Ano ang karagdagang capitalization? Karagdagang capitalization ng mga institusyon ng kredito

2024 May -akda: Howard Calhoun | [email protected]. Huling binago: 2023-12-17 10:43

Pag-aaral sa tanong kung ano ang capitalization, nararapat na sabihin na ito ay isang pamamaraan na napakapopular bilang nangingibabaw na paraan ng pagharap sa mga krisis sa pananalapi at ekonomiya. Maraming pamahalaan ang nagbigay ng Tier 1 na kapital sa mga institusyong pampinansyal sa pagitan ng 2008 at 2009. Ngayon ang patakarang ito ay isinasagawa sa Russia. Noong 2008, ang tulong pinansyal sa mga pribado at pang-estado na bangko at ilang komersyal na kumpanya ay nakatulong sa bansa na malutas ang maraming problema.

Paano ginagawa ang pagbubuhos?

Ang pagpapakilala ng mga pondo sa mga magulong bangko ay isinagawa sa pamamagitan ng pagbili ng estado ng mga ginustong pagbabahagi at iba pang mga instrumento sa pananalapi na tumutugma sa ranggo ng unang antas. Ang karagdagang capitalization ng mga institusyon ng kredito ng estado sa pamamagitan ng pagbili ng mga ordinaryong pagbabahagi ng mga institusyong pampinansyal ay isinasagawa nang mas madalas. Kung isasaalang-alang ang mga istatistika, masasabi natin na sa limampung pinakamalaking bangko sa Amerika noong panahon ng krisis, 23 lamang ang nakatanggap ng tulong ng estado. Sa Europa, 15 institusyon lamang ang natulungan, katumbas ng 76% at 40% ng capitalization bago ang krisissegment ng pagbabangko. Ayon sa impormasyong ibinigay ng IMF, ang average na programa ng karagdagang capitalization sa gastos ng estado na nasa tagsibol ng 2009 ay umabot sa 3% ng GDP.

Recapitalization sa Russia

Kapag isinasaalang-alang kung ano ang karagdagang capitalization, kailangan nating tingnan ang sitwasyon sa Russia. Ang Pangulo ng Russia na si Putin ay nilagdaan ang isang batas sa karagdagang pag-capitalize ng mga institusyong pinansyal sa halagang 1 trilyong rubles sa pamamagitan ng pag-isyu ng OFZ (federal loan bonds). Ayon sa mga may-akda ng batas, ang kontribusyon sa ari-arian ay dapat gawin sa Deposit Insurance Agency. Ito naman, ay magre-redirect ng mga pondo sa mga bangko upang tuparin ang kanilang mga obligasyon sa mga tuntunin ng pagbabayad ng mga utang sa mga depositor, mga pautang at mga utang sa bono. Ang mga pondo ay idadala sa mga ginustong pagbabahagi. Ibibigay ng gobyerno ang mga OFZ ng ahensya ng insurance sa halagang nakasaad sa itaas, na magbibigay-daan dito na suportahan ang mga domestic na bangko sa oras ng krisis.

Anong mga pagkakataon ang binubuksan ng solusyon?

Ang panukalang batas, ayon sa kung saan isasagawa ang karagdagang capitalization ng mga institusyon ng kredito sa Russia, ay inihanda nang napakatagal na panahon. Ito ay dahil sa katotohanan na bilang resulta ng paglala ng sitwasyong pang-ekonomiya sa bansa dahil sa mga parusa mula sa Kanluran, ang sektor ng pananalapi ay tinamaan. Maraming eksperto ang hinuhulaan ang isang default sa direksyong ito. Ang perang inilalaan para sa rehabilitasyon ng bahagi ng pananalapi ay mahigpit na makokontrol. Ito ay opisyal na inihayag ng chairman ng Accounts Chamber Golikova sa isang naka-iskedyul na pagpupulong. Mga pagtataya ng Ministro ng PananalapiSinabi ni Siluanov na ang panukalang batas, pagkatapos ng buong pagpapatupad, ay dapat tumaas ang kabuuang halaga ng kapital ng pagbabangko ng bansa ng hindi bababa sa 13%. Ang kabuuang halaga ng pagpapahiram sa maikling panahon ay dapat tumaas ng hindi bababa sa 15-20%. Ang katotohanan ay inihayag na ang lahat ng kita ng DIA mula sa OFZ ay ire-redirect sa pederal na badyet.

Kailan kailangan ng isang bangko ng suporta?

Ang bawat bangko ay may sariling kapital, na binubuo ng mga personal na pondo ng institusyong pinansyal. Sa loob ng balangkas ng mga istrukturang pinansyal, may mga asset na umaakit sa mga mamumuhunan at tinitiyak na ang negosyo ay kabilang sa isang tiyak na kategorya. Kinokolekta ng bangko ang kapital sa pamamagitan ng pag-akit ng mga pondo mula sa mga namumuhunan - parehong mga indibidwal at komersyal na istruktura. Nanghihiram siya. Kasabay nito, ang institusyong pampinansyal ay nagbibigay ng mga pautang sa mas mataas na mga rate ng interes. Ang pagkakaiba sa pagitan ng pagbabayad ng interes sa mga pautang at interes sa isang pautang ay nagsisiguro sa pagkatubig ng negosyo. Sa mga kondisyon ng krisis, na may isang matalim na pag-agos ng kapital mula sa Russia, maraming mga borrower ng bangko ay hindi lamang hindi nagbabayad ng utang, ngunit hindi rin mabayaran ang interes dito. Dahil dito, nabuo ang kakulangan sa badyet at hindi na kayang gampanan ng bangko ang mga obligasyon nito sa mga namumuhunan. Ang pag-capitalize ng mga bangko ay nakakatulong na baguhin ang sitwasyon. Kung ano ito ay madaling malaman. Sa katunayan, at sa pinasimpleng format, ito ay kabayaran ng estado ng masamang mga pautang upang mapanatili ang pagkatubig ng isang institusyong pampinansyal sa isang mataas na antas.

Bakit nire-recapitalize ng gobyerno?

Isinasaalang-alang mula sa pananawang tanong kung ano ang capitalization, ang pamamaraan ay maaaring tawaging isang pagtatangka ng estado upang maiwasan ang gulat. Kung ang mga institusyong pampinansyal ay hindi tumupad sa kanilang mga obligasyon nang maramihan dahil sa mababang kapital na sapat, ito ay magdudulot ng kaguluhan. Ang mga tao ay malawakang mag-withdraw ng mga pondo mula sa mga pondo at mag-withdraw ng mga deposito, na hindi lamang maaaring humantong sa isang walang laman na badyet, ngunit maging isang insentibo para sa malakas na pagtalon sa mga rate. Ang pagpapalabas ng subordinated loan, na itatakda sa fixed capital at magsisilbing guarantor ng katatagan ng buong sistema ng pagbabangko, ay maaaring tawaging salitang "recapitalization". At higit sa isang bangko ang napapailalim sa pamamaraang ito ngayon. Kaya, ang karagdagang capitalization ng Delta Bank, Rosselkhozbank, VTB ay isinagawa. At ilan lamang ito sa listahan ng mga istrukturang pinansyal na sinusuportahan ng estado. Alinsunod sa batas, huling natutupad ang mga obligasyon sa ilalim ng subordinated loan.

Ano ba talaga ang gagawin ng subordinated loan?

Sinabi ng Deputy Chairman ng Central Bank ng Russian Federation na si Mikhail Sukhov na ang karagdagang capitalization ng Rosselkhozbank, sa katunayan, tulad ng ibang mga institusyong pinansyal, ay dapat magkaroon ng pababang epekto sa rate ng interes sa totoong sektor ng ekonomiya. Sa hinaharap, ang pagpapapanatag ay isasagawa sa pagitan ng pang-ekonomiyang sektor ng aktibidad at ang merkado ng pananalapi ng bansa, na ngayon ay nasa bingit ng default. Ang mga pondo na lilipat mula sa DIA patungo sa mga bangko ay hindi dapat sumailalim sa pagbubuwis. Pamahalaan ng Russiaisinagawa ang pamamaraang ito upang suportahan ang sistema ng pananalapi ng estado noong 2008, na nagdulot ng napakakahanga-hangang mga resulta. Makakatulong ang desisyon na maiwasan ang pagkabangkarote ng maraming institusyon ng kredito, iligtas ang maraming depositor mula sa pagkalugi.

Aling mga institusyon ng kredito ang maaaring umasa sa suporta ng gobyerno?

Pagkatapos na harapin ang tanong kung ano ang karagdagang capitalization sa isang bangko, ito ay nagkakahalaga ng pagbibigay pansin sa katotohanan na hindi lahat ng mga institusyong pinansyal ay tumatanggap ng suporta ng estado. Ang listahan ng mga bangko ay pinili at inaprubahan ng DIA. Ayon sa RBC, 27 institusyon na may kapital na hindi bababa sa 25 bilyong rubles ay maaaring umasa sa mga subordinated na pautang. Sa 1 trilyong rubles na opisyal na inilaan upang suportahan ang sektor ng pananalapi, ang aktwal na tulong ay aabot lamang sa 830 bilyon. Ang pangunahing pamantayan para sa pagpili ng mga negosyo ay ang kanilang pagpayag na makabuluhang palawakin ang pagpapautang sa tunay na sektor ng ekonomiya sa mga prayoridad na lugar para sa gobyerno. Tulad ng paulit-ulit na sinabi, ang karagdagang capitalization ng mga bangko (kung ano ito, tinalakay sa itaas) ay hindi nakatuon sa paglutas ng mga paghihirap sa mga problemang institusyong pinansyal. Ang materyal na suporta ay may direktang layunin.

Mga kundisyon na dapat sundin ng bangko

Ang listahan ng mga mapalad ay kinabibilangan ng mga institusyong pampinansyal na ang mga aktibidad ay nakakatugon sa mga itinatag na pamantayan. Ito ang pagkakaroon ng kapital sa halagang 25 bilyong rubles, na inilarawan sa itaas. Bukod dito, sa nakalipas na dalawang taon, ang aplikanteng bangko ay kailangang aktibong bumuopagpapautang sa tunay na sektor ng ekonomiya. Ang extension ng direksyon ay dapat na hindi bababa sa 12%. Alinsunod sa pamantayan sa pagpili, ang institusyong pampinansyal ay dapat gumawa ng isang mahigpit na diskarte sa suweldo ng mga empleyado nito: limitadong paglaki ng suweldo, pinakamababang suweldo para sa mga miyembro ng lupon at lupon ng mga direktor. Ang isang mahigpit na patakaran ay dapat ding ilapat sa mga tuntunin ng pagbabayad ng mga dibidendo sa mga namumuhunan. Ayon sa mga paunang pagtatantya, ang tulong ay mai-kredito sa mga sumusunod na institusyong pinansyal:

• VTB ay makakatanggap ng 307 bilyong rubles.
• Reserve point "VTB" - 193 bilyong rubles.
• VTB24 retail subsidiary - 65.8 bilyong rubles.
• "Bank of Moscow" - 49 bilyong rubles.

Plano laban sa krisis ng gobyerno

Pag-aaral sa tanong kung ano ang karagdagang capitalization, nararapat na tandaan na ang terminong ito ay ginagamit hindi lamang may kaugnayan sa mga institusyon ng kredito. Ang tulong pinansyal mula sa estado ay maaaring inilaan para sa mga komersyal na kumpanya, para sa anumang iba pang mga organisasyon na ang mga aktibidad ay makakatulong sa pagpapanumbalik ng ekonomiya ng bansa. Bilang bahagi ng programa na naglalayong labanan ang krisis, ito ay binalak na gumastos ng humigit-kumulang 2.3 trilyong rubles. Ang nakaplanong karagdagang capitalization ng kumpanya, kung saan, sa pamamagitan ng paraan, ang institusyong pampinansyal ay kailangan pa ring labanan, ay naisaaktibo na sa simula ng unang quarter ng taong ito. Ang mga bangko na tatanggap ng suporta ay nagkaroon ng ilang obligasyon. Dapat nilang dagdagan ang dami ng pagpapautang sa mortgage sa halagang hindi bababa sa 1% bawat buwan, dagdagan ang bilang ng mga pautang para sa maliliitat katamtamang negosyo. Bukod dito, ang mga institusyong pampinansyal ay dapat dagdagan ang kanilang kapital sa halagang katumbas ng kalahati ng materyal na tulong na natanggap. Ang pagtataas ng sahod para sa lahat ng empleyado ng isang institusyong pinansyal ay ipinagbabawal sa susunod na tatlong taon.

Sa anong mga sektor pinaplano ang mga subordinated na pautang?

Tulad ng alam na, ibibigay ang materyal na tulong sa hindi bababa sa 30 mga bangko sa Russia, kabilang ang VTB. Sakop ng karagdagang capitalization ang mga sumusunod na bahagi:

• Agrikultura - sa halagang 10 bilyong rubles.
• Industriya ng sasakyan - 5 bilyon. Mga pondo lamang para sa pagpapatuloy ng programa sa pamamahala ng basura.
• Mga subsidyo sa kredito sa mga negosyo - 5 bilyon.
• Makakatanggap ang mga rehiyon ng isang bilyon para sa pagbili ng mga kotseng tumatakbo sa natural gas fuel.

Sa istatistikal na estado, planong iwanan ang paggasta ng depensa ng bansa, ang sektor ng lipunan. Ito ay binalak na maglaan ng 82.2 bilyong rubles upang labanan ang kawalan ng trabaho. Sa una, pinlano itong mamuhunan ng hindi bababa sa 100 bilyong rubles sa pagpapanumbalik ng ekonomiya ng estado, ngunit pagkatapos ay napagpasyahan na limitahan lamang ito sa 23 bilyong rubles para sa mga aktibong sektor.

Gazprom para tumulong

Bilang karagdagan sa pagbibigay ng mga subordinated na pautang sa mga institusyong pinansyal, paulit-ulit na itinaas ng Pangulo ang isyu na ang karagdagang capitalization ng Gazprom ay hindi gaanong mahalaga. Ang Pangulo ng Russia ay nagkaroon ng imprudence na opisyal na mangako ng materyal na suporta mula sa estado. Sa katunayan, ang bayarintinanggihan, dahil isinasaalang-alang nila na ang isang malaking korporasyon ay nakapag-iisa na makalikom ng pera para sa pagpapatupad ng isang proyekto upang bumuo ng isang tubo upang maghatid ng domestic gas sa China. Upang maipatupad ang proyekto, kinakailangang gumastos sa kabuuan ng humigit-kumulang 55 bilyon, 25 dito ay ipinangako na mismo ng Tsina - ang kasosyo ng Russia sa mga asosasyon ng BRICS at SCO. Ang Ministri ng Pananalapi ng Russia ay hindi lamang nag-aalinlangan sa rasyonalismo ng proyekto, kumpiyansa ito na hindi ito kumikita, at ang karagdagang capitalization ng VEB ay mukhang isang mas matagumpay na proyekto. Bilang karagdagan, sa isang pagpupulong ng mga miyembro ng gobyerno, narinig ang mga parirala na ang paggasta ng estado ay patuloy na lumalaki, at hindi ngayon ang oras upang gumastos ng bahagi ng badyet ng estado sa pagsuporta sa mga kahina-hinalang proyekto.