Profitability ng fixed assets: formula ng pagkalkula at mga panuntunan

2024 May -akda: Howard Calhoun | [email protected]. Huling binago: 2023-12-17 10:43

Ang mga asset ng produksyon ng isang kumpanya ay tumutukoy sa halaga nito, kapangyarihan, lugar sa pamilihan at kakayahang makaipon ng kita. Ang pamamahala ay nagbibigay ng espesyal na pansin sa kahusayan ng paggamit ng asset. Kung maling gamitin ang asset, mawawalan ito ng silbi. Tinutukoy ng mga ekonomista ang epekto sa ekonomiya sa mga tuntunin ng kakayahang kumita ng mga fixed asset.

Essence of terms

Ang kakayahang kumita ay kadalasang nalilito sa kakayahang kumita. Ito ay mga termino na malapit sa kahulugan ngunit may iba't ibang kahulugan. Sa isang malawak na kahulugan, ang kakayahang kumita ay ang labis na kita sa mga gastos. Kung mas kaunting pera ang namuhunan kaysa sa natanggap, kung gayon ang pamumuhunan ay kumikita. Dito maaari kang gumuhit ng isang pagkakatulad sa isang deposito. Ang isang tao ay naglilipat ng mga pondo sa bangko para sa pansamantalang paggamit, at pagkatapos ay tinatanggap ang mga ito nang may interes. Sa kaso ng pamumuhunan sa negosyo, pinag-uusapan din natin ang tungkol sa "mga bonus" na maaaring makuha mula sa paunang pamumuhunan sa mga fixed asset. Samakatuwid, ang ratio ay ipinapakita bilang isang porsyento.

Mga palabas sa kakayahang kumitaganap na halaga, at kakayahang kumita - potensyal. Kung ang isang kumpanya ay kumita ng 10 milyon at may profit margin na 15%, kung gayon ito ay isang hindi gaanong mahusay na negosyo kumpara sa isang kumpanya na kumita ng 2 milyon na may profit margin na 80%.

OS

Kabilang sa mga fixed asset (pondo) ang: mga gusali, istruktura, makinarya, kagamitan, matibay na imbentaryo, atbp.

Mga Palatandaan ng NG:

• reusable;
• mahabang pagpapanatili ng hugis;
• wear and tear;
• paglilipat ng halaga sa mga produkto;
• buhay ng serbisyo - higit sa 12 buwan;
• gastos sa 100 minimum na sahod.

Ang kakayahang kumita ng mga nakapirming assets ay nagpapakita ng ratio ng mga ganap na halaga - kung anong proporsyon ng mga namuhunan na pondo ang tubo. Nasa ibaba ang formula nito.

Return on Fixed Assets=Profit / Halaga ng Fixed Assets

Para sa layunin ng mas malalim na pagsusuri, ang mga elementong iyon na direktang kasangkot sa produksyon ay nakikilala sa mga kagamitan. Maraming malalaking bagay, halimbawa, mga sasakyang pang-serbisyo o mga hardin ng departamento, ay hindi nagdadala ng kita, ngunit nangangailangan ng patuloy na pangangalaga (mga gastos sa pagpapanatili). Pangunahing interesado ang mga ekonomista sa kahusayan ng paggamit ng mga asset na kasangkot sa produksyon. Upang kalkulahin ang tagapagpahiwatig na ito, humigit-kumulang sa parehong formula ang ginagamit. Gayunpaman, ang denominator ay ang halaga ng mga asset ng produksyon lamang:

Profitability ng Fixed Assets=Profit / PF Cost

Ano ang ipinapakita nila?

Ang mga ratio na ito ay kinakalkula upang matukoy ang pagiging epektibopaggamit ng OS. Ang mababang kakayahang kumita ay isang senyales para sa pagkilos ng pamamahala. Ang matalim na pagbabagu-bago sa mga halaga ay nagpapahiwatig ng isang hindi balanseng diskarte at ang potensyal para sa pagpapabuti sa posisyon ng kumpanya.

Kailangan ng mga mamumuhunan ang mga coefficient na ito upang matukoy ang kita na natanggap mula sa bawat na-invest na ruble. Ang kakayahang kumita ay sumasalamin sa return on investment sa isang bagay. Kung unti-unting bumababa ang halaga, dapat na itapon ang hindi mahusay na ginamit na kagamitan. Ang mga halaga ng mga indicator sa dynamics ay ginagawang posible upang matukoy ang mga lugar ng problema na nangangailangan ng pag-optimize, hindi kumikitang mga asset at mga reserba para sa paglago ng produktibidad ng paggawa.

Sinusuri ng mga customer at nagpapahiram ang tagumpay ng organisasyon sa pamamagitan ng kakayahang kumita.

Iba pang indicator

Kapag bumibili ng kagamitan, gumagastos ang organisasyon ng karagdagang pera sa paghahatid at pag-install nito. Nasa yugto na ito, inaasahan ng may-ari na makatanggap ng isang kapaki-pakinabang na epekto mula sa paggamit nito. Ang ganitong pagbili ay isinasagawa ayon sa mga resulta ng mga kalkulasyon ng mga tagapagpahiwatig ng kalidad ng trabaho. Kabilang dito ang, bilang karagdagan sa kakayahang kumita ng mga fixed asset, produktibidad ng kapital at intensity ng kapital. Isaalang-alang natin ang mga ito nang mas detalyado.

Ang return on asset ay ang ratio ng halaga ng ibinigay na produkto sa halaga ng mga fixed asset:

FO=Isyu / Natirang Halaga

Ang denominator ng fraction ay ang average na taunang halaga ng balanse.

Halimbawa: bumili ang isang kumpanya ng automated line sa halagang $10 milyon. Gumagawa ito ng 5,000 kotse kada taon gamit ang kagamitang ito.

FO=5,000 / 10,000,000=0.0005, ibig sabihin, bawat dolyar"gumagawa" ng 0.0005 na kotse.

Capital intensity ay working capital productivity.

FU=Natirang Halaga / Isyu

Palitan ang mga value mula sa nakaraang gawain sa formula:

FU=10,000,000 / 5,000=2,000.

Para makagawa ng kotse, kailangan mong gumamit ng OS na nagkakahalaga ng $2,000

Mga pagkalkula ng balanse

Karaniwan, ang coefficient ay kinakalkula mula sa data ng balanse para sa taon. Ang kita ay kinuha mula sa linya 2400 o ang balanse ng account 99. Mas mahirap kalkulahin ang halaga ng mga fixed asset. Ito ang arithmetic average ng mga halaga sa simula at katapusan ng panahon:

NG avg=(OSN + OSK) / 2

Depreciation ay dapat isaalang-alang sa formula na ito. Bilang karagdagan, sa panahon ng pagsusuri, maaaring lumitaw ang mga bagong pondo o maaaring maalis ang mga lumang pondo. Ang halaga ng naturang kagamitan kung minsan ay lubos na nakakaapekto sa huling resulta. Samakatuwid, mas mainam na gumamit ng mga halaga mula sa balanse:

Ch. 01 o sch. 1050 (sa simula at katapusan ng taon) o data ng ledger. Ito ay isang mas tumpak na paraan na hindi nagkakaroon ng mga karagdagang gastos:

OS=OSStart + Basic(N/12) – OSRetido х (12-N)/12, kung saan:

Fixed at retired fixed asset - ito ang halaga ng fixed asset na ipinasok at na-withdraw mula sa balanse.

Ang N ay ang bilang ng mga buwan na ginamit ang kagamitan.

Mga Gawain

Kinakailangan na kalkulahin ang kakayahang kumita ng paggamit ng mga fixed asset gamit ang sumusunod na data:

Kondisyon 1. Net profit – RUB 569

Average na taunang gastos na OF - 2 thousand rublesRUB 928

R=PE / OFav=569 / 2,928100=19, 43%

Kondisyon 2. Netong kita - 250 rubles.

Ang halaga ng OF sa katapusan ng taon ay 1,950 rubles.

Ang halaga ng OF sa simula ng taon ay 2,150 rubles.

R=PE / ((OFn + OFK) / 2)=250 / ((2 150+ 1 950) / 2)100=12, 19%

Layunin ng pagsusuri

Kapag nagpasya na mamuhunan sa isang partikular na bagay, suriin ang pagiging epektibo nito. Anumang pamumuhunan ay dapat magbayad. Kung hindi, wala silang saysay.

Ang pagsusuri sa kakayahang kumita sa ekonomiya ay tumutulong sa may-ari sa paglutas ng mga ganitong problema:

• gumawa ng desisyon sa karagdagang pamumuhunan ng mga pondo;
• kalkulahin ang kakayahang kumita ng organisasyon;
• ayusin ang mga kagawian sa negosyo;
• ihambing ang dynamics ng mga coefficient;
• tukuyin ang pinakamabisa at hindi kumikitang mga aktibidad;
• suriin ang kalidad ng trabaho ng mga empleyado;
• maghanap ng lugar para sa pagpapabuti.

Malalim na pagsusuri

Upang mas mahusay na masuri ang kahusayan ng paggamit ng kagamitan, bilang karagdagan sa kakayahang kumita ng mga fixed asset, ang mga sumusunod na coefficient ay karagdagang kinakalkula:

Return on sales - ipinapakita ang kita na natanggap mula sa bawat unit na kinita:

Rent Prod=Netong Kita / Kita

Return on equity ay sumasalamin sa kahusayan ng paggamit ng sariling mga pondo. Ginagamit ito upang ihambing ang pagganap ng iba't ibang kumpanya at aktibidad:

Rent SK=Net profit / Share capital

Pagkakakitaanang mga kasalukuyang asset ay nagpapakita ng kahusayan ng paggamit ng pinakamaraming likidong asset (cash, securities, stocks, goods):

• Rent OA=Netong kita / OA.
• Ang kakayahang kumita ng mga fixed asset at working capital ay nagbibigay ng kumpletong larawan ng paggamit ng ari-arian ng organisasyon sa kabuuan.
• Ang return on cost (ng mga produkto) ay ang ratio ng tubo sa gastos.

Kung positibo ang value ng indicator, lalampas ang kita sa gastos.

Mas mainam na pag-aralan ang iba't ibang indicator sa dynamics upang matukoy ang mga yugto ng paglago at pagbaba ng kahusayan.

Halimbawa

Ang organisasyon ay may furniture production workshop sa balanse nito. Para sa taon, ang kumpanya ay nakatanggap ng netong kita na 5.6 libong rubles. Ang halaga ng mga nakapirming asset sa simula ng taon ay umabot sa 15.8 libong rubles. Sa parehong panahon, 2.3 libong rubles ang isinulat para sa pamumura. at bumili ng bagong kagamitan para sa 4.7 libong rubles. Nang sumunod na taon, ang halaga ng mga fixed asset ay naayos sa 18.2 thousand rubles. sa simula at 19.3 libong rubles. sa katapusan ng taon. Ang netong kita ay umabot sa 6.2 libong rubles. Kalkulahin ang mga ratio ng kakayahang kumita ng mga fixed asset:

• Average na gastos para sa unang taon: (15.8 - 2.3 + 4.7)=18.2 thousand rubles.
• Ang kakayahang kumita sa unang taon=5.6 / 18.2100=30.7%.
• Average na gastos para sa ikalawang taon: (18.2 + 19.3) / 2=18.75 thousand rubles.
• Second Year Profitability=6.2 / 18.75100=33%.

Dahil sa mga pamumuhunan sa mga operating system, tumaas ng 3% ang kakayahang kumita para sa ikalawang taon. Ito ay positibong nagpapakilala sa aktibidad ng kumpanya. Sa parehong orasang pagtaas ng kahusayan ay nagpapahiwatig na:

• may hindi maisasakatuparan na potensyal na pamumuhunan;
• organisasyon ay sumasakop sa isang mababang mapagkumpitensya na angkop na lugar;
• nagpapataas ng presyo ang kumpanya.

Hindi sapat na kalkulahin lamang ang kakayahang kumita ng fixed at working capital ng organisasyon. Kinakailangan din na ihambing ang mga ito sa dynamics at sa mga average na halaga ng industriya. Ang mga sheet ng balanse ng mga negosyo sa anyo ng mga OJSC ay maaaring matingnan sa website ng mga organisasyon mismo o sa website ng State Statistics Committee. Kinakailangan ng mga negosyong ito na i-publish ang kanilang mga financial statement kada quarter sa media, dahil ang kanilang mga securities ay nakalista sa MIBR.

Pag-uulat ng mga pagbabago

Dahil kinakailangang suriin ang bisa ng paggamit ng mga asset sa mahabang panahon, dapat tandaan na noong 2011 ay nagbago ang anyo ng mga financial statement. Kung ang isang ekonomista ay kailangang kalkulahin ang mga coefficient para sa isang mas maagang panahon, dapat itong isaalang-alang na ang impormasyon sa paunang at natitirang halaga para sa bawat panahon ay ipinasok sa balanse sheet, at ang halaga ng naipon na pamumura ay makikita sa isang hiwalay na linya. Kaya mas madaling pag-aralan ang NG.

Gayundin, sumailalim sa mga pagbabago ang mga asset na item gaya ng mga pamumuhunan sa pananalapi:

• ang halaga ng mga pamumuhunan ay makikita nang hiwalay sa simula at katapusan ng panahon;
• ang halaga ng pagpasok at paglabas ng mga pamumuhunan ay ipinapakita nang hiwalay;
• mga pagkakaiba sa palitan ay kinakalkula para sa lahat ng uri ng pamumuhunan sa pananalapi.

OS Analysis

FF ay sinusuri sa naturangmga sequence:

• diskarte sa pamumuhunan ay kinikilala;
• kalkulahin ang kakayahang kumita ng mga fixed asset (ayon sa mga formula sa itaas) mula sa balanse;
• nagbabagong coefficient sa dynamics ay sinusuri.

Upang matukoy ang diskarte, kailangan mong kalkulahin ang istruktura ng mga asset sa anyo ng mga hindi kasalukuyang asset at panandaliang pamumuhunan. Kinakailangan din na tukuyin at tukuyin ang bahagi ng mga salik sa pagbabago sa halaga ng aklat:

DF=(Pagbabago sa halaga ng mga pamumuhunan sa pananalapi / Pagbabago sa halaga ng mga asset ng pamumuhunan)100

Kung naganap ang pagbabago sa mga asset dahil sa paglaki ng mga fixed asset, pinili ng organisasyon ang direksyon ng pamumuhunan sa pagbuo ng production base. Kung ang paglago ay dahil sa pagtaas ng mga pamumuhunan sa pananalapi, kung gayon ang organisasyon ay nakikibahagi sa pagbuo ng isang pangkat ng mga kumpanya.

Kapag sinusuri ang FA, dapat bigyang pansin ang paggamit ng mga asset na natanggap / naupahan. Sa unang kaso, tumataas ang mga posibilidad sa produksyon, at sa pangalawa ay bumababa ang mga ito.

Ano pa ang dapat abangan?

Ang return sa fixed assets ay hindi direktang naglalarawan sa mga pangmatagalang layunin ng mga may-ari, dahil ipinapakita nito kung hinahangad nilang kumita o naglalayong mamuhunan sa mga pondo sa mahabang panahon. Para sa mga organisasyon na nasa yugto ng paglago, ang rate ng input ng mga fixed asset (ang bahagi ng mga pondo na na-update sa panahon ng taon) at ang kanilang potensyal sa produksyon ay medyo mataas. Ang mga negosyong nagnanais na umalis sa merkado ay may mataas na rate ng pagreretiro ng asset at pagbaba ng halaga.

Kapag binibigyang kahulugan ang mga resulta, dapat isaalang-alang na ang halaga ng mga coefficient ay depende sa antas ng pagsusuot. Kung ang kagamitan ay halos ganap na inilipat ang halaga nito sa tapos na produkto, kung gayon ang halaga ng mga koepisyent ay labis na matantya. Ang mga bagay ay ganap na tinanggal sa balanse, at ang halaga ng mga bago ay dapat sumaklaw sa mga pangangailangan ng simpleng pagpaparami.

Inirerekomenda ang antas ng naipon na pamumura na ikumpara sa average na taunang halaga:

I=Depreciation / Average na taunang gastos.

Para matukoy kung gaano karami sa mga asset ang na-depreciate sa panahon, dapat mong kalkulahin ang depreciation factor:

CI=Naipong Depreciation / Gastusin

Ang pagbaba ng halaga ng mga retiradong fixed asset ay tinutukoy sa katulad na paraan:

CI=Naipong pamumura / Nawala ang halaga

Ang ratio na ito ay nagpapakita ng pagiging maagap ng mga write-off ng mga pondo. Kung hindi ganap na pinababa ng halaga ng isang organisasyon ang kagamitan, nangangahulugan ito na ina-update nito ang OS at pinapanatili ang potensyal nito sa produksyon.

Ang shelf life coefficient, na nagpapakita kung anong bahagi ng fixed asset ang hindi pa na-amortize, ay maaaring kalkulahin sa katapusan ng bawat panahon at sa average para sa taon:

Kg=Natirang gastos / Paunang gastos100

Ratio

Hiwalay, dapat mong kalkulahin ang kakayahang kumita ng mga fixed asset para sa mga aktibo at passive na bahagi. Ang pagiging mapagkumpitensya ng negosyo sa isang malaking lawak ay nakasalalay sa pag-renew ng bahagi ng produksyon ng kagamitan. Mula sa puntong ito ng view, ang pamumura ng lahat ng iba pang mga asset ay hindi mahalaga. Tungkol sa aktibong bahagi ng mga pondo,natugunan ang hindi pagkakapantay-pantay:

Rate ng depreciation < Rate ng pagreretiro < Rate ng pagpasok

Ang pagtaas sa rate ng pagreretiro ay nagsasaad ng labis sa pamumura na isinulat sa naipon. Ito ay humahantong sa pagbaba sa pangkalahatang antas ng mas lumang OS. Kung ang ratio na ito ay matugunan, ang mga nagreretiro na pondo ay hindi ganap na amortized. Ang pangalawang hindi pagkakapantay-pantay ay nagpapatotoo sa pagpapalawak ng pagpaparami, ang pagtaas sa pagiging kapaki-pakinabang ng mga bagay. Ang isang komprehensibong pagtatasa ay ibinibigay sa pamamagitan ng mga coefficient ng pagsusuot, na ang limitasyon ng halaga ay 50%. Kung higit sa kalahati ng halaga ng mga bagay ang isinulat para sa mga produkto, kung gayon ang kondisyon ng mga pondo ay hindi sapat.