Pundamental na pagsusuri sa merkado. Teknikal at pangunahing pagsusuri
Pundamental na pagsusuri sa merkado. Teknikal at pangunahing pagsusuri

Video: Pundamental na pagsusuri sa merkado. Teknikal at pangunahing pagsusuri

Video: Pundamental na pagsusuri sa merkado. Teknikal at pangunahing pagsusuri
Video: PASTA: Dos and Donts (Mga dapat gawin after magpapasta ng ngipin 2024, Marso
Anonim

Ang pangunahing pagsusuri ay isang hanay ng mga pamamaraan na nagbibigay-daan sa paghula ng mga kaganapan sa merkado o sa mga segment nito sa ilalim ng impluwensya ng mga panlabas na salik at kaganapan. Ang tumpak na pagtataya ng mga pagbabago sa merkado ay nagbibigay-daan sa manlalaro na gumawa ng mga tamang desisyon upang makuha ang pinakamataas na benepisyo mula sa naturang mga pagbabago. Ang mga pagbabagu-bago na dulot ng mga kaganapang nakakaapekto sa pulitika at ekonomiya sa macro level ay pinag-aaralan sa pamamagitan ng pangunahing pagsusuri.

Ang isang matagumpay na manlalaro sa currency at stock market, bilang panuntunan, ay nagsasagawa ng malalim na teknikal at pangunahing pagsusuri ng mga macroeconomic indicator na nakakaapekto sa kanilang pag-unlad. Ang mas malalim na pag-aaral ng mga pangunahing bahagi ng merkado, mas mababa ang mga panganib ng mga kalahok. Ang pangunahing inilapat na gawain ng pagsusuri ay upang matukoy ang mga pinakakaakit-akit na lugar para sa pamumuhunan.

pangunahing pagsusuri
pangunahing pagsusuri

Balita

Ang mga balitang nakakaapekto sa merkado ay maaaring may kondisyong nahahati sa:

  • ekonomiko;
  • political;
  • mga alingawngaw at inaasahan;
  • force majeure.

Sa turn, ang mga balitang pang-ekonomiya at pampulitika ay maaaring hatiin sa inaasahan at hindi inaasahang mga kaganapan. Ang mga inaasahang balita ay kinabibilangan ng inihayag na balita naipinasok sa kalendaryong pang-ekonomiya.

Panahon ng bisa

Ang epekto ng mga balita at mga kaganapan sa merkado ay maaaring magkaroon ng ibang yugto ng panahon, ngunit ang merkado ay tumutugon sa anumang balita halos kaagad, binabago ang mga ratio ng presyo, at sa hinaharap, ang mga kaganapan na naganap ay maaari lamang suportahan ang umiiral na mga uso. Samakatuwid, ang espekulasyon ng merkado sa balita ay posible lamang sa maikling panahon, hanggang sa muling makahanap ng matatag na posisyon ang merkado.

pangunahing pagsusuri ng stock market
pangunahing pagsusuri ng stock market

Economic calendar

Dahil sa katotohanang karamihan sa mga balitang pang-ekonomiya ay may paunang natukoy na mga petsa ng paglabas, pinagsama-sama ng mga mangangalakal sa mga merkado ang mga ito sa isang espesyal na kalendaryo. Nagdadala ito ng elemento ng kaayusan sa likas na magulong merkado, nagbibigay-daan sa iyong maghanda para sa kaganapan at bigyan ito ng paunang pagtatasa. Ang mga petsa ay inilagay sa kalendaryong pang-ekonomiya:

  • paglalathala ng istatistikal na pag-uulat ayon sa mga estado;
  • mga financial statement ng pinakamalaking manlalaro sa market;
  • magiging bisa ng mga pinagtibay na batas na nagbabago sa mga kondisyon para sa pagnenegosyo;
  • Mga talumpati ng mga pinuno ng mga estado, pinuno ng mga pambansang bangko at malalaking institusyong pampinansyal;
  • iba pang mga inihayag na kaganapan na maaaring makaapekto sa sitwasyon sa merkado.

Mga paunang kundisyon para sa pagsusuri

Ang isang simpleng pundamental na pagsusuri ng merkado ay maaaring, bilang unang pagtataya sa maikling panahon, ipagpalagay na sa kawalan ng balita, ang merkado ay stable at ang mga pangkalahatang trend nito ay nagpapatuloy. Samakatuwid, ang pangunahing mga kadahilanan na nakakaimpluwensyasa paglitaw ng mga pagbabago at, nang naaayon, ang pagtanggap ng mga speculative na kita mula sa mga pagbabagong ito, ay mga balita (mga kaganapan). Higit pa rito, ang mas hindi inaasahang balita at kaganapan, mas maraming pagbabago sa merkado ang maaari nilang idulot. Ang bawat negosyante, na nagsasagawa ng pangunahing pagsusuri sa merkado, ay gustong iwasan ang mga panganib at pagkalugi at interesado sa karagdagang kita mula sa mga pagbabago.

teknikal at pangunahing pagsusuri
teknikal at pangunahing pagsusuri

Mga salik sa ekonomiya

Upang makapagsagawa ng pangunahing pagsusuri, pinag-aaralan namin ang mga salik na nagpapahiwatig ng pangkalahatang kalagayan ng ekonomiya, gaya ng:

  • Mga trend ng GDP - sa paglago ng GDP, lumalakas ang pambansang pera at mga asset sa teritoryo ng estado;
  • badyet ng bansa, ang nakaplano at aktwal na laki ng sobra o depisit nito;
  • mga balanse sa pagbabayad at kalakalan, ang ratio ng mga pag-export sa mga pag-import;
  • mga indeks ng presyo ng consumer at pakyawan, inflation rate;
  • data ng kawalan ng trabaho;
  • Mga indeks ng pang-industriyang produksyon at mga stock, iba pang mga indicator ng estado ng ekonomiya.

May dose-dosenang iba't ibang indeks at macroeconomic indicator. Para sa mga manlalaro sa merkado, ang lahat ng mga signal na ibinibigay ng pagbabago sa mga indeks na ito ay nagdadala ng mahalagang impormasyon, pagkatapos na pag-aralan kung alin, maaari mong matukoy nang tama ang diskarte ng iyong pag-uugali upang maiwasan ang mga pagkalugi at kumita.

Ang mga balitang pang-ekonomiya, bilang panuntunan, ay inaasahan - sinusubukan ng mga analyst na hulaan ang mga halaga ng mga indeks at tagapagpahiwatig bago pa man lumitaw ang mga ito. Sa kaso lamang ng isang malakas na paglihis ng mga aktwal na halaga mula sa mga pagtataya, ang mga karanasan sa merkadomakabuluhang pagbabago.

Mga salik sa politika

Ang pagbabago ng gobyerno, mga resulta ng halalan, mga pahayag ng mga pinuno ng estado, ang pagpapatibay ng mga batas at iba pang balitang pampulitika ay isinasaalang-alang ng pangunahing pagsusuri mula sa punto ng view ng epekto sa ekonomiya at hulaan ang mga pagbabago sa merkado na dulot ng mga kaganapang ito. Ang pagtatapos ng mga kasunduan sa pagitan ng estado, ang non-market regulation ng ekonomiya ay maaaring magkaroon ng malaking epekto sa pangkalahatang klima ng ekonomiya sa estado at sa mga bansang pangunahing estratehikong kasosyo nito.

Kabilang sa balitang pampulitika ang mga welga, armadong tunggalian, pagbabago sa istrukturang pampulitika, at iba pang mga kaganapan. Ang kanilang epekto sa ekonomiya ay maaaring magkaroon ng iba't ibang kahihinatnan. Bagaman, bilang isang patakaran, ang mga pangunahing pagkabigla sa pulitika ay nag-aalarma sa mga namumuhunan at humantong sa mga negatibong resulta para sa ekonomiya sa kabuuan. Ang krisis sa pulitika ay kadalasang sinasamahan ng paghina ng ekonomiya at kabaliktaran.

pangunahing pagsusuri ng mga seguridad
pangunahing pagsusuri ng mga seguridad

Mga alingawngaw na nakakaapekto sa mga inaasahan

Ang pagkalat ng tsismis ay maaaring magkaroon ng malaking epekto sa mga manlalaro sa merkado. Ito ay ang mga inaasahan ng mga taong naghahangad na mapakinabangan ang mga kita na maaaring magpataas ng pamumuhunan sa isang partikular na sektor ng ekonomiya o sa isang partikular na kumpanya. Kasabay nito, ang ganitong mga inaasahan ay humantong sa isang pagbabago sa istraktura ng merkado. Napakataas ng mga panganib ng mga kalahok na naglalaro ng tsismis, ngunit kung tama ang mga taya, kung gayon ang kita sa mga naturang pamumuhunan ay malaki.

Force Majeure

Mga pangunahing natural na sakuna na naging sanhi ng pagkasira ng mga industriyal na negosyo, mga kalsadakomunikasyon at iba pang pasilidad sa imprastraktura, nagdudulot ng mga pagbabago sa sitwasyong pang-ekonomiya sa rehiyon ng kalamidad. Maaaring baguhin ng mga kalamidad na gawa ng tao ang klima ng pamumuhunan ng isang indibidwal na kumpanya at ng industriya sa kabuuan. Ang pangunahing pagsusuri ay nagpapahintulot sa iyo na matukoy ang mga uso sa ekonomiya sa ilalim ng impluwensya ng mga hindi inaasahang kadahilanan. Ginagamit ito hindi lamang upang pag-aralan ang merkado sa kabuuan, kundi pati na rin para sa mga partikular na lugar ng pamumuhunan. Maaari mong pag-aralan ang sitwasyon sa negosyo, sa industriya, isang tiyak na bahagi ng merkado. Ang pinaka-binuo na mga lugar ng aplikasyon ay ang mga tatalakayin sa ibaba.

Pundamental na pagsusuri ng foreign exchange market

Ang mga balita at kaganapan sa ekonomiya ay kadalasang may malaking epekto sa mga pambansang pera. Sa pamamagitan ng pag-aaral sa epekto ng mga kaganapan, ang pangunahing pagsusuri ng foreign exchange market ay naglalayong hulaan ang pagpapalakas o pagpapahina ng mga pambansang pera sa mga pares ng kalakalan. Kung ang parehong balita ay may positibong epekto sa unang pera ng pares at negatibo sa pangalawa, kung gayon ang pagpapalakas ng unang pera laban sa pangalawa ay halata. Isang mahalagang salik sa foreign exchange market ang mga rate ng diskwento ng mga pambansang bangko, lalo na ang mga bansang malakas ang ekonomiya.

Ang pangunahing pagsusuri ng mga pamilihan sa pananalapi at paggalaw ng pera ay sumasalamin sa maraming prosesong nagaganap sa pandaigdigang ekonomiya at nagbibigay-daan sa iyong mahulaan ang mga paggalaw ng presyo upang makamit ang pinakamataas na kita sa patuloy na nagbabagong mundo ng kalakalan. Kasabay nito, mahalagang isaalang-alang ang paikot na katangian ng pag-unlad ng ekonomiya.

Sa panahon ng recession, kapag nabawasan ang produksyon,bumababa ang mga rate ng interes, bumababa ang demand ng consumer, tumataas ang kawalan ng trabaho, nawawalan ng apela ang pambansang pera. Susubukan ng mga namumuhunan sa foreign exchange market na panatilihin ang kanilang mga ipon sa isang mas matatag na pera. Ngunit dapat tandaan na ang mga panahon ng pag-urong ay napalitan ng pagwawalang-kilos at paglago, pagkatapos ay ang mga manlalaro sa foreign exchange market ay makakakuha ng kanilang mga kita.

Ang pangunahing pagsusuri ng currency market sa panandaliang sitwasyon at ang pagtataya ng pag-unlad nito ay gumagamit ng mga elemento ng teknikal na pagsusuri. Ang flat (stagnant) na estado ay hindi kawili-wili para sa mga manlalaro ng palitan ng pera. Ang pangunahing-teknikal na pagsusuri ay batay sa paggamit ng mga kasangkapan sa pagmomodelo ng matematika. Para dito, kasangkot ang mga paraan ng pagpoproseso ng data sa matematika at ang pagtatantya ng mga ito.

pangunahing pagsusuri ng merkado ng pera
pangunahing pagsusuri ng merkado ng pera

Pundamental na pagsusuri sa stock market

Ang pangangalakal ng mga stock, gayundin ang iba pang securities, ay nangangailangan ng malalim na pag-aaral. Ang pangunahing pagsusuri ng merkado ng mga seguridad ay batay sa parehong mga senyales ng buong ekonomiya. Gayunpaman, sa kasong ito, ang mga partikular na industriya ay may mahalagang papel, dahil para sa maraming industriya ang parehong mga signal ay maaaring magkaroon ng multidirectional na epekto.

Ang pangunahing pagsusuri ng stock market ay nangangailangan ng malalim na pag-unawa sa mga nangyayaring phenomena, parehong sa macro at micro na antas. Kaya, halimbawa, ang mga paghihirap na nakatagpo sa pagbebenta ng mga partikular na kalakal ay maaaring humantong sa pagtaas ng pagbebenta ng mga kalakal na pumapalit sa kanila, upang ilipat ang pagtuon ng mga mamumuhunan sa stock market.

Ang pangunahing pagsusuri ng mga bahagi ng mga negosyo ay batay sa malalim na pag-aaral ng estadoang kasalukuyang sitwasyon sa ekonomiya, mga prospect para sa pag-unlad ng industriya. Dapat itong isaalang-alang ang pinansiyal na kalagayan ng negosyo, ang balanse ng mga pagbabayad nito, ang human resources.

Ang pangunahing pagsusuri ng mga seguridad ay nangangailangan ng pinakamataas na kwalipikasyon mula sa isang mangangalakal, isang madaling maunawaan na kahulugan para sa mga pagbabago sa merkado. Ang pagkakaroon ng pag-aaral sa mga salik na ito, ang mga mamumuhunan ay gumagawa ng mga desisyon sa pagkuha o pagbebenta ng mga pagbabahagi ng kumpanya sa mga pamilihan ng sapi. Tanging isang pangunahing pagsusuri sa stock market ang nagpapahintulot sa isang mamumuhunan na umasa sa paggawa ng mga tamang desisyon para kumita.

Pagsusuri sa intermarket

Ang isang mahalagang kondisyon para sa tamang analytical na mga konklusyon ay ang pag-unawa sa malapit na ugnayan sa pagitan ng iba't ibang mga merkado at ng kanilang mga segment. Ang mga uso na lumitaw sa anumang merkado o sa segment nito ay hindi maaaring hindi humahantong sa isang pangkalahatang pagbabagu-bago. Ang laki ng gayong mga pagbabago ay nauugnay sa kahalagahan at pagsasama ng bahaging ito ng merkado sa mga pangkalahatang proseso ng ekonomiya.

Kasabay nito, maaaring hindi magkasabay ang pribado at pangkalahatang mga uso - ang paglago sa isang sektor ng ekonomiya ay maaaring humantong sa pagbaba sa ibang mga sektor at masamang makaapekto sa ekonomiya sa kabuuan. Halimbawa, ang pagbagsak ng mga presyo ng enerhiya ay malayo sa pagkakaroon ng hindi malabong epekto sa mga indibidwal na sektor ng ekonomiya at sa ekonomiya ng mga estado.

Sa ganoong sitwasyon, sa kabila ng pagbaba ng mga industriya at industriyang gumagawa ng enerhiya na nauugnay sa kanilang probisyon, maaaring dumami ang mga mamimili ng mapagkukunang ito. At kung ang bahagi ng produksyon ng enerhiya sa ekonomiya ng estado ay malaki, maaari itong humantong sa mga makabuluhang paghihirap sa pangkalahatang sitwasyon sa mga merkado ng bansa, na nagiging sanhi ng pagbaba sa demand ng mga mamimili atsolvency sa lahat ng antas. Kaya, ang parehong mga kaganapan sa iba't ibang sektor ng merkado ay maaaring humantong sa malayo sa hindi malabo na mga kahihinatnan.

pangunahing teknikal na pagsusuri
pangunahing teknikal na pagsusuri

Hirap sa pagsusuri

Ang pangunahing pagsusuri ay batay sa mga kaganapan na nakakaapekto sa mga prosesong pang-ekonomiya, ngunit kapag sinusuri ang merkado, dapat na ganap na malaman ng isang tao ang katotohanan na ang mga presyo sa merkado ay nilikha ng lahat ng mga kalahok, at ang kanilang pagbuo ay napapailalim sa maraming mga subjective na kadahilanan, na kung saan maaaring hindi inaasahan mula sa punto ng view ng mga pamantayan ng pagsusuri. Pagkatapos ng lahat, ang bawat manlalaro sa merkado ay indibidwal na sinusuri ang natanggap na balita, at tanging ang kabuuan ng mga desisyon ng lahat ng mga manlalaro sa wakas ay bumubuo ng balanse ng supply at demand at, nang naaayon, ang presyo.

Lahat ng mga kalahok sa merkado, kahit na bago ang kaganapan, batay sa mga alingawngaw, ang kanilang karanasan, mga opinyon ng eksperto, ay naghahanda para sa isang pagbabago at, alinsunod sa kanilang mga inaasahan, baguhin ang mga quote nang maaga. Iba-iba ang reaksyon ng mga indibidwal na manlalaro sa parehong balita, kung minsan ay gumagawa ng kabaligtaran na mga desisyon - humahantong ito sa katotohanan na kahit na ang napaka makabuluhang balita kung minsan ay hindi nagdudulot ng mga makabuluhang pagbabago sa mga quote at presyo. Ang ganitong pagsusuri ay napakatagal, dahil dapat itong isaalang-alang ang reaksyon ng lahat ng mga manlalaro sa merkado sa balita. Maaari nating isaalang-alang na ang pangunahing pagsusuri ay isang disiplina na nag-aaral sa kolektibong kamalayan ng mga manlalaro sa merkado.

pangunahing pagsusuri ng mga pamilihan sa pananalapi
pangunahing pagsusuri ng mga pamilihan sa pananalapi

Tamang pagsusuri ng mga signal

Ang mga indeks ng stock at mga indeks ng mga tagapagpahiwatig ng estado ng ekonomiya ay may pinagsamang kalikasan at sumasalamin lamangpangkalahatang uso sa ekonomiya at merkado. Para sa isang detalyadong pagsusuri at paggawa ng desisyon, kinakailangang pag-aralan ang lahat ng mga pangyayari na maaaring makaapekto sa mga resulta. Ito ay hindi para sa wala na ang mga tao na kumikita mula sa mga transaksyon sa stock exchange ay tinatawag na mga manlalaro, dahil sa huli, swerte, talento at ang kakayahang tama na suriin ang mga signal ng merkado na ang mga pangunahing pag-aaral ng pagsusuri ay may mahalagang papel sa kanilang trabaho (at marahil maging sa sining ng stock trading).

Inirerekumendang: