Disenyo ng pamumuhunan. Siklo ng buhay at kahusayan ng proyekto sa pamumuhunan

2024 May -akda: Howard Calhoun | [email protected]. Huling binago: 2023-12-17 10:43

Isinasagawa ang disenyo ng pamumuhunan upang matukoy ang layunin ng pamumuhunan ng mga mapagkukunang pinansyal, na magbibigay-daan sa pagtanggap ng mga dibidendo sa hinaharap. Ang dokumentong iginuhit sa parehong oras ay may ilang pagkakahawig sa isang plano sa negosyo, ngunit sa parehong oras, binibigyang-daan ka ng proyekto na lubos na masakop ang impormasyon at makakuha ng solusyon sa isang partikular na problema sa ekonomiya.

Ang konsepto ng pamumuhunan at pamumuhunan

Ang ibig sabihin ng mga terminong ito ay karaniwang malinaw sa lahat. Gayunpaman, ang pag-alam sa totoong kahulugan ng mga pamumuhunan ay magbibigay-daan sa iyo upang makakuha ng magagandang resulta sa pananalapi. Mangyayari ito dahil sa pag-activate ng proseso ng paglago ng asset.

Ang terminong "investment" ay nauunawaan bilang isang tiyak na paraan ng pamumuhunan ng kapital, na nagbibigay-daan upang matiyak ang kaligtasan nito, pati na rin ang pagtaas ng halaga at makatanggap ng positibong halaga ng kita. Minsan ang mga tao ay hindi alam kung saan mag-iinvest ng maliit na pera. Ito ay humahantong sa katotohanan na inilagay nila ang mga ito "sa isang medyas". Gayunpaman, ang mga naturang aksyon ay pamumuhunanhindi maaaring pangalanan, dahil sa kasong ito ang pera ay hindi protektado mula sa proseso ng inflation. Kasabay nito, ang mga banknote na nakaimbak sa bahay ay hindi makapagdala ng kita sa may-ari. Saan mamuhunan ng maliit na pera? Ang pinakakaraniwang paraan ay ilagay ang mga ito sa isang deposit account na binuksan sa isang bangko. Matatawag na itong pamumuhunan, dahil pagkatapos ng isang tiyak na yugto ng panahon, tataas ang laki ng ipinuhunan na kapital.

Kumita sa mga pamumuhunan

Ang prosesong ito ay maaaring isagawa sa pamamagitan ng paglipat ng kapital sa mga deposito sa bangko at mga mahalagang papel, gayundin sa real estate. Tinatawag silang lahat na instrumento sa pananalapi.

Ano ang ibig sabihin ng aktibidad sa pamumuhunan? Ito ay isang hanay ng mga hakbang na naglalayong makamit ang mga layunin sa pamumuhunan at lumikha ng portfolio ng pamumuhunan. Kabilang dito ang paggawa ng mga desisyon tungkol sa pamumuhunan ng kapital sa mga partikular na bagay.

Maaaring idirekta ang mga pamumuhunan sa mga securities at property. Sa unang kaso, ang layunin ng paglalagay ng kapital ay iba't ibang mga instrumento sa pananalapi na nagpapatunay sa mga obligasyon sa utang o nagpapatunay ng mga karapatang lumahok sa mga aktibidad ng kumpanya. Ang ilan sa mga pinakakaraniwang securities ay mga opsyon, mga bono, at mga stock.

Tumutukoy ang pamumuhunan sa ari-arian sa pamumuhunan ng kapital sa mga tunay na halaga, real estate (mga istruktura, gusali at lupa), ginto, mahahalagang metal, mga antigong kagamitan, gawa ng sining at iba pang mga collectible.

Espesyal na aktibidad

Upang malutas ang mga kumplikadong problemang sosyo-ekonomiko sa industriyal na produksyonat sa kaso ng gawaing pagpapaunlad, imposibleng gawin nang walang disenyo ng pamumuhunan. Ano ang ibig sabihin ng konseptong ito?

Ang disenyo ng pamumuhunan ay isang espesyal na uri ng aktibidad. Sa pagpapatupad nito, ginagamit ang mga tool at pamamaraan na maaaring makabuluhang mapabuti ang organisasyon ng data at detalyado ang istraktura ng proyekto ng pamumuhunan mismo. Ginagawa nitong mas nauunawaan. Bilang karagdagan, ang isang mahalagang kadahilanan ay upang masubaybayan ang malapit na ugnayan sa pagitan ng mga bahagi ng naturang proyekto, mga pag-andar at teknolohiya nito. Sa huli, ang pagiging epektibo ng lahat ng mga pagkilos na ginawa ay makabuluhang tumaas.

Mga Pangunahing Gawain

Ang disenyo ng pamumuhunan ay laganap sa sektor ng negosyo. Dito madalas na isinasagawa ang mga operasyon ng negosyo na may kaugnayan sa pamumuhunan ng libreng kapital, na magiging posible na magkaroon ng karagdagang kita sa hinaharap.

Ang pinakamahalagang gawain ng disenyo ng pamumuhunan ay upang makakuha ng isang negosyante na sagutin ang tanong tungkol sa pagiging kaakit-akit ng bagay para sa pamumuhunan ng pera sa kasalukuyang mga kondisyon ng ekonomiya. Kasabay nito, ang ganitong gawain ay dapat:

• tiyakin ang isang komprehensibong pagsusuri ng tunay na demand, gayundin ang potensyal na mayroon ang merkado ng pagbebenta;
• gamitin ang pinakamatagumpay na diskarte upang maabot ang iyong layunin;
• magbigay ng detalyado at husay na paglalarawan ng mga resulta ng paglutas ng mga problema sa produksyon saposisyon ng kanilang kakayahang matugunan ang mga pangangailangan ng mamimili hangga't maaari.

Pagtukoy sa halaga ng mga cash investment

Isa sa mahahalagang gawain ng disenyo ng pamumuhunan ay upang matukoy ang halaga ng mga mapagkukunang pinansyal na kinakailangan upang maipatupad ang plano. Sa bawat yugto ng pagpapatupad ng naturang gawain, ang mga kinakailangang kalkulasyon ay ginawa. Ang paglikha ng isang proyekto sa pamumuhunan ay mahalaga din upang maiwasan ang hindi inaasahang kakulangan sa kapital. Ang data na nakuha ay magiging posible upang magbigay ng mga rekomendasyon sa pagpili ng mga pinakaepektibong paraan upang maakit ang pananalapi, na ipinahayag sa pagpapautang, mga pautang, shareholding, atbp.

Bilang resulta ng matagumpay na pagpapatupad ng disenyo ng pamumuhunan, nabuo ang isang de-kalidad na plano sa pananalapi, na naglalaman ng mga coefficient at indicator na magtitiyak sa sustainability ng buong kaganapan.

Mga inilapat na pamamaraan

Ang mga bagong proyekto sa pamumuhunan ay kasalukuyang ginagawa batay sa isang siyentipikong diskarte. Para dito, ginagamit ang ilang mga pamamaraan. Kabilang sa mga ito:

• pagsusuri ng available na paunang data;
• mga eksperimentong pagsubok;
• produksyon ng mga analytical na kalkulasyon at teknikal na kadalubhasaan;
• produksyon at pagtataya ng benta;
• project testing.

Bukod dito, may mga analytical at simulation (dynamic) na mga modelo. Ano ang kanilang pagkakaiba? Ang mga dinamikong modelo sa disenyo ng pamumuhunan, hindi tulad ng mga analytical, ay hindi naglalarawan ng mga ugnayang umiiral sa sistemang pinag-aaralan. Ang kanilang paggamit ay nagpapahintulot sa pagtatayoisang algorithm na nagpapakita ng pagkakasunud-sunod ng mga yugto sa pagbuo ng mga prosesong nagaganap sa loob ng object ng pag-aaral. Pagkatapos nito, isasagawa ang paunang “paglalaro” ng mga posibleng sitwasyon sa computer.

Ang mga modelo ng simulation sa disenyo ng pamumuhunan ay ginagamit sa mga kaso kung saan ang bagay ng pag-aaral ay lubhang kumplikado, at ang pag-uugali nito ay hindi mailalarawan ng mga mathematical equation.

Proyekto sa pamumuhunan

Ang nasabing dokumento ay isang pang-ekonomiyang pagbibigay-katwiran para sa kapakinabangan ng pamumuhunan ng kapital sa isang partikular na bagay. Mula rito ay mauunawaan mo kung gaano kalaki ang puhunan, kung anong mga aksyon ang kailangang gawin upang makuha ang ninanais na kita.

Ang paghahanda ng naturang proyekto ay dulot ng pangangailangang makaakit ng mga mamumuhunan. Walang sinuman ang mamumuhunan sa anumang bagay nang hindi muna pinag-aralan ang lahat ng magagamit na mga kondisyon. Pangunahing interesado ang mga mamumuhunan sa mga partikular na numero. Kailangan niyang malaman ang halaga ng tubo at kung gaano katagal magbabayad ang perang ipinuhunan niya. Interesado din ang mga mamumuhunan sa mga kasalukuyang panganib na maaaring lumabas sa kurso ng trabaho. Kaya naman dapat kumbinsihin ng investment analytics ang negosyante na ang alok na ito ay magiging kapaki-pakinabang para sa kanya.

Ang mga proyekto para sa pamumuhunan ng kapital ay lubhang magkakaibang. Hinahati sila ayon sa kanilang mga layunin, sukat, siklo ng buhay at saklaw ng pagpapatupad. Tingnan natin ang bawat isa sa mga elementong ito.

Mga Layunin

Anumang proyekto sa pamumuhunan ay nilikha upang malamanmga direksyon para sa pag-maximize ng kita mula sa mga pamumuhunan sa napiling bagay.

Ngunit bilang karagdagan sa pangkalahatang layuning ito, mayroon ding mga sub-goal. Pinapayagan ka nilang bigyan ang proyekto ng mga espesyal na katangian. Kasama sa mga subgoal na ito ang:

• paglutas ng problemang ekolohikal o pang-ekonomiya;
• pagtaas sa output o bilang ng mga serbisyo;
• bagong paglulunsad ng produkto.

Scale

Suriin ang mga proyekto sa pamumuhunan ayon sa katangiang ito. Ang magnitude ay nagpapahiwatig ng halaga ng mga pondo na binalak na i-invest sa kaganapan, pati na rin ang epekto ng mga huling resulta sa kapaligiran.

Oo, mayroong:

1. Megaprojects. Ang ganitong mga pamumuhunan ay nangangailangan ng malaking halaga ng financing, katumbas ng higit sa isang daang bilyong rubles. Ang mga ito ay malalaking programa na isinasaalang-alang ang pagtatayo ng malalaking pasilidad sa industriya. Ang isang halimbawa nito ay ang proyektong pamumuhunan sa rehiyon para sa pagtatayo ng planta ng natural gas liquefaction sa Primorsky Territory.
2. Malalaki. Ang ganitong mga proyekto sa mga tuntunin ng kanilang mga pamumuhunan sa kapital ay umaabot sa ilang sampu-sampung bilyong rubles. Katulad na halaga ang kakailanganin, halimbawa, para sa muling pagtatayo ng isang plastic processing site, na bahagi ng isang planta ng kemikal.
3. Karaniwan. Kapag bumubuo ng mga naturang proyekto, ang nakaplanong pamumuhunan sa kapital ay lumalapit sa isang bilyon o bahagyang lumampas dito. Ang pera, bilang panuntunan, sa ganitong mga kaso ay nakadirekta sa pagtatayo ng mga bagong pasilidad ng produksyon o paggawa ng makabago, pati na rin ang muling pagtatayo ngkumikilos.
4. Maliit. Ang halaga ng kapital para sa pamumuhunan sa mga proyekto sa pamumuhunan ng kategoryang ito ay mula sampung milyong rubles hanggang isang bilyon.

Ayon sa epekto ng mga proyekto, ang kanilang magnitude ay nahahati sa:

1. Pambansang ekonomiya. Ang mga proyektong pamumuhunan na ito ay nakakaapekto at may epekto sa ekonomiya ng buong estado. Isang halimbawa nito ay ang pagbuo ng isang pambansang sistema ng pagbabayad gamit ang mga plastic card.
2. Rehiyon. Ang mga naturang programa ay katulad ng mga nauna, ngunit may kinalaman lamang sa isang limitadong lugar. Ang isang halimbawa ng proyekto sa pamumuhunan sa rehiyon ay ang pagtatayo ng tulay sa Crimea.
3. Industriya. Ang nasabing mga proyekto sa pamumuhunan ay inilaan para sa pagpapatupad lamang sa isang solong lugar ng pambansang ekonomiya. Halimbawa, produksyon ng langis sa offshore area.
4. Lokal. Ang layunin ng naturang mga proyekto ay direktang nauugnay sa isang partikular na lokalidad. Isang halimbawa nito ay ang pagtatayo ng isang maliit na planta ng kuryente na tumatakbo sa lokal na gasolina.

Ikot ng buhay

Ang bawat proyekto sa pamumuhunan ay kailangang dumaan sa isang tiyak na yugto ng panahon. Ang simula ng naturang siklo ng buhay ay ang pagsilang ng isang ideya. Sinusundan ito ng pagpapatupad nito sa papel, na nagpapahiwatig ng trabaho sa disenyo ng pamumuhunan. Ang ikot ng buhay ng naturang aktibidad ay nagtatapos sa pagkaubos ng lahat ng posibilidad ng isang naipatupad na ideya sa proseso ng aplikasyon nito sa isang partikular na produksyon.

Mga proyekto sa pamumuhunan batay sa oras ng pagpapatupad ng mga ito

Maaaring ang mga ito ay ang mga sumusunod:

• short-term (hanggang 5 taon);
• katamtamang termino (5-15 taon);
• pangmatagalan (mahigit 15 taon).

Ang ikot ng buhay ng mga proyekto sa pamumuhunan na nauugnay sa bagong konstruksiyon ay palaging mas mahaba kaysa sa mga isinasaalang-alang ang pagpapalawak ng produksyon sa kasalukuyang teknikal at teknolohikal na base. Bilang karagdagan, ang agwat ng oras para sa pagpapatupad ng malakihang mga gawa ay palaging lumalampas sa parehong panahon para sa mga lokal na aktibidad. Bilang karagdagan sa mga tagapagpahiwatig na ito, ang tagal ng ikot ng buhay ay tinutukoy din ng mga kondisyon kung saan matatagpuan ang bagay, kung saan ang mga pamumuhunan sa pag-unlad ay ibinibigay, pati na rin ang kapaligiran nito.

Sa isang paborableng klima sa pamumuhunan, ang tagal ng yugto ng panahon para sa pagsasagawa ng trabaho ay makabuluhang nabawasan. Ang ganitong mga kondisyon ay medyo kaakit-akit para sa mga negosyante. Sa kasong ito, tataas ang kahusayan ng proyekto sa pamumuhunan, iyon ay, ang return on investment bawat yunit ng oras.

Sphere of implementation

Ayon sa indicator na ito, ang lahat ng proyekto sa pamumuhunan ay nahahati sa:

1. Produksyon. Ito ay mga proyekto sa pamumuhunan na naglalayong lumikha ng mga tunay na produkto na kailangan para sa pag-unlad ng ekonomiya ng bansa.
2. Sosyal. Kabilang sa mga naturang pamumuhunan ang mga pamumuhunan sa edukasyon, pangangalaga sa kalusugan at iba pang katulad na bahagi ng pampublikong buhay.
3. Kapaligiran. Ang mga proyektong ito ay naglalayong bumuo ng mga paraan at pamamaraan upang maprotektahan ang kapaligiran mula sa mga mapaminsalang emisyon, makatipid ng mga likas na yaman, atbp.
4. Siyentipiko at teknikal. Ang ganitong mga pamumuhunan ay kinakailangan upang mapanatilipundamental at inilapat na agham. Ang pera sa kasong ito ay ini-invest sa mga pinaka-promising na lugar ng pananaliksik.
5. Sa sistema ng pananalapi. Ang mga naturang pamumuhunan ay nakadirekta sa pagbuo ng mga pamamaraan para sa pamamahala ng mga bangko, pagbuo ng mga palitan ng stock at stock market, sistema ng seguro, atbp.
6. Pang-organisasyon. Ang mga naturang pamumuhunan ay kinakailangan upang mapabuti ang pamamahala ng kalidad at produksyon ng produkto, gayundin upang lumikha ng normal na mga kondisyon sa pagtatrabaho at paglilibang para sa mga taong nagtatrabaho.

Pagsusuri sa pagganap

Ang bawat yugto ng proyekto sa pamumuhunan ay napapailalim sa maingat na pagsasaalang-alang. Kasabay nito, ang isang pang-ekonomiyang pagtatasa ng return on capital investments ay ginawa. Sa mga unang yugto, ang mga konklusyong iginuhit ay likas na predictive. Kasunod nito, batay sa magagamit na aktwal na mga tagapagpahiwatig, ang pagsusuri ng pagiging epektibo ng proyekto ay nakakakuha ng isang kalkuladong karakter.

Isinasaalang-alang na ang anumang mga hula ay hindi maaaring maging 100% tiyak, ang ilang mga pagpapalagay ay hindi maaaring iwanan sa kanilang paglalarawan. Ito ay makikita sa katumpakan ng pagtatasa. Ngunit ang mga mamumuhunan ay pinaka-interesado sa sandali ng paglilipat ng mga pondo mula sa mahal hanggang sa kumikita. Upang matukoy ito, mayroong mga dynamic at static na pagtatantya. Aling uri ang pipiliin ay higit na nakadepende sa yugto ng proseso ng pamumuhunan.