Ebolusyon ng mga sistema ng pananalapi ng mundo sa madaling sabi. Mga yugto ng ebolusyon ng sistema ng pananalapi ng mundo

2024 May -akda: Howard Calhoun | [email protected]. Huling binago: 2023-12-17 10:43

Ang ebolusyon ng mga world currency system ay ginagabayan ng mga indicator ng reproduction. Ito ay tinutukoy ng mga pangunahing yugto ng pag-unlad hindi lamang ng mundo, kundi pati na rin ng pambansang ekonomiya. Kung minsan, ang mga prinsipyo ng sistema ng pananalapi ng mundo ay nagsisimulang sumalungat sa istraktura ng ekonomiya ng mundo, ay hindi tumutugma sa pamamahagi ng mga mapagkukunan sa pagitan ng mga pangunahing sentro. Ito ay humahantong sa paglitaw ng krisis sa MVS. Ang mga kontradiksyon sa pera ay lumitaw bilang isang resulta ng pagkakaiba sa pagitan ng mga istrukturang prinsipyo ng mekanismo ng mundo at ang pagbabago ng mga kondisyon ng produksyon, kalakalan at pamamahagi ng mga puwersa ng mundo. Ang ebolusyon ng mga sistema ng pananalapi sa daigdig, na maikling ilalarawan sa ibaba, ay tinutukoy ng mga pangangailangan ng pambansa at pandaigdigang ekonomiya, ang pangangailangan na baguhin ang pagkakahanay ng mga puwersa. Tanging ang kakayahang umangkop at pagkakaiba-iba, ang kakayahang umangkop sa sitwasyon ng mga instrumento sa pananalapi at nagbigay ng batayan para sa pagkakaroon at pag-unlad ng modernong lipunan.

Mga pangunahing elemento: ang ebolusyon ng pandaigdigang sistema ng pananalapi

Nalampasan ng MVS ang matitinik na landas ng pagbuo nito bago gumamit ng modernong format. Para sa kabuuanSa mahabang kasaysayan ng pag-unlad nito, ang mga prinsipyo ng sistema ay nagbago ng 4 na beses, na sinamahan ng desisyon ng nauugnay na internasyonal na kumperensya. Ang pangalan ng mismong istraktura ay pinalitan din, na nagsimulang tumugma sa pangalan ng lungsod kung saan ginanap ang kumperensya.

Ating isaalang-alang ang mga yugto ng ebolusyon ng sistema ng pananalapi ng mundo:

• Ang 1867 Paris system, na kilala bilang "gold standard". Ang bawat pambansang pera ay nailalarawan sa pamamagitan ng nilalamang ginto, simula kung saan ang isang palitan ay ginawa para sa iba pang mga pera o ginto. Nagkaroon ng floating exchange rate.
• Genoese system ng 1922, na kilala bilang "gold standard". Bilang karagdagan sa mga reserbang ginto, ang bawat pera sa mundo ay sinusuportahan ng pera ng nangungunang ekonomiyang bansa, pangunahin ang British pound sterling.
• Ang 1944 Bretton Woods system, na kilala bilang "dollar standard". Ang isang kinakailangan para sa pagbuo ng sistema ay ang aktibong pag-unlad ng Amerika sa panahon ng postwar. Ginamit ang ginto sa limitadong dami.
• Ang Jamaican system ng 1976-78, na kilala bilang "Special Credit Measures Standard". Ang SDR ay kumilos sa format ng mga asset (mga espesyal na entry sa mga account ng IMF). Ang pagpapakilala ng SDR ay ipinaliwanag sa pamamagitan ng pagnanais ng lahat ng mga bansa sa mundo na tiyakin ang katatagan sa aspeto ng internasyonal na mutual settlements.

Gold Standard

Ang ebolusyon ng mga world currency system ay nagsimula sa "gold standard", na gumana mula 1867 hanggang 20s ng ika-20 siglo. Ang pagbuo ng istrukturang pinansyal ay kusang-loob. Ang pangunahing impetus para sa Parisian MVSnagsilbing industriyal na rebolusyon noong ika-19 na siglo at ang pagpapalawak ng internasyonal na kalakalan sa pamantayang gintong barya. Ang mga pangunahing katangian ng sistema ng pananalapi ay ang mga sumusunod na probisyon:

• Fixed gold backing ng mga pambansang pera.
• Gold ang gumanap bilang unibersal na paraan ng pagbabayad at pandaigdigang pera.
• Ang mga perang papel na ibinigay ng Bangko Sentral ay ipinagpalit sa ginto nang walang mga paghihigpit. Ang palitan ay batay sa mga parity ng ginto. Ang paglihis ng exchange rate ay pinahintulutan sa loob ng mga limitasyon ng monetary parities, na bumuo ng fixed rate.
• Sa pandaigdigang sirkulasyon, kasama ng ginto, kinilala ang pound sterling.
• Ang panloob na supply ng pera ay tumutugma sa mga reserbang ginto ng estado, na awtomatikong kinokontrol ang balanse ng mga pagbabayad ng mga estado.
• Ang depisit sa balanse ng mga pagbabayad ay sakop ng ginto.
• Malayang lumipat ang ginto sa pagitan ng mga estado.

Ang yugtong ito ng pag-unlad ay hindi ang pinaka-epektibo, hindi ang tugatog na naabot sa kalaunan ng ebolusyon ng sistema ng pananalapi ng mundo. Ang sistema ng pananalapi ng Paris ay nagdusa mula sa hindi pagsunod sa mga patakaran ng mga kalahok sa pandaigdigang pamilihan sa pananalapi. Ang daloy ng ginto sa pagitan ng mga estado ay hindi palaging nagaganap. Hawak ng England ang posisyon ng pangunahing estado sa pananalapi, kinokontrol hindi lamang ang interes ng bangko, kundi pati na rin ang mga daloy ng ginto. Ang pangunahing dahilan ng matagumpay na pagbuo ng "pamantayan ng ginto" ay hindi ang pagiging epektibo nito bilang isang sistema, ngunit ang mahinahong pag-unlad ng ekonomiya ng mundo sa mga panahon bago ang digmaan.

Gold exchange standard

Ang mga yugto ng ebolusyon ng sistema ng pananalapi ng mundo ay kinabibilangan ng pangingibabaw ng "standard na ginto", na naganap mula 1922 hanggang 30s. Matapos ang Unang Digmaang Pandaigdig ay maubos ang sarili nito at ang lahat ng mga dayuhang ugnayang pang-ekonomiya sa pagitan ng mga bansa ay naibalik, ito ay naging kinakailangan upang bumuo ng isang bagong MVS. Sa kumperensya sa Genoa, itinaas ang tanong na ang mga kapitalistang bansa ay walang sapat na ginto upang ayusin ang mga relasyon sa bahagi ng dayuhang pakikipagkalakalan at iba pang mga transaksyon. Bilang karagdagan sa ginto at British pound, napagpasyahan na ipasok ang dolyar ng Amerika sa sirkulasyon. Dalawang pera ang gumanap bilang isang internasyonal na instrumento sa pagbabayad at natanggap ang pamagat ng motto. Ang sistema ay pinagtibay ng Germany at Australia, Denmark at Norway. Sa mga tuntunin ng mga prinsipyo nito, ang sistema ay halos ganap na tumutugma sa hinalinhan nito, ang sistema ng Paris. Ang mga parity ng ginto ay pinananatili, at ang papel ng pandaigdigang pera ay ipinagkatiwala pa rin sa ginto. Kasabay nito, ang ebolusyon ng mga sistema ng pandaigdigang currency ay humantong sa katotohanan na ang ilang mga pambansang banknote ay ipinagpalit hindi para sa ginto, ngunit para sa iba pang mga pera, na tinatawag na mga motto, na kalaunan ay ipinagpalit para sa mga bar ng ginto.

Pagbuo ng mga unang dependency

World currency systems at ang kanilang ebolusyon, lalo na ang pag-ampon ng "gold-device standard", na humantong sa pagbuo ng unang pagdepende ng ilang bansa sa iba. Mayroon lamang dalawang format para sa pagpapalit ng pambansang pera para sa ginto. Direkta ito, inilaan para sa pounds at dollars, na gumanap sa papel ng mga motto, at hindi direkta, para sa iba pang mga pera sa loob ng system na ito. Gumamit ang AIM na ito ng pinagsama-samang lumulutang na peramabuti. Sa pamamagitan ng paggamit ng mga foreign exchange intervention, ang mga estado ng mundo ay obligadong suportahan ang anumang mga paglihis ng pambansang pera. Ang pamamahagi ng ginto at foreign exchange reserves sa pagitan ng mga estado ang naging batayan para sa pagbuo ng mga relasyon.

Ang gold exchange standard ay hindi ang pangunahing MVS sa mahabang panahon. Matapos ang pagpuksa ng krisis ng 1929-1922, ang sistema ay ganap na nawasak. Noong 1931, ganap na tinalikuran ng Great Britain ang pamantayang ginto at binawasan ang halaga ng pound sterling. Bilang resulta, ang ilang mga estado sa Europa, kabilang ang India, Egypt at Malaysia, ay nakaranas ng pagbagsak ng mga pambansang pera dahil sa malakas na relasyon sa England sa mga tuntuning pang-ekonomiya. Noong 1936, inabandona ng Japan at France ang gold standard. Noong 1933, sa Amerika, kasabay ng pagtanggi na palitan ang mga banknotes para sa ginto, ang pag-export ng huli sa ibang bansa ay ipinagbabawal at ang dolyar ay pinababa ng humigit-kumulang 41%. Ang panahong ito, na matagal nang matatandaan ng ebolusyon ng mga sistema ng pananalapi sa mundo, ay naging sandali ng paglipat sa sirkulasyon ng pera ng pera na hindi mapapalitan ng ginto, sa madaling salita, mga pondo ng kredito.

Dollar Standard

Sa lungsod ng Bretton Woods noong 1944, 44 na bansa sa mundo ang nagtipon sa isang internasyonal na kumperensya. Ang isang kasunduan ay naabot sa pagbuo ng isang regulated na istraktura ng mga nauugnay na halaga ng palitan. Ang sistema ay tumagal mula 1944 hanggang 1976. Ang kanyang mga pangunahing katangian ay:

• Napunta sa ginto ang papel ng pandaigdigang pera. Kasabay nito, ginamit ang mga pera gaya ng dolyar at pound.
• Nabuomga institusyong pinansyal ng internasyonal na uri: ang International Monetary Fund (IMF) at ang World Bank for Reconstruction and Development (IBRD). Ang pangunahing gawain ng mga organisasyon ay upang ayusin ang mga relasyon sa pananalapi sa mundo sa pagitan ng mga miyembrong bansa ng system. Lahat ng miyembrong estado ng IMF ay awtomatikong miyembro ng World Bank.
• Isang sistema ng adjustable rates ang ipinakilala, na naging posible na panatilihin ang halaga ng palitan sa parehong antas, o itama ito sa pamamagitan ng paunang kasunduan sa IMF. Ito ay binalak na magtakda ng mga rate sa isang antas na magpapahintulot sa mga estado na epektibong umunlad dahil sa mga pakinabang ng internasyonal na kalakalan at ang daloy ng kapital. Sa kawalan ng pagkakataong ipatupad ang programang ito, binago ang mga kurso.
• Peg dollar sa ginto. Ang ebolusyon ng pandaigdigang sistema ng pananalapi (maikling tinalakay sa artikulong ito) ay humantong sa katotohanan na ang lahat ng mga bansa ay naghangad na magkaroon ng reserbang dolyar. Ang Amerika lamang ang may karapatang makipagpalitan ng pera para sa mahalagang metal sa presyong $35 kada onsa. Ang iba pang mga estado ay nag-anunsyo ng mga rate ng kanilang mga pera sa ginto o dolyar, na sumusuporta sa kanila sa pamamagitan ng pagbili o pagbebenta ng parehong mga dolyar sa merkado ng pera.
• Pagbuo ng pondo ng mga internasyonal na reserba. Ang reserbang kontribusyon ng bawat estado ay tinutukoy ng dami ng internasyonal na kalakalan at katumbas ng 1/4 ng ginto o dolyar at 3/4 ng pambansang pera. Ang bahagi sa pondo ang direktang nakaapekto sa pinapayagang halaga ng isang foreign currency loan mula sa IMF.

Ang sitwasyon sa mundo sa panahon ng "Dollar Standard"

Ang ebolusyon ng mga sistema ng pandaigdigang pera, na maaaring maisaalang-alang sa madaling sabi sa halimbawa ng mga pamantayang umiiral sa panahon, ay humantong sa katotohanan na sa panahon ng "pamantayan ng dolyar" ang direksyon ng pag-unlad ng mundo ang ekonomiya ay nagsimulang itakda ng mga estado ng "malaking pito". Nakuha nila ang halos 44.8% ng boto. Pag-aari ng America ang 18% at Russia 2.8%. Nabuo nito ang kakaibang katangian na ang Amerika at iba pang mga estado ng "pito" ay maaaring direktang makaimpluwensya sa pag-aampon o pagtanggi sa anumang mga desisyon. Mula nang lumitaw ang istrukturang ito, isang sapat na malaking halaga ng materyal na mapagkukunan ang inilaan para sa pagpapaunlad ng isang malaking bilang ng mga bansa.

Ebolusyon ng sistema ng pananalapi sa mundo: isang talahanayan ng istruktura ng mga pautang sa panahon ng "pamantayan sa dolyar"

Bansa	Laki ng pautang (bilyong dolyar)
Russia	13, 8
South Korea	15, 2
Mexico	9, 1
Argentina	4, 1
Indonesia	2, 2

Sa kabila ng mga prospect ng sistema, hindi ito nagtagal dahil sa mga pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng pambansang ekonomiya at ekonomiya ng mundo. Ang simula ng pagbagsak ng sistema ay ibinigay ng depisit ng sistema ng pagbabayad ng Amerika, na naglipat ng mga dolyar sa anyo ng isang reserbang pera sa mundo. Noong 1986, ang panlabas na depisit ng US ay $1 bilyon. Sa kabila ng pagpapaubaya ng sitwasyon, ang kababalaghan ay nagkaroonmga kahihinatnan nito. Noong 1971, tumanggi si Pangulong Nixon na iugnay ang pambansang pera sa ginto, dahil inaasahan ng lipunan ang pagpapababa ng halaga ng pera at nagsisimulang aktibong bumili ng ginto, na pinilit na ibenta ng Amerika, alinsunod sa mga obligasyon nito. Ang dolyar ay pinalaya nang lumutang, ang panahon ng "dollar standard" ay ganap na naubos ang sarili nito.

Special Credit Measures Standard

Ang ebolusyon ng sistema ng pananalapi ng mundo, na panandaliang tinalakay sa artikulo, ay hindi tumigil, at pinalitan ng "pamantayan ng mga espesyal na hakbang sa pagpapautang" ang "pamantayan sa dolyar". Ito ay pinagtibay sa pagitan ng 1976 at 1978 at aktibong ginagamit ngayon. Ang mga pangunahing katangian ng Jamaican currency system ay maaaring ituring na mga sumusunod na probisyon:

• Malaking pag-abandona sa pamantayang ginto.
• Demonetization ng ginto opisyal na tinanggap. Kinansela ang papel ng mahalagang metal bilang pandaigdigang paraan ng pagbabayad.
• Ang mga gold parity ay pinagbawalan.
• Napanatili ng mga sentral na bangko ang karapatang bumili at magbenta ng ginto bilang karaniwang bilihin sa presyong itinakda sa libreng merkado.
• Pag-ampon ng pamantayan ng SDR, na maaaring gamitin bilang pandaigdigang pera, at ginagamit din bilang batayan para sa pagkalkula ng halaga ng palitan, mga opisyal na asset. Ang SDR ay aktibong ginagamit para sa mga internasyonal na pag-aayos sa gastos ng mga entry sa account at bilang unit ng account ng IMF.
• Ang papel ng mga reserbang pera ay ibinigay sa US dollar at German mark, pound sterling at Swiss franc, Japanese yen at French franc.
• Ang halaga ng palitan ay lumulutang, nabuo noongforeign exchange market sa pamamagitan ng supply at demand.
• May karapatan ang mga estado na independiyenteng itakda ang rehimen para sa halaga ng palitan ng pambansang pera.
• Hindi makontrol ang mga pagbabago sa dalas.
• Ang pagbuo ng mga closed currency format block, na itinuturing na mga kalahok ng IMF, ay naging legal. Ang isang kapansin-pansing halimbawa ng kategoryang ito ng edukasyon ay ang European Monetary System (EUR).

Ang sistema ng pananalapi sa mundo: ang hindi linear na ebolusyon nito

Ang mga pandaigdigang sistema ng pananalapi sa pagkakasunud-sunod ng kanilang paglitaw ay humantong sa pagbuo ng European monetary system, na gumaganap bilang isang hanay ng mga ugnayang pang-ekonomiya na nauugnay sa paggana ng mga pambansang pera sa loob ng European economic integration. Ang EMU ay isang mahalagang bahagi ng buong MMU. Kasama sa istruktura ang tatlong pangunahing bahagi:

• ECU Isang pamantayang pinagtibay noong 1979 na tumukoy sa isang bagong anyo ng reserbang ECU na nagsisilbing tandem ng 12 European currency.
• Libreng floating exchange rate na may hanay ng mga deviation sa loob ng 15%, parehong pataas at pababa. Isang mekanismo para sa mga halaga ng palitan at mga interbensyon ay nabuo.

Ang mga artipisyal na ginawang unit ng account gaya ng mga SDR at ECU ay hindi maaaring gamitin bilang isang tunay na pera na nagmumula bilang resulta ng pagsasama ng ilang mga estado. Mula noong 1999, 11 na estado sa 15 ang sumang-ayon sa pagpapakilala ng isang solong yunit ng pananalapi - ang euro. Nasa 2002 na, ang mga bansang sumang-ayon sa pagpapatibay ng bagong pera ay ganap na isinama saang European zone at ganap na inabandona ang kanilang pera.

Anong pamantayan ang dapat matugunan ng mga miyembro ng Eurozone?

Ang ebolusyon ng pandaigdigang sistema ng pananalapi, ayon sa pagkakasunud-sunod ng mga pangyayari, na tinalakay sa itaas, ay hindi lamang isang linear na istraktura. Ang isang sangay ay ang EBU, na maaaring salihan ng alinmang bansa sa mundo na nakakatugon sa ilang pamantayan:

• Ang paglago ng inflation sa bansa ay hindi dapat higit sa 1.5% na mas mataas kaysa sa halaga ng magkaparehong indicator sa teritoryo ng tatlong estado na may minimum na pagtaas sa halaga ng mga produkto at serbisyo.
• Ang depisit sa badyet sa bansa ay dapat na mas mababa sa 3% ng GDP.
• Dapat nasa 60% ng GDP ang pampublikong utang.
• Ang halaga ng palitan ng pambansang pera sa loob ng 2 taon ay hindi dapat tumawid sa koridor na itinatag ng mga pamantayan ng EMU (+/- 15%).

Ang sistema ng pera, katangian ng mga industriyalisadong bansa, ay kumokontrol hindi lamang sa mga transaksyon sa pananalapi, kundi pati na rin sa mga panloob na daloy ng salapi. Ito ang pinakapraktikal na solusyon sa mundo ngayon. Kasabay nito, ang ebolusyon ng mga world currency system at modernong mga problema sa pera ay mahigpit na magkakaugnay, dahil nagmula ang mga ito sa iisang pinagmulan.

Pag-uugnay sa IFS at mga pambansang sistema ng pananalapi

Ang ebolusyon ng mga sistema ng pandaigdigang pera, na panandaliang tinalakay sa artikulong ito, ay nagsimula sa isang kusang gumaganang istraktura batay sa gintostock, at unti-unting ginawang moderno sa isang nakatutok at kinokontrol na istraktura, na batay sa mga mapagkukunan ng materyal na papel-credit. Ang pagbuo ng IAM ay napupunta sa hakbang-hakbang, na may saklaw na 10 taon, na may mga nangingibabaw na yugto sa pagbuo ng mga pambansang istruktura ng pananalapi. Sa domestic economy, unti-unting nagbago ang mga istruktura ng pera mula sa gold coin standard tungo sa gold bullion standard, pagkatapos ay naging gold exchange standard, at sa wakas ay napunta sa isang paper-credit system, kung saan ang pangunahing tungkulin ay ang mga credit fund.

Mga Tampok	Paris System (1967)	Genoese system (1922)	Bretton Woods (1944)	Jamaican system (1976-1078)	European Monetary System (mula noong 1979)
Basis	Gold ang coin standard	Gold Coin Standard	Gold Coin Standard	SDR Standard	Standard: ECU (1979 - 1988), Euro (mula noong 1999)
Paglalapat ng ginto bilang pandaigdigang pera	Conversion ng mga currency sa ginto. Gold parities. Ginto bilang reserba at paraan ng pagbabayad.	Conversion ng mga currency sa ginto. Gold parities. Ginto bilang reserba at paraan ng pagbabayad.	Ang mga currency ay kino-convert sa ginto. gintoang mga parity at ginto ay nananatiling pangunahing paraan ng pagbabayad.	Opisyal na inanunsyo ang demonetization ng ginto	Higit sa 20% ng pinagsamang mga reserbang ginto-dolyar. Ginagamit ang ginto para sa probisyon ng ECU at paglabas. Ang mga reserbang ginto ay labis na pinahahalagahan sa halaga ng pamilihan.
Course Mode	Nag-iiba-iba ang mga rate ng currency sa loob ng "mga gintong tuldok"	Nagbabago-bago ang mga rate ng currency nang walang reference sa "mga tuldok na ginto"	Exchange rate at mga parity fixed (0.7 – 1%)	Independyenteng pinipili ng mga pamahalaan ng mga estado ang rehimen ng exchange rate	Floating exchange rate sa range (2, 25 – 15%) ay nalalapat sa mga bansang hindi sumali sa euro.
Patakaran sa institusyon	Conference	Conference, meeting	Ang IMF ay ang katawan ng regulasyon ng interstate currency	Mga Pagpupulong, IMF	EFS, EMI, ECB

Ibuod natin kung ano ang mga sistema ng pera sa mundo. Ang talahanayan sa itaas ay magbibigay-daan sa iyong subaybayan ang mga pangunahing yugto ng ebolusyon.