay namumuhunan ng $1,000 sa mga stock. Pagkatapos ng 30 araw, ibinenta niya ang mga ito sa halagang $1,300. Ang kakayahang kumita ay magiging:

D=(1300 - 1000) / 1000 × 100%=30%.

Fixed income

Ang ICs ay maaaring makaipon ng kita sa ilalim ng simpleng scheme ng interes, iyon ay, magbayad ng mga kita sa buwanang batayan. O idagdag ang halaga ng naipon na interes sa nakapirming kapital. Sa unang kaso, ginagamit ang simpleng formula ng interes:

Dg=Kabuuang kakayahang kumita ng proyektoBilang ng mga panahon.

Halimbawa, kung ang isang kumpanya ay nagbabayad ng 10% kada quarter, ang taunang kita ay:

Dg=10%4 (kapat ng taon)=40%.

Sa pangalawang kaso, ang formula ng tambalang interes ay ginagamit:

Dg=((1 + Yield / 100%)n - 1) × 100%.

Halimbawa, nagbabayad ang IC ng interes kada quarter:

Dg=((1 + 10% / 100%)4 - 1) × 100%=46, 41%.

Ibig sabihin, sa ilalim ng parehong mga kundisyon, ang kita mula sa proyekto ng pamumuhunan sa kaso ng muling pamumuhunan ng mga kita ay magiging mas mataas.

Variable rate

Sa pagsasagawa, ang kakayahang kumita ng IC sa katagalan ay nag-iiba. Ang parehong asset para sa taon ay maaaring magdala ng parehong kita at pagkawala. Upang makalkula ang pananalapiang resulta ng transaksyon, inilapat ang formula:

Dg=((1 + D₁ / 100%) × (1 + D₂ / 100%) ×…× (1 + D_{n / 100%) - 1) × 100%, kung saan}

D₁, D₂, D_{n - kakayahang kumita ng IC para sa buwan/quarter;}

n - bilang ng mga panahon sa isang taon.

Halimbawa, ang pamumuhunan sa mga stock na dinala:

• I quarter - 15% na tubo (100% + 15%);
• Q2 - 5% na pagkawala (100% - 5%);
• QIII - 45% na tubo (100% + 45%);
• IV quarter - 5% na tubo (100% + 5%).

Yield para sa taon ay magiging:

((1.15 × 0.95 × 1.45 × 1.05) - 1) x 100%=66.33%

Kung ang paunang puhunan ay $1000, sa katapusan ng taon ang tubo ay magiging $663.3.

Paano protektahan ang kita ng pamumuhunan sa NPF?

Noong 2018, nagsimulang gumana sa merkado ng pensiyon ang isang programa para protektahan ang mga kliyente ng NPF. Ang layunin nito ay protektahan ang mga pondo ng mga kliyente mula sa mga pagkalugi sa pananalapi ng maagang pagwawakas ng kontrata. Kung ililipat ng kliyente ang pondo ng pagtitipid sa loob ng tatlong taon, kung gayon ang lahat ng natanggap na kita ay ginagarantiyahan ng estado. Ngunit sa kaganapan ng isang maagang pagwawakas ng kontrata, ang netong kita sa pamumuhunan ay "nasusunog". Paano maiiwasan ang sitwasyong ito?

Palaging may tagapamagitan sa pagitan ng kliyente at ng PF - isang bangko, isang broker, isang ahente. Sa pamamagitan nila nalaman ng karamihan ng mga Ruso ang tungkol sa posibilidad na makaipon ng mga pagtitipid sa pensiyon. Ang pamamaraan ng pagbebenta ay batay sa mga ahente. Ang huli ay tumatanggap ng 1.3-1.5 libong rubles para sa isang naaakit na kliyente. Samakatuwid, ang obligasyon na ipaalam sa mga taong nakaseguro tungkol sa panganib ng pagkawala ng pamumuhunanang kita mula sa mga ipon sa pensiyon ay nahuhulog sa ahente. Gusto ba ng isang tao na pumasok sa isang kontrata sa loob ng 5 taon kung nalaman niya ang tungkol sa pagkawala ng kita? Karamihan ay tatanggi. Samakatuwid, hindi lahat ng ahente ay nagpapaalam sa mga kliyente ng mga potensyal na panganib. Bilang resulta, ang Bangko Sentral, PFR at NPF ay regular na tumatanggap ng mga reklamo mula sa mga taong nakaseguro. Bagama't nasa modelo ng pagkuha ng customer ang salungatan, obligado ang huli na pag-aralan nang detalyado ang mga tuntunin ng kontrata.

Konklusyon

Napakahirap hulaan ang mga gastos at kita sa pamumuhunan. Kahit na ang kumpanya ay nagsasagawa ng isang detalyadong pagsusuri sa merkado bago pumasok sa isang deal, ang sitwasyon sa ekonomiya ay maaaring magbago nang malaki. Bilang karagdagan, hindi dapat kalimutan ng isa ang tungkol sa mga pangyayari sa force majeure, halimbawa, isang kagyat na pagbabalik ng kapital ng isang malaking mamumuhunan. Sa kabila ng malalaking panganib, ang netong kita sa pamumuhunan ay karaniwang lumalampas sa tubo mula sa deposito. Samakatuwid, makatuwirang mamuhunan sa mga IC na napatunayan na ang kanilang mga sarili sa merkado.